Ваша улагања: када продати и када задржати

Велика већина финансијске литературе бави се када треба купити залихе и како постићи договор. Чини се да је претпоставка да је време за продају саморазјашњено. Истина је да је продаја једнако важна и интензивна операција колико и куповина.

У овом ћемо чланку погледати главне тачке које бисте требали узети у обзир приликом продаје инвестиције.

5 савета о продаји своје залихе

Разлози продаје

Уопштено, инвеститори желе да надокнаде добитак све док их не могу остварити у нижем пореском распону. На пример, када сте на почетку зараде, приход од улагања биће опорезован строже него када сте у пензији. Сходно томе, постоји само неколико разлога за продају пре тог времена.

Прилагођавање вашег портфеља

Најчешћи разлог је прилагођавање вашег портфеља. Постоји много разлога због којих портфељ може постати неуравнотежен или неприкладан за ваше инвестиционе циљеве. То би могло бити последица животног догађаја као што су брак, развод, пензионисање, рођење детета или једноставно случајна концентрација капитала у једном сектору.

Ставити све своје залихе у један сектор - или чак ставити свој новац у одређени ниво ризика - представља опасну игру. Диверзификација генерално негира шансу да изгубите све одједном, али морате пазити да их не буде прекомерно диверзификовати, што ће ометати раст вашег портфеља. Када ваш портфолио треба диверзификовати - или у случају прекомерне диверзификације, преусмерити - циљ је да се изврши што мање накнада и пореза.

Ослобађање капитала

Други разлог за продају инвестиције је ослобађање капитала. Овај капитал би могао да буде потребан за плаћање предујма за кућу, финансирање вашег новог посла, плаћање већих операција или одмор на одмору. Најбољи начин да се ослободите капитала је да остварите губитке да надокнадите добит. Ако имате две инвестиције - једну која је доживела добитак и другу која је претрпела губитке - можда бисте желели да их продате обе како не бисте имали укупан профит који подлеже порезу на капитални добитак.

Ако вам је новац заиста потребан, не дозволите да вас порези спрече у продаји. Ако је ваша једина друга опција кредит, онда је боље да поједете порез, проклињете владу и поштедите се година плаћања дуга са високим каматама. У погледу прикупљања капитала, рачунајте колико ћете платити пореза и накнада и проверите да ли ћете имати потребан износ кад све буде речено и урађено.

Разлози да се не продају

Пре него што се одлучите за продају, размислите о томе да ли су ваши инвестициони циљеви и даље реални и да ли су унутар вашег тренутног нивоа толеранције на ризик. Постоји неколико разлога због којих продаја можда није најбоља опција.

Реагирање на лоше перформансе

Продаја због лошег квартала или грубе године један је од најгорих разлога за продају инвестиције. Под претпоставком да је обављена пажљива пажња и да је инвестиција солидна, лоше је када бисте требали више куповати. Пад цијена солидне компаније може бити узрокован било којим бројем фактора који нису повезани са учинком компаније, попут корекције цијелог сектора, тржишта медвједа, гласина или панике инвеститора - само да набројимо неколико.

Ако реагирате након лошег квартала, реагирате на старе информације тамо где је штета већ учињена и поправке су у току. Мало стоичности ће ићи дуг пут ка јачању вашег портфеља и ваших вештина инвеститора.

Истоварити наслеђене инвестиције

Друга сумњива мотивација за продају је истоварити или уновчити наслеђене инвестиције. Инвеститори се често осећају мање повољним према тим инвестицијама, јер их нису изабрали и, као резултат тога, оштрије реагују на колебање цена него што би то чинили у другим околностима. Међутим, када наследите акције, претходни капитални добици се бришу. То значи да чак и ако акције стагнирају, још увек имате неопорезиви извор капитала за који нисте платили ништа. Ако смање вредност, добит ћете отпис пореза заједно са капиталом од њихове продаје. Ако порасту у вредности, немате на шта да се жалите. Међутим, зато што имате краву готовине, то не значи да је требате клати. Придржите се наслеђених деоница све док их не затребате или их можете проследити сами.

Финансијске импликације продаје

Прво на што морате узети у обзир приликом продаје инвестиције су накнаде које ћете морати да платите. Ако користите брокера или држите акције у брокерској компанији врхунског клађења, ништа вас не спречава да их пребаците на фирму за посредовање у продаји са попустом како би ограничили своје накнаде и повећали зараду.

Порези су ваша следећа брига. Већ смо разговарали о уравнотежењу ваших добитака и губитака како бисте смањили своје порезе. Последњи зец који је изашао из капе је вештина одређивања деоница. Продаја је прва, прво (ФИФО), осим ако није другачије наведено. За инвеститора са стабилним портфељем, ФИФО метода продаје може бити неповољна са пореског становишта. Увек желите да продате акције за које сте највише платили и одложите реализујући већи капитални добитак на јефтинијим акцијама онолико дуго колико можете.

Рецимо да имате портфељ са сатом у којем сваке године купите 50 акција измишљене фирме која се зове Харри'с Едибле Лифе Пресерверс Инц. (ХЕЛП). Током четири године плаћате 10, 15, 20 УСД и 15 УСД по акцији, респективно.

Одједном вам треба 1.200 долара за хитне случајеве и једноставно се деси да Харријеве акције буду максимално високе од 25 УСД. Одлучите да продате 50 акција. Одабиром акција за које сте највише платили (оних од 20 УСД) можете умањити износ капиталног добитка и, као резултат, износ пореза који плаћате. Да бисте то учинили, морате да идентификујете акције до датума куповине или купопродајне цене када сте извршили своју наруџбу. Још једном желите да задржите деонице које су највише стекле онолико дуго колико можете, а затим можете да уновчите када одете у пензију или имате тешку годину.

Доња граница

Продаја инвестиције је попут куповине - морате бити сигурни да је она у складу са вашим инвестицијским циљевима, а затим обавите дужну пажњу. Након што се одлучите да продате инвестицију из правих разлога, као што је да уравнотежите свој портфељ или ослободите потребан капитал, изазов постаје минимизирање накнада и пореза. Вашим накнадама најбоље се бави проналажењем доброг посредника с попустима за обраду, а порези вам се могу контролирати истовремено остварујући добитке и губитке као и навођење акција. Улагање није само у знању када треба продати, већ и зашто и како продати.