3 највеће заблуде о дивиденди

Једна од првих ствари коју већина нових инвеститора научи јесте да су дивидендне акције мудра опција. Генерално замишљена као сигурнија опција од дионица у расту или других дионица које не исплаћују дивиденду, дионице за дивиденде заузимају неколико мјеста у чак и портфељу најновијих инвеститора. Ипак, дивидендне акције нису све успаване, сигурне опције у које смо навели да верујемо. Као и све инвестиције, дивидендне акције долазе у свим облицима и бојама, и важно је не сликати их широким четком.

Ево три највеће заблуде о дивиденди. Разумевање истих требало би да вам помогне у одабиру бољих дивиденди.

Високи принос је краљ

Највећа заблуда о дивиденди је да је висок принос увек добра ствар. Многи инвеститори за дивиденде једноставно бирају збирку дионица са највишом дивидендом и надају се најбољима. Из неколико разлога, то није увек добра идеја.

На пример, погледајте недељну листу месечних акција за исплату дивиденди СуреДивиденд-а. Када ову листу прегледате од стране компанија са највишом дивидендом, прва имена нису увек најбољи извођачи на укупној основи приноса. Од 17. октобра 2018. године, Цорус Ентертаинмент је највиша компанија која доноси дивиденду са дивидендним приносом од 26, 9%, али има десетогодишњи годишњи годишњи поврат од -1, 81% и трогодишњи годишњи укупни поврат од -18, 54%. Стога је увек важан и укупан повратак. (Погледајте такође 3 најбоље акције које исплаћују месечне дивиденде). Запамтите, дивиденда је проценат добити компаније коју исплаћује својим власницима (акционарима) у облику готовине која је такође наведена као њен омјер исплате. Сваки новац који се исплати дивидендом не враћа се у посао. Ако неко предузеће плаћа акционарима превисок проценат своје зараде, то може бити знак да има мало простора за раст инвестирањем у своје пословање, а компанија можда нема много напретка. Стога је омјер исплате дивиденде, који мјери постотак профита који компанија исплаћује дионичарима, кључни показатељ за гледање, јер је знак да исплата дивиденде и даље има флексибилност да реинвестира и повећа своје пословање. Неки сектори на тржишту имају стандард за високе исплате и такође је део корпоративне структуре овог сектора. Трустови за инвестирање у некретнине и ограничено партнерство два су примера. Ове компаније имају висок омјер исплате и висок принос од дивиденди, јер је то уграђено у њихову структуру. (Више информација потражите у: Како се користи стратегија убирања дивиденди .)

5 Честа заблуда о дивиденди

Залихе дивиденди су увек досадне

Наравно, када је реч о исплативачима високих дивиденди већина нас мисли на комунална предузећа и друга спорија. Ова предузећа прво падају на памет јер се инвеститори пречесто фокусирају на акције са највише приноса. Ако смањите значај приноса, дионице за дивиденде могу постати пуно узбудљивије.

Неке од најбољих особина које дивиденда може имати је најава нове дивиденде, високи показатељи раста дивиденде током последњих година или потенцијал да се још више изврши и повећа дивиденда (чак и ако је тренутни принос низак). Било која од ових најава може бити врло узбудљив развој који може потопити цену акција и резултирати већим укупним приносом. Наравно, покушај предвиђања дивиденди руководства и хоће ли се дивиденда повећати у будућности није лак, али постоји неколико показатеља.

1. Финансијска флексибилност . Ако дионица има низак омјер исплате дивиденди, али ствара високи ниво слободног новчаног тока, очито има простора за повећање своје дивиденде. Ниски ниво капиткса и дуга су такође идеални. С друге стране, ако неко предузеће узима дуг за одржавање дивиденде, то није добар знак.
2. Органски раст . Раст зараде један је од показатеља, али будите пажљиви и о новчаном току и приходима. Ако неко предузеће органско расте (тј. Повећани сточни промет, продаја, марже), можда ће бити само питање времена пре него што се дивиденда повећа. Међутим, ако раст компаније долази из улагања високог ризика или међународне експанзије, дивиденда би могла бити мање сигурна.

Залихе дивиденди су увек сигурне

Дионице за дивиденде су познате по томе што су сигурне, поуздане инвестиције. Многе од њих су компаније врхунске вредности. Дивидендски аристократи такође сачињавају листу компанија које су годишње повећавале дивиденду током последњих 25 година и често се сматрају сигурним компанијама. Када погледате С&П 100 који садржи листу највећих и најпознатијих компанија у САД-у, наћи ћете и обиље сигурних и растућих исплата дивиденди.

Међутим, само зато што компанија производи дивиденде не значи да је то увијек сигурна опклада. Менаџмент може да искористи дивиденду за умирење фрустрираних инвеститора када се акције не крећу и многе компаније су познате по томе. Стога, како би се избјегле замке за дивиденде, увијек је важно барем размотрити како менаџмент користи дивиденду у својој корпоративној стратегији. Дивиденде које су утешна награда инвеститорима због недостатка раста готово су увек лоше идеје. У 2008. години, многи дивидендни приноси на дивиденде били су вештачки високи због пада цена акција. На тренутак су ти приноси на дивиденде изгледали примамљиво, али како су се финансијске кризе продубљивале, а профит падао, многи су се програми за дивиденде у потпуности смањили. Изненадни прекид програма дивиденди често упада у акције, као што је био случај са толико банака у 2008. години.

Доња граница

У коначници, инвеститорима је најбоље пружити гледање изван приноса на дивиденду на неколико кључних фактора који могу помоћи да утичу на њихове одлуке о инвестирању. Принос од дивиденди заједно са укупним приносом може бити главни фактор јер се дивиденде често рачунају на побољшање укупног приноса инвестиције. Гледајући само на сигурне исплатиоце дивиденди, такође може значајно сузити свемир дивиденди. Многе дионице за дивиденде су сигурне и годишње производе више од 25 година, али постоје и бројне компаније које се појављују у простору за дивиденде које могу бити сјајне за препознавање када се почну распадати јер то може бити знак да су њихова предузећа снажна или суштински стабилизују се на дужи рок, што им чини сјајне додатке за портфељ.