Када се узајамни фондови сматрају лошом инвестицијом?

Узајамни фондови сматрају се лошом инвестицијом када инвеститори сматрају одређене негативне факторе важнима, као што су високи омјери трошкова које наплаћује фонд, разне скривене накнаде за улаз и накнадно оптерећење, недостатак контроле над одлукама о инвестирању и разријеђени приноси.

Високе годишње стопе трошкова

Од узајамних фондова потребно је обелоданити колико наплаћују инвеститорима годишње у процентима, како би надокнадили трошкове вођења инвестиционог посла. Бруто повраћај узајамног фонда умањује се за проценат расхода, који може бити врло висок - у распону од 2 до 3%. Историјски гледано, већина узајамних фондова генерирала је тржишне приносе. Превелике годишње накнаде могу узајамне фондове учинити непривлачним улагањима, јер улагачи могу остварити бољи принос једноставним улагањем у вриједносне папире широког тржишта.

Учитај трошкове

Многи узајамни фондови имају различите класе акција које долазе заједно са улазним или бацк-енд оптерећењем, што представља трошкове намећене инвеститорима у тренутку куповине или продаје акција фонда. Одређена додатна оптерећења представљају одложене трошкове продаје које могу падати током неколико година. Такође, многе класе акција фондова наплаћују накнаде од 12б-1 у тренутку продаје или куповине. Накнаде за пуњење могу се кретати од 2 до 4%, а могу се јести и у приносе генериране узајамним фондовима, чинећи их непривлачним за инвеститоре који желе често трговати својим акцијама.

Недостатак контроле

Будући да узајамни фондови обављају сав посао скупљања и инвестирања, могу бити неприкладни за инвеститоре који желе имати потпуну контролу над својим портфељима и моћи да редовно поново уравнотежују своје удјеле. Будући да многи проспекти узајамних фондова садрже упозорења која им омогућавају да одступају од својих циљева улагања, узајамни фондови могу бити неприкладни за инвеститоре који желе да имају конзистентне портфеље.

Враћа разблажење

Узајамни фондови су строго регулисани и није им дозвољено да поседују концентрисане удјеле који прелазе 25% укупног портфеља. Због тога узајамни фондови имају тенденцију да генеришу разблажене приносе, јер не могу да концентришу своје портфеље на једном најуспешнијем удјелу.

Саветник увид

Патрицк Струббе, ЦхФЦ, ЦЛУ, РФЦ
Специјалисти за очување, ЛЛЦ, Цолумбиа, СЦ

Генерално посматрано, већина узајамних фондова улаже се у хартије од вредности као што су акције и обвезнице где, без обзира колико конзервативан начин инвестирања, постоји ризик да изгубите главницу. У многим случајевима то није ризик који би требало да преузмете, посебно ако сте штедјели за одређену куповину или животни циљ. Узајамни фондови такође нису најбоља опција за софистицираније инвеститоре са солидним финансијским знањем и знатном количином капитала за улагање. У таквим случајевима, портфељ може имати користи од веће диверзификације, попут алтернативних инвестиција или активнијег управљања. Проширење вашег хоризонта изван узајамних фондова може довести до нижих накнада, веће контроле и / или свеобухватније диверзификације.