Дефиниција годишње методе поврата
Метода годишње стопе приноса, која се обично назива годишња процентна стопа, је износ зарађен у фонду током целе године. Годишња стопа приноса израчунава се узимајући износ новца који је стечен или изгубљен на крају године и подели га са почетном инвестицијом на почетку године. Ова метода се такође назива годишња стопа приноса или номинална годишња стопа.
Кључне Такеаваис
- Годишња стопа приноса израчунава се тако што се сагледа вриједност инвестиције на крају једне године и упореди са вриједношћу с почетком године.
- Стопа приноса за дионицу укључује апрецијацију капитала и било какве исплаћене дивиденде.
- Недостатак годишње стопе приноса је што укључује само једну годину и не узима у обзир потенцијал за сложење током многих година.
Формула за годишњу стопу приноса
Годишња стопа поврата = ЕИП − БИПБИП × 100% где: ЕИП = Крај године цена \ почиње {поравнано} & \ текст {Годишња стопа поврата} = \ фрац {\ текст {ЕИП} - \ текст {БИП}} {\ тект {БИП} \ тимес100 \%} \\ & \ тектбф {где:} \\ & \ текст {ЕИП} = \ текст {цена на крају године} \\ & \ текст {БИП} = \ текст {Почетак годишње цене} \ крај {усклађено} Годишња стопа поврата = БИП × 100% ЕИП − БИП где је: ЕИП = цена на крају године
Пример израчуна годишње методе приноса
Ако акција започне годину са 25, 00 долара по акцији, а годину заврши тржишном ценом од 45, 00 долара по акцији, ова акција ће имати годишњу, односно годишњу, стопу приноса од 80, 00%. Прво одузимамо цену на крају године од почетне цене, која је једнака 45 - 25, или 20. Даље, делимо са почетном ценом, или 20/25 је једнака .80. Коначно, да бисмо достигли проценат, .80 се множи са 100 да би се достигао проценат и стопа приноса 80, 00%.
Треба напоменути да се ово технички може назвати апрецијација капитала, што је само један извор поврата хартија од вредности. Друга компонента би био било какав дивидендни принос. На пример, ако је акција у претходном примеру исплатила 2 долара дивиденде, стопа приноса била би већа за 2 долара или, користећи исти израчун, приближно 88, 00% током једногодишњег периода.
Као мерило приноса, годишња стопа приноса је прилично ограничавајући, јер доноси само проценат повећавања током једногодишњег периода. Не узимајући у обзир потенцијалне ефекте смеше током многих година, ограничено је не укључивањем компоненте раста. Али, једнократна стопа, служи својој сврси.
Остале мере повратка
Остале заједничке мере повратка, које могу бити проширење основне методе поврата, укључују прилагођавање дискретних или континуираних временских периода, што је корисно за тачније израчунавање сложених током дужих временских периода и у одређеним апликацијама на финансијском тржишту.
Менаџери имовине обично користе стопе приноса и пондерисане новцем и пондерисане стопе за мерење перформанси или стопе поврата инвестиционог портфеља. Док су стопе приноса пондерисане новцем усмерене на новчане токове, стопа приноса процењена на сложену стопу раста портфеља.
У настојању да буду транспарентнији према инвеститорима, посебно малопродаји, мерење и ширење инвестицијских перформанси постали су његова ниша на тржиштима капитала. Институт ЦФА, светски лидер у унапређењу финансијске анализе, сада нуди професионалну сертификат за мерење перформанси улагања (ЦИПМ).
Према Удружењу ЦИПМ, ЦИПМ програм је развио од стране ЦФА Института као посебан програм поверљивости који развија и препознаје експертизу за оцењивање и презентацију инвестицијских професионалаца који „изврсност прате са страшћу“.
Упоредите инвестиционе рачуне Име добављача Опис Откривање оглашивача × Понуде које се појављују у овој табели су од партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду.