Пондерисана просечна кретања: основе

Током година, техничари су открили два проблема са једноставним кретањем просека. Први проблем лежи у временском оквиру покретног просека (МА). Већина техничких аналитичара сматра да цена акције, цена отварања или затварања акција није довољна од које зависи за правилно предвиђање сигнала куповине или продаје сигнала МА преласка. Да би решили овај проблем, аналитичари сада додељују већу тежину најновијим подацима о ценама користећи експоненцијално изглађен покретни просек (ЕМА). (Сазнајте више у истраживању експоненцијално пондерираног помичног просека .)

Пример
На пример, користећи 10-дневни МА, аналитичар би узео цену затварања 10. дана и умножио овај број са 10, девети дан са девет, осми дан са осам и тако даље на први од МА. Након што је утврђен укупан број, аналитичар би затим поделио број додавањем множитеља. Ако додате множитеље 10-дневног примера МА, број је 55. Овај индикатор је познат као линеарно пондерисани покретни просек. (За сродна читања, погледајте Једноставне клизне просеке за издвајање трендова .)

Многи техничари су верни у експоненцијално изглађен покретни просек (ЕМА). Овај индикатор је објашњен на толико различитих начина да подједнако збуњује студенте и инвеститоре. Можда најбоље објашњење долази из „Техничке анализе финансијских тржишта“ Јохна Ј. Мурпхија (који је објавио Нев Иорк Институте оф Финанце, 1999):

"Експоненцијално изглађени покретни просек решава оба проблема повезана са једноставним покретним просеком. Прво, експоненцијално изглађени просек даје већу тежину новијим подацима. Дакле, то је пондерисани покретни просек. Али иако он даје мањи значај подаци о прошлим цијенама, они укључују у свој израчун све податке из вијека трајања инструмента.Осим тога, корисник је у могућности прилагодити пондерирање тако да даје већу или мању тежину цијени посљедњег дана, која се додаје у постотку вредности претходног дана. Збир обе процентне вредности износи и до 100. "

На пример, цени последњег дана може се доделити тежина од 10% (.10), која се додаје тежини претходних дана од 90% (.90). Ово последњег дана даје 10% од укупне пондерисаности. То би било еквивалентно 20-дневном просеку, дајући последњим ценама мању вредност од 5% (.05).

Слика 1: Експоненцијално изглађено кретање просека

Извор: Трговина

Горњи графикон приказује Насдаков композитни индекс од прве недеље у августу 2000. до 1. јуна 2001. Као што јасно можете видети, ЕМА, која у овом случају користи податке о затварању током девет дана, има дефинитивно продајте сигнале 8. септембра (обележени црном стрелицом надоле). Тог дана индекс се пробио испод нивоа од 4.000. Друга црна стрелица показује још једну доњу ногу коју су техничари и очекивали. Насдак није могао да створи довољно обима и интересовања од стране малопродајних инвеститора да пробије марку од 3.000. Затим се 4. априла априлу поново спушта на дно, према горе. 1619.58. Узлазни тренд 12. априла означен је стрелицом. Овде се индекс затворио на 1.961, 46, а техничари су почели да виде руководиоце институционалних фондова који су почели да скупљају неке ситнице попут Цисцо-а, Мицрософта и неке од енергетских питања. (Прочитајте наше сродне чланке: Помицање просјечних коверти: Побољшање популарног алата за трговање и помицање просјечног напуштања .)