Шта треба да знате о само финансијским саветницима који плаћају накнаду

Да ли треба да радите са финансијским саветником који плаћа само хонорар? Много је предности рада са неким ко је надокнађен искључиво оним што он или она наплаћује директно клијентима, а не од провизија зарађених од продаје финансијских производа или финансијских трансакција. Али постоје и недостаци. Погледајмо и размотримо опције.

Кључне Такеаваис

• Многи финансијски саветници прелазе на структуру компензације само за накнаду, где примају исту павшалну накнаду за своје услуге планирања уместо традиционалних провизија или накнада заснованих на АУМ.
• Предности накнаде укључују само транспарентност, не скривене накнаде и пристраности због сукоба интереса за продају одређене линије производа или понуде компаније.
• Недостаци могу укључивати плаћање више него што бисте имали у традиционалној структури, они могу бити мање вешти од традиционалних саветника или ограничени опсег понуђених производа и услуга.

Категорије компензације

Основни модели накнада за финансијске саветнике су:

• Саветници који за услуге планирања које пружају наплаћују само сатно или паушално . У зависности од ангажмана, они могу дати ограничене или свеобухватне савете. Ангажмани могу бити једнократни или у току.
• Саветници, који наплаћују на основу средстава у управљању (АУМ), на пример, 1% од вредности инвестиционог рачуна. Ангажовање може или не мора да укључује планирање и / или друге савете, који су обично од секундарног значаја за управљање новцем.
• Саветници који примају само провизије на основу продаје производа или финансијске трансакције, попут трговине акцијама. Савети или планирање могу бити од помоћи код продаје производа (као код берзанских посредника) или би могли бити кључни део услуга (као код финансијског планера).
• Саветници који се надокнађују комбинацијом накнада, имовине под управом и / или провизијама. Тачна мешавина зависи од саветника. Познат и као "базиран на накнади", овај модел омогућава саветницима да понуде клијентима шири спектар услуга као и да раде са њима на примени препорука и праћењу напретка.

Било је неких расправа о томе како треба дефинисати "само за надокнаду" накнаде - углавном, треба ли обухватити другу групу, оне које наплаћују на основу АУМ-а. Међутим, углавном се слажу да се накнада односи само на плаћање фиксних, паушалних, сатних или процентних накнада.

Предности коришћења саветника само за накнаду

Једна од главних предности одабира саветника који плаћа само хонорар је слобода од урођеног сукоба интереса који може настати када значајан део прихода саветника дође од продаје финансијских производа. Забринутост коју бисте требали имати као потенцијалног клијента је да ли саветник препоручује одређени финансијски производ или не, јер он побољшава његову / њену суштину и ако су производи који се препоручују заиста у вашем најбољем интересу. У ствари, постоје неки регистровани представници и други који зарађују целокупну или део своје компензације путем провизије за коју се можда тражи да фаворизују производе које нуди њихов послодавац - што може, а можда и није најбоље возило за вашу ситуацију. Будући да саветници који плаћају само накнаду не продају производе засноване на провизијама, примају накнаде за упућивање или друге облике надокнаде, могућност сукоба интереса је ограничена.

Из тог разлога, многи препоручују да радите само са саветником који наплаћује накнаду. Образложење је у томе што делују као фидуцијар и законски су дужни да делују у вашем најбољем интересу, јер сте њихов клијент. Генерално, саветник је фидуцијар када наплаћује накнаду за услуге планирања и / или улаже новац на саветодавни рачун. Такође, регистровани саветници за инвестиције и сертификовани финансијски планери делују као фидуцијари. Супротно томе, саветник који зарађује само провизије држи се нижим стандардом и не мора да даје препоруку „најбољег интереса“, већ онај који је „погодан“ за ваше потребе.

Још једна предност коришћења финансијских саветника који плаћају само накнаде је могућност да пруже објективно друго мишљење о вашој ситуацији. Ово је нарочито тачно ако саветник ради са клијентима на сат, по потреби или ће можда урадити финансијски план или финансијски преглед уз фиксну пројектну накнаду. Услуге овде могу варирати од адресирања одређеног финансијског питања до прегледа вашег инвестиционог портфеља или потпуно дефинисаног финансијског плана.

Слабости коришћења саветника само за накнаду

Све је ово можда тачно, али и даље постоје неки потенцијални недостаци модела који плаћа само накнаду.

Пре свега, саветници који плаћају само хонорар могу бити скупи. На пример, рецимо кроз процес планирања, саветник који плаћа само накнаду открива потребу и препоручује клијенту да купи производ заснован на провизији, попут осигурања од инвалидитета. Ако саветник који не наплаћује накнаду не продаје производ, клијент ће морати да нађе и ради са посредником осигурања, додајући додатне кораке ионако сложеном процесу. Такође, посредник осигурања добија провизију од продаје производа - тако да клијент на крају плати и накнаду и провизију (мада за различите људе). Такође, неке државе ограничавају могућност саветника да наплати накнаду за анализу само производа осигурања или потреба.

