Шта требам користити као мјерило за свој портфељ малих залиха?

Приликом креирања портфеља акција важно је имати референтну вредност са којом можете упоређивати своје приносе. Поређење са референтном вриједности омогућава инвеститору да тачно одреди стварни учинак свог портфеља. На пример, годишњи поврат портфеља од 15% може се чинити знатним, али ако референтни рејтинг портфеља оствари годишњи поврат од 20% у истом временском периоду, поврат од 15% може заправо бити мање него оптималан.

Најбољи начин да пронађете одговарајућу референтну вриједност за свој портфељ јесте тражење индекса који се састоји од удјела који су слични онима у вашем портфељу. Стога, иако је Дов Јонес Индустриал Индек (ДЈИА) један од најпознатијих индекса, он није индекс малих капица и не би га требало упоређивати са портфељем са малим капиталом. Русселл 2000 је један од најбољих индекса који се користи као мјерило перформанси са малим затварачима.

Русселл 2000 индекс креирала је компанија Франк Русселл и састоји се од око 2.000 компанија са малим капиталом. Ове компаније су америчке акције које потичу из најразличитијих индустрија. Просечна тржишна вредност компаније Русселл 2000 износи 2, 53 милијарде долара, а просечна годишња стопа приноса индекса у последњих 10 година била је 9, 5%.

Други индекс који се може користити за процењивање приноса портфеља са малим капиталом је Стандард & Поор'с СмаллЦап 600 индекс. Индекс је мањи од Русселл 2000, са само око 600 акција. Просечна величина компаније у овом индексу износи приближно 1, 35 милијарди долара, а индекс је произвео просечни годишњи принос од 11, 03% у последњих 10 година.

Заједно са индексним референтним вредностима, инвеститори могу такође користити разне узајамне фондове са малим капиталом да упореде своје приносе. Многи узајамни фондови којима управљају разне компаније фокусирају се на сегмент малих ограничења на тржишту. Међутим, приликом одлучивања који фонд ће најбоље користити као мјерило, инвеститор прво треба прочитати стратегију улагања фонда како би осигурао да ће поређење бити тачно.