Која је разлика између толеранције на ризик и капацитета ризика?

Толеранција на ризик и капацитет за ризик су два појма која је потребно разумјети пре него што донесете одлуке о инвестирању за себе или за клијента. Заједно, њих двоје помажу у утврђивању висине ризика који треба да преузму у портфељу инвестиција. То одређивање ризика је у комбинацији са циљаном стопом или повратом (или колико новца желите да зараде ваше инвестиције) како би се помогло у конструисању инвестиционог плана или расподјеле имовине.

Толеранција ризика

Толеранција на ризик представља количину ризика коју инвеститор сноси или степен неизвесности који инвеститор може да поднесе. Толеранција на ризик често варира у зависности од старости, прихода и финансијских циљева. То се може одредити многим методама, укључујући упитнике дизајниране да открију ниво на којем инвеститор може да уложи, али још увек може да спава ноћу.

Капацитет ризика

Капацитет за ризик, за разлику од толеранције, представља количину ризика коју инвеститор „мора“ да преузме да би постигао финансијске циљеве. Стопа приноса неопходна за постизање ових циљева може се проценити испитивањем временских оквира и захтева за приходима. Подаци о стопи поврата могу се користити да би се помогло инвеститору да одлучи о врстама инвестиција и о нивоу ризика који треба да преузме.

Најприје се морају израчунати циљеви прихода како би се одредио износ ризика који се може захтијевати.

Биланс ризика

Проблем са којим се многи инвеститори суочавају је у томе што њихова толеранција на ризик и способност ризика нису исти. Кад количина потребног ризика пређе ниво који инвеститор сноси, поготово ће доћи до недостатка у смислу постизања будућих циљева. С друге стране, када је толеранција на ризик већа него што је потребно, особа може преузимати непотребан ризик. Инвеститоре попут ових понекад називају љубитељима ризика.

Узимање времена да схватите личну ситуацију ризика може да захтева и самооткривање са ваше стране, заједно са неким финансијским планирањем. Иако је постизање ваших личних и финансијских циљева могуће, разлог и просуђивање могу се замаглити када се лични осјећаји оставе непровјерени. Стога, рад са професионалцем може бити од помоћи.

Саветник увид

Стеве Станганелли, ЦФП®, ЦРПЦ®, АЕП®, ЦЦФС
Цлеар Виев Веалтх Адвисорс, ЛЛЦ, Амесбури, МА

Ризик се може дефинисати на више различитих начина. За неке није потенцијални губитак нечије главнице толико колико је вјероватно да ће се изгубити на добитку тако што не дјелује на одређени начин или улаже у одређено средство.

Врсте финансирања користе све врсте мјерних података за толеранцију на ризик: стандардна девијација, омјери наопачке / наниже итд. Они описују како се очекује да инвестиције варирају. Без обзира да ли ће вам инвестиција вјероватно учинити да губите сан ноћу него нека друга, добра је идеја шта значи толеранција на ризик.

Капацитет инвеститора за ризик има пуно везе са ресурсима и приходима. Морате бити у одређеној финансијској позицији да бисте преузели одређене ризике. Мјере за утврђивање капацитета ризика су новчани ток, ликвидност, нивои дуга, покривени осигуравајући ризици и штедња.