Валуе Вс. ЕТФ-ови за раст: како бирате?

Када желите да у портфељ додате фондовски фонд (ЕТФ) фокусиран на капитал, обично морате бирати једну од две широке категорије: раст и вредност. ЕТФ-ови вредности изгледа да улажу првенствено у акције предузећа за које се сматра да су подцењене користећи метрике попут односа цене и зараде (П / Е) у поређењу са њиховим вршњацима или уопште ширим тржиштем. ЕТФ-ови за раст усредсређени су на улагање у више волатилне, брже растуће компаније у нади да ће остварити надпросечне приносе.

Обе ове стратегије могу донети повратне резултате на тржишту. Ваша индивидуална толеранција на ризик, циљеви улагања и тренутни састав портфеља најважнији су фактори у одлучивању да ли портфељу додавати раст или вредност ЕТФ-а.

Прво размотрите личне поставке и циљеве ризика

Генерално гледано, посједовање вриједности ЕТФ-а вриједности и раста у портфељу пружа вриједне предности диверзификације смањења ризика, али ваше појединачне толеранције на ризик одређују прави спој.

Ако имате потешкоћа са редовним флуктуацијама на тржишту, придржавајте се конзервативније вредности ЕТФ. Ако вам је пријатно више волатилности у покушају да постигнете надпросечни принос, можда бисте радије више издвајали ЕТФ-ове у расту.

Временски хоризонт би такође требало да буде примарно разматрање. Уопште можете ризиковати ако ваш новац остане дуже уложен. Дужи временски хоризонти омогућавају вам бољу шансу да искључите краткорочну нестабилност тржишта. На пример, млађи инвеститори који додају индивидуални пензијски рачун (ИРА) имају деценије да остану уложени и могу да преузму неки додатни ризик за остваривање већег приноса.

Када изабрати вредност ЕТФ-а

Велики фактор у избору између раста и вредности је тренутни портфолио. Ако први пут започињете, направите портфељ око језгре високо оцењених ЕТФ-ова. Ова средства обично се састоје од компанија које производе производе које свакодневно користе скоро сви. Примери акција традиционалне вредности укључују АТ&Т, Процтер & Гамбле, Генерал Елецтриц и Цоца-Цолу.

Те компаније желе да обезбеде конзервативни дугорочни раст и релативно нижу волатилност. Друга предност додавања вредности ЕТФ-овима у портфељ су њихови дивиденди. Те компаније имају тенденцију да буду већи генератори новчаног тока и да им се ток новца често исплаћује у облику дивиденди. Дивиденде вам омогућавају предвидљив ток прихода који може постати значајан проценат укупног приноса акционара који вреднује ЕТФ.

Када одабрати ЕТФ за раст

ЕТФ-ови за раст углавном допуњују основни портфељ. Популарна имена раста, као што су Фацебоок, Амазон и Алпхабет, могу да дају изнадпросечне приносе, али такође долазе са великом променљивошћу и могу се борити посебно у временима економске слабости. Портфељ који се састоји углавном од растних ЕТФ-ова може вас изложити прекомерном ризику, али када се уравнотеже са вредностним ЕТФ-овима, они могу створити привлачан профил ризика / поврата.

Ако тражите редовни приход од ЕТФ-а у порасту, вероватно ћете бити разочарани. Многе компаније оријентисане на раст реинвестирају расположиву готовину у раст пословања уместо да исплаћују профит директним акционарима. Многе од ових компанија плаћају мало, ако ништа друго, у редовним дивидендама.

Шта потражити у било којем ЕТФ-у

Избор између вредности и раста ЕТФ-а је само део процеса доношења одлука. Такође је важан избор правог ЕТФ-а.

Испитајте у шта фонд обично улаже и како се њиме управља. Фонд са менаџером који је био на његовом челу неколико година пружа евиденцију историјских перформанси и осећај за управљање фондом. Неки фондови су, на пример, категорисани као вредносни фондови, али носе велика издвајања за ризичније секторе као што је технологија. Обавезно схватите шта купујете.

Такође узмите у обзир омјер трошкова фонда. Трошкови фонда смањени директно на приносе; избегавајте средства са натпросечним омјерима трошкова.