На шта треба пазити након одлуке ФЕД-а

Федералне резерве доносе своју следећу одлуку о каматним стопама у среду у 14:00 ЕДТ, након чега је уследила конференција за новинаре Јеромеа Повелла у 14:30 по подне, реакције тржишта обично долазе у два таласа у оваквом сценарију, а коментари председника често изазивају веће потези него формална изјава. То би се требало догодити и овог пута, због немилосрдног притиска на Фед од стране председника Трумпа.

Повелл и Цо. вјероватно неће испунити Трумпову жељу за дубоким резом, с тим да ће се вјероватно испунити консензус од 25 поена, тако да је паметно тражити трећу реакцију након предсједникове неизбјежне олује. Учесници на тржишту дисконтисали су ове изјаве последњих месеци, али председник би могао да подигне улоге новим претњама да ће збацити председника Феда са функције. Претходни коментари у вези с тим покренули су брзе реакције продаје и вести.

Обавезно ставите злато и тржиште обвезница на своје екране за трговање пре одлуке о одмеравању тржишне реакције изнад Дов Јонес Индустриал Авераге и неколико референтних вредности. Било који број који падне изван консензуса требао би покренути кретање већих од очекиваног у овим просторима због утицаја на инфлаторна очекивања. Реакција банкарског сектора ће такође пружити корисне повратне информације, смањујући стопе резања профита у индустрији.

Златне акције СПДР-а (ГЛД) зауставиле су се на 50% корекцији пада у току 2011. у 2015. години, мало испод пробијања 2013. године преко силазног врха трокута, близу 150 долара. Буллисх вести би могле да покрену коначни скок куповине у црну линију, али ниже цене су вероватне у наредним недељама јер инструмент отклони прекорачење техничког стања. Вишенедељни слајд који досегне црвену линију и 50-месечни експоненцијални покретни просек (ЕМА) између 125 и 130 долара могао би понудити историјску прилику за куповину у овој структури цена, пре него што наставе добици који на крају достигну све време максимума.

ИСхарес 20+ Иеар Треасури Бонд ЕТФ (ТЛТ) отишао је вертикално након економског колапса 2008, објавивши нови максимум на 123 УСД, а неколико месеци касније се населио у близини 50-месечне ЕМА. Објављивао је номиналне нове врхунце у 2012., 2015. и 2016. години, резбаујући плитку растућу линију која је још увек у употреби три године касније. Последњи скуп обвезница зауставио се са два бода овог нивоа отпора у августу, предвиђајући још један стрми пад.

Међутим, овде има мало простора за помицање јер фонд није достигао линију тренда, тако да је могућа коначна куповина изнад 150 долара пре него што медведи преузму контролу над траком. Смањивање стопе веће од очекиваног могло би учинити трик, док ће штампање консензуса вероватно створити реакцију продаје-вести која депонира фонд на месечни минимум. Злато за бикове обвезница, мало је слабе подршке док пад не достигне 120 УСД.

СПДР С&П банка ЕТФ (КБЕ) достигла је све време најнижих једноцифрених вредности у 2009. и снажно одскочила, постављајући прелазне максимуме у 2010., 2015. и 2018. Линија која се протезала преко тих врхова формира трендовску линију која је пробијена нагоре после председничких избора 2016. године Фонд је тестирао нову подршку у 2017. години и повећао се, надолазећи нешто изнад 50 долара у јануару 2018. године након што је предсједник Трумп испалио први хитац у трговинском рату.

Распродаја у децембру 2018. прекинула је тренд, док је цена цена за 2019. годину више пута прешла спорни ниво, нити је наставила с прекидом нити потврдила квар. Ово противљење ће се вероватно завршити у наредним месецима, али немогуће је одабрати победничку страну у овом тренутку, јер су техничке снаге равномерно одмерјене између бикова и медведа. Пробој изнад плаве линије близу 44 долара након одлуке о курсу могао би претпоставити боља времена и путовање натраг до горњих 40 долара, док је потребан распродаја до августа, како би медвједи преузели контролу над траком.

Доња граница

Акцијске цијене на овим тржиштима осјетљивим на каматне стопе након одлуке ФЕД-а могле би пружити дјелотворне повратне информације за тржишне актере свјесне ризика.

Откривање: Аутор није имао положај у наведеним хартијама од вредности или њиховим дериватима у време објављивања.