Сходно томе, саветник само за накнаду мора или да ограничи услуге које нуди и / или да наплати већу накнаду клијентима. За богате појединце који су спремни и способни да плате велико задржавање новца, саветник који плаћа само хонорар могао би бити прави избор. Али, за многе појединце са ограниченим ресурсима или чија је имовина везана квалификованим плановима, трошкови за џепове само за саветника који плаћа накнаду могу постати преобилни.

Ниједан облик обештећења саветника није сукоб. Ако радите са саветником који вам се надокнађује кроз проценат инвестиционих средстава под управом, да ли можете увек бити сигурни да његов или њен савет није нагнут ка томе да што више новца држите под саветом? На пример, ако бисте тражили да повучете рецимо 200.000 УСД са својих инвестиционих рачуна како бисте отплатили хипотеку, можете ли бити сигурни да њихов потенцијални изгубљени приход некако није мотивирао савет савета да се то не предузме?

Друго питање које треба узети у обзир је да пожељна структура компензације попут само накнаде не осигурава компетентност саветника. Баш као и било који други стручњак, попут адвоката или рачуновође, знање и искуство финансијских саветника који плаћају само накнаду биће различити. Неки саветници имају више експертизе од других. Поред тога, неки саветници могу бити погоднији за рад са клијентима са вашим јединственим потребама, него други. На пример, саветник само за хонораре који је специјализован за рад са наставницима и владиним службеницима који се приближавају пензији вероватно не би био најбољи саветник за високу зараду од нечег професионалног у приватном сектору.

Неки саветници само за накнаду могу да се баве само са клијентима са минималним нивоом имовине за улагање или наплаћују минималну накнаду која је једнака том нивоу имовине. Ово може искључити неколико инвеститора са мањим портфељима којима је потребан савет. Оваква питања ћете желети да разумете када претражујете саветника који плаћа само накнаду.

Како пронаћи саветника само за накнаду

Национална асоцијација личних финансијских саветника (НАПФА) једна је од највећих професионалних организација финансијских саветника који плаћају само накнаде без накнаде. На својој веб локацији налази се линк за саветнике. Можете претраживати по поштански број а затим и по областима специјализације. Имајте на уму да чланови НАПФА-е управљају гамом од практичара соло до великих мулти-саветодавних фирми. Поред тога, чланови НАПФА-е нуде широк спектар услуга, укључујући услуге по потреби по сату, сталне инвестиционе савете и савете о портфељу и готово све између тога.

Мрежа за планирање Гарретт-а је још једна организација финансијских планера који наплаћују накнаду и који се углавном фокусирају на пружање савета по сату. Постоји степен преклапања у чланству у Гарретт мрежи за планирање и НАПФА. Такође има функцију проналаска саветника.

Рачуноводствена професија такође има ознаку финансијског планирања за ЦПА која се зове ПФС (Персонал Финанциал Специалист). Имајте на уму да, иако многи власници ПФС ознаке плаћају само накнаду, они то не морају бити. Морате питати ове људе како им се надокнађује; ево линка за проналазак локалног власника ПФС-а.

Сертификовани одбор финансијског планера такође има директоријум финансијских саветника који имају ознаку ЦФП. Опет, бити ЦФП не значи да саветник плаћа само накнаду. Одбор ЦФП недавно је ревидирао своје класификације компензација тако да укључују само накнаде, провизије и провизије. Било је контроверзи око његове дефиниције само накнаде, па опет инвеститори који користе ову базу података требају питати и бити опрезни у истраживању саветника који су овде пронађени како би се уверили да су само они који плаћају накнаду. Овде је линк до одељења одбора ЦФП-а о проналажењу одељка за финансијски планер на њиховој веб локацији.

Доња граница

Важно је да схватите да квалитет савета који добијате није везан само за модел компензације саветника. Међутим, на врсту савета који добијате може утицати модел санације саветника. Накнада која произилази из провизија за продају финансијских производа могла би навести саветнике да препоруче производе које је одобрио њихов послодавац и / или производе који стварају највише провизије за саветника. Ови производи можда нису увек најприкладнији за вашу ситуацију, чак и ако испуњавају стандард погодности.

Критичари који плаћају само хонорар тврде да је такав аранжман скупљи. Наравно, накнаде су унапред трошак - али не грешите, провизије плаћене финансијском саветнику такође излазе из вашег џепа у облику нижих приноса од ваше инвестиције. Само накнада није савршен аранжман, али је углавном мало транспарентнији; накнаде за савет су видљивије; комисије могу бити теже утврдити.

Такође, ниједан саветник (или саветничка група) не може да се надмаши у свему. Постоје случајеви када вам може бити боље радити са саветником који је специјализован за одређене производе који се заснивају на провизијама, као што су инвалидска или здравствена осигурања, и разумете различите могућности. Међутим, ако желите савјет о планирању пензионисања, а не мора нужно да купујете одређени производ, савјетник који наплаћује накнаде за планирање може бити прави избор.