Волатилност Арбитраге

Шта је волатилност арбитраже?

Волатилна арбитража је стратегија трговања која покушава да профитира од разлике између предвиђене будуће волатилности средства, попут акције, и имплициране волатилности опција заснованих на тој имовини.

Како функционира арбитража за волатилност

Пошто на цене опција утиче волатилност основног средства, ако се предвиђене и подразумеване променљивости разликују, доћи ће до одступања између очекиване цене опције и њене стварне тржишне цене.

Стратегија арбитраже о непостојаности може се спровести кроз делта-неутрални портфељ који се састоји од опције и њеног основног средства. На пример, ако трговац мисли да је опција са акцијама подцењена јер је имплицирана волатилност прениска, она може отворити опцију дугог позива у комбинацији са кратком позицијом у основној акцији како би остварила профит од те прогнозе. Ако се цена акција не помера и трговац је у праву када се подразумева растућа волатилност, тада ће цена опције расти.

Алтернативно, ако трговац верује да је подразумевана нестабилност превисока и да ће пасти, онда ће се можда одлучити за отварање дуге позиције у деоници и кратке позиције у опцији позива. Претпостављајући да се цена акција не креће, трговац може профитирати јер опција пада на вредности уз пад имплициране волатилности.

Трговац мора неколико претпоставки да повећа, што ће сложити стратегију арбитраже о непостојаности. Прво, инвеститор мора бити у праву око тога да ли је подразумевана волатилност заиста прениска или подцењена. Друго, инвеститор мора бити тачан у вези са временом које ће требати да стратегија профитира или ерозија временске вредности може надмашити било који потенцијални добитак. Коначно, ако се цена основне акције креће брже од очекиване, стратегија ће се морати прилагодити, што може бити скупо или немогуће у зависности од услова на тржишту.

Упоредите инвестиционе рачуне Име добављача Опис Откривање оглашивача × Понуде које се појављују у овој табели су од партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду.

Сродни услови

Начин рада опција за купце и продавце Опције су финансијски деривати који купцу дају право да купи или прода основну имовину по наведеној цени у одређеном року. више Дефиниција кратке страдалице Кратко страдање је стратегија опција која се састоји од продаје и опције позива и пут опције са истом ценом и датумом истека. више Дефиниција дуге страдалице Дуга кочница је стратегија опција која се састоји од куповине и позива и позива који имају исти датум истека и цене штрајка близу новца. више ВИКС Опција Дефиниција ВИКС опција је изведена гаранција заснована на ЦБОЕ индексу нестабилности као њеном основном средству. више Дефиниција трговине готовином и новчаним прометом Трговина готовином и ношењем је арбитражна стратегија која искориштава погрешне цене између основног средства и одговарајућег деривата. више Дефиниција проширивања календара Распон календара представља стратегију ниског ризика, усмерено неутралну опцију која профитира временом и / или повећањем подразумеване нестабилности. више партнерских веза