Поверенички инвестицијски фонд (УИТ)
Јединствено инвестицијско поверење (УИТ) је инвестициона компанија која нуди фиксни портфељ, углавном акције и обвезнице, као откупне јединице инвеститорима у одређеном временском периоду. Дизајниран је да обезбеди апрецијацију капитала и / или приход од дивиденди. Инвестициони фондови улагања, узајамни фондови и затворени фондови, дефинисани су као инвестиционе компаније.
Кључне Такеаваис
- Јединствено улагачко поверење (УИТ) је америчка финансијска компанија која купује или држи групу хартија од вредности, попут акција или обвезница, и ставља их на располагање инвеститорима као откупне јединице.
- УИТС су слични и отвореним и затвореним узајамним фондовима по томе што се сви састоје од колективних инвестиција у којима многи инвеститори комбинују средства да би им управљао портфељ менаџер.
- Попут отворених узајамних фондова, УИТ-ови се купују и продају директно од компаније која их издаје, мада се понекад могу купити на секундарном тржишту; попут затворених фондова, УИТ се издају путем иницијалне јавне понуде (ИПО).
- За разлику од узајамних фондова, УИТ-ови имају исказан рок важења на основу тога која се улагања налазе у његовом портфељу; када се портфељ укине, улагачи добијају смањење нето имовине УИТ-а.
- За разлику од узајамних фондова, УИТ-овима се не тргује активно, што значи да се хартије од вредности не купују и не продају осим ако се не промени основна инвестиција, попут корпоративног спајања или банкрота.
Поверенички инвестицијски фонд (УИТ)
Разумевање инвестицијског фонда за инвестиционе јединице (УИТ)
Инвестиционе компаније нуде појединцима могућност да инвестирају у разноврстан портфељ хартија од вредности са ниским почетним улагањима. УИТ-ове продају инвестицијски саветници, а власник може откупити јединице фонду или фонду, уместо да тргује на секундарном тржишту. УИТ је или регулисана инвестициона корпорација (РИЦ) или поверење концесионара. РИЦ је корпорација у којој су инвеститори заједнички власници, а давалац поверења инвеститорима даје пропорционално власништво у основним вредностним папирима УИТ-а.
Како се инвестиције продају
Инвеститори могу откупити удјеле узајамног фонда или УИТ јединице по нето вриједности имовине (НАВ) фонду или вјеровати директно или уз помоћ савјетника за инвестиције. НАВ се дефинише као укупна вредност портфеља дељена са бројем преосталих акција или јединица и НАВ се израчунава сваког радног дана. Са друге стране, затворени фондови нису откупљиви и продају се на секундарном тржишту по тренутној тржишној цени. Тржишна цена затвореног фонда заснива се на потражњи инвеститора, а не као израчунавање нето вредности имовине.
4, 840
Број издатих инвестицијских трустова (УИТ) у Сједињеним Државама, чија је тржишна вредност 74, 84 милијарде долара, показују последње статистике Института за инвестиционе компаније (ИЦИ).
Разлике између УИТ-а и узајамних фондова
Узајамни фондови су отворени фондови, што значи да портфељ менаџер може да купује и продаје хартије од вредности у портфељу. Инвестициони циљ сваког узајамног фонда је да надмаши одређено мерило, а портфељски менаџер тргује хартијама од вредности ради постизања тог циља. Међусобни фонд акција, на пример, може да има за циљ да надмаши Стандард & Поорсов 500 индекс великих залиха.
Многи инвеститори радије користе узајамне фондове за улагање у акције како би се портфолијем могло трговати. Ако је инвеститор заинтересован за куповину и држање портфеља обвезница и зарађивање камата, та особа може купити УИТ или фонд затвореног типа са фиксним портфељем. На пример, УИТ плаћа приход од камата на обвезнице и држи портфељ до одређеног крајњег датума када се обвезнице продају, а главни износ врати власницима. Инвеститор обвезница може да поседује разноврстан портфељ обвезница у УИТ-у, уместо да управља каматама и отплатама обвезница на личном брокерском рачуну.
Постоје УИТ-ови акција и обвезница, али УИТ-ови обвезница су обично популарнији од њихових колега, јер нуде предвидљив приход и мање је вероватно да ће претрпети губитке.
Пример УИТ-а
Гуггенхеим'с Глобал 100 Дивиденд Стратеги Стратеги Сериес 14 (ЦГОННКС) основан је 15. марта 2018. године, са намером да обезбеди приход од дивиденди. Садржи 100 диверзифицираних позиција: 45, 16% уложено је у залихе великих капака, 26, 94% у средње капе и 27, 90% у мале капе. Отприлике половина хартија од вредности се улаже у америчке акције, а остатак је уложен у многим другим земљама. Додјела одражава и многе секторе. Свака компанија коју поседује представља отприлике 1% портфеља.
Упоредите инвестиционе рачуне Име добављача Опис Откривање оглашивача × Понуде које се појављују у овој табели су од партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду.