Зомбие Банк
Зомби банка је несолвентна финансијска институција која је у стању да настави са радом захваљујући
на експлицитну или имплицитну подршку владе. На својим билансима имају велике количине неквалитетних средстава и стално се држе у зраку како би се спријечило ширење панике у здравије банке.
Кључне Такеаваис
- Зомби банка је несолвентна финансијска институција која је у стању да настави пословање захваљујући изричитој или имплицитној подршци владе.
- Држе их на површини да се спречи ширење панике у здравије банке.
- Термин зомби банку је први пут сковао Едвард Кане са колеџа у Бостону 1987. године, у вези са кризом штедње и зајмова (С&Л).
- Опоравак банака здрављу може коштати стотине милијарди долара, утицати на економски раст и спречити инвеститоре да траже боље могућности на другим местима.
Проклетство зомби банака
Разумевање зомби банака
Обично ће банка која послује са значајним губитком на крају бити присиљена на банкрот, након чега ће се њена имовина продати да отплати што више дугова . То је уколико нису избачени владе
Зомби банке су створења финансијске репресије. Када кредити иду лоше, одлазак капитала Умеће и вредност имовине опада, централне банке се понекад одлуче да банке, корпорације и домаћинства оптерећене дугом оставе за живот, уместо да природи омогуће да крене својим током и креативним уништењем да уради свој посао.
Раније су банке остављене да умру. Владина интервенција избила је касније када је постало јасно да борбене финансијске институције подстичу панику. Креатори политике желели су да избегну да се здравији увуку у унакрсну ватру и одлучили су да предузму акцију. Од тада воде се расправе о томе када је право време да се повуче чеп.
Историја зомби банака
Термин зомби банку је први пут сковао Едвард Кане са колеџа у Бостону 1987. године, у вези са кризом штедње и зајмова (С&Л). Губици комерцијалних хипотека пријетили су да ће избрисати институције штедње и зајмове. Уместо да их пусте под своје руке, креатори политике омогућили су многим од њих да остану у послу.
Надали су се да ће им се задржавање у води исплатити ако се тржиште опорави. На крају су креатори политике одустали од ове стратегије - када су се губици зомбија утростручили.
Предности и недостаци зомби банака
Искључивање борбених банака може подстаћи широку панику. Међутим, докази показују да им омогућавање да наставе са пословањем има и неколико недостатака. Враћање банака здрављу може коштати стотине милијарди долара и утицати на економски раст.
Не ликвидирајући зомби банке , капитал инвеститора бива заробљен, уместо да се употребљава у продуктивнију употребу. Поред тога, уместо да јачају здраве компаније и подржавају економски опоравак, зомби банке подржавају труле корпорације. Искривљавањем тржишних механизама, резултирајуће погрешно распоређивање ресурса слаби читав финансијски систем.
Примери зомби банке
Јапан
Када се 1990. године балон некретнина срушио, Јапан је наставио несолвентне банке уместо да их докапитализује или пушта да пропадну, као што су то чиниле САД током кризе са С&Л. Скоро 30 година касније, јапанске зомби банке и даље имају велике количине неквалитетних зајмова у својим књигама. Уместо да помогну Јапану да се опорави, ове банке су закључиле своју економију у дефлаторну замку из које никада није избегла.
Европа
У својој жељи да избегне да постане Јапан након глобалне финансијске кризе 2008. еурозона је направила исту грешку. Зомби банке, препуне токсичних обавеза, повећале су кредитирање постојећих умањених дужника, уместо финансијски здравих или нових зајмопримаца. Ово зомбијско позајмљивање банака у невољи, дизајнирано тако да избегне реализацију губитака по основу заосталих кредита, довело је до значајног погрешног додељивања кредита, што је наудило кредитно способним фирмама. Ниједној другој економији није потребно дуже да се опорави.
Европска централна банка (ЕЦБ) упозорила је да је одрживост дуга највећи ризик за финансијску стабилност ако камате порасту. Другим речима, зомби банке које су зависне од ликвидности ЕЦБ-а можда неће моћи да апсорбирају губитке ако зомби компаније, које су такође преживеле само захваљујући ЕЦБ-овом режиму вештачки јефтиних финансија, подђу. Европске банке још увек седе на три билиона долара лоших кредита.
Сједињене Државе
Шта је са САД-ом? Тестови банкарског стреса били су ригорознији у САД него у Европи, после финансијске кризе. Присиљавали су најслабије банке да прикупе приватни капитал и распродају отровне заостављене имовине.
Међутим, може постојати исто толико зомби фирми чији расходи за камате премашују зараду пре камата и пореза (ЕБИТ), залажући економију у Америци као што је то случај у Европи, саопштила је Банка за међународна поравнања (БИС). Дакле, квантитативно ублажавање (КЕ) можда је одложено само на дан када ће банке у Европи и Америци морати отписати лош дуг.
Упоредите инвестиционе рачуне Име добављача Опис Откривање оглашивача × Понуде које се појављују у овој табели су од партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду.