5 најбољих РЕИТ ЕТФ-ова о некретнинама за 2019. годину

У периоду ниских каматних стопа, фондови за инвестирање у некретнине (РЕИТ) - секуритизовани портфељ некретнина - нуде потенцијал прихода који пружа некретнина у комбинацији са ликвидношћу акција. Фонд са којима се тргује разменом некретнина (ЕТФ), који поседује корпе ових хартија од вредности, нуди посебно ликвидан, јефтин начин улагања у класу имовине.

Помоћу РЕИТ-а, инвеститори купују акције и примају им исплату дивиденди - остварујући укупан принос на основу износа који су уложили. Иако су приноси мањи него, рецимо, посједовање читаве зграде и искориштавање свих прихода од ње, ризик је такође нижи. РЕИТ ЕТФ инвестира у неколико компанија за продају некретнина одједном, и наравно, та диверзификација додатно смањује изложеност инвеститора - док појединац који купује некретнину клади се управо на ту некретнину. Поред тога, нуди шансу да уђете у некретнине без да постанете посједник или партнер у инвестиционој групи.

Испод смо изабрали првих пет ЕТФ-ова за некретнине на основу квалитета и имовине под управљањем (АУМ) од 6. априла 2019. Они су наведени у наставку од највећих до најмањих. Проверили смо инвестиционе приступе сваког фонда како би инвеститори могли да упоређују стил и резултате.

Кључне Такеаваис

• РЕИТ-ови комбинују ликвидност акција и приходе и стабилност власништва над некретнинама. РЕИТ ЕТФ поседује низ РЕИТ-а који нуде даљу диверзификацију.
• Мањи РЕИТ-ови долазе са већим ризиком, али нуде и већу напредност. Постоје неки РЕИТ-ови који нуде изложеност на међународним тржиштима.
• Улагање у РЕИТ-ове омогућава инвеститорима могућност да се изложе тржишту некретнина без дуга, наплата најамнина или управљања имовином.

Вангуард некретнине ЕТФ (ВНК)

Најбоља опклада за већину почетника је да се фокусирају на САД и купују у највећим јавним предузећима која су везана за тржиште некретнина. ВНК је на врху листе за широку, разнолику изложеност и врло разуман омјер трошкова. Иако је његов основни циљ високи приход, инвеститори ће такође моћи да примете укупну вредност.

Фонд прати индекс који мери перформансе РЕИТ-а. Специфичне залихе које поседују су део МСЦИ америчког РЕИТ индекса, и пондерирају се на начин сличан пондерима у индексу. Првих пет удела обично представљају „ко је ко“ од највећих РЕИТ оператора, укључујући такве играче као што су Симон Проперти Гроуп (СПГ), Цровн Цастле Интернатионал (ЦЦИ), Прологис (ПЛД), Публиц Стораге (ПСА) и Амерички торањ (АМТ).

• Просј. Обим: 7 милиона
• Нето имовина: 61 милијарда долара
• П / Е однос (ТТМ): 27.6
• Принос: 3.96%
• Повратак: 17, 89%
• Однос трошкова (нето): 0, 12%

ВНК ЕТФ је у последњој деценији надмашио С&П 500 за више од 54 процентна поена по укупној приноси.

Сцхваб УС РЕИТ ЕТФ (СЦХХ)

СЦХХ инвестира у РЕИТс из Дов Јонес УС Селецт РЕИТ индекса, али може инвестирати и у друге који нису укључени у индекс. Међу РЕИТ-овима који су део индекса, фонд додељује пондере који су слични пондерима индекса.

• Просј. Запремина: 828.000
• Нето имовина: 5, 45 милијарди долара
• П / Е однос (ТТМ): 31.5
• Принос: 2, 85%
• ИТД поврат: 16, 7%
• Однос трошкова (нето): 0, 07%

иСхарес УС ЕТФ (ИИР)

Као што име говори, ИИР је још један домаћи специјалиста. Фонд највише улаже у РЕИТс и покушава задржати 90% своје имовине у хартијама од вредности које се налазе у америчком индексу некретнина Дов Јонес. Компаније које представљају те хартије од вредности могу бити велике, средње или мале, али нагласак је на играчима са великом капом.

Проценат активе у било којој величини компаније зависи од темељног индекса. Њени менаџери фондова могу променити комбинацију удјела како би се ближе одражавало перформансе референтне вредности.

• Просј. Обим: 9, 1 милиона
• Нето имовина: 4, 6 милијарди долара
• П / Е однос (ТТМ): 33.7
• Принос: 3.0%
• ИТД поврат: 17, 4%
• Однос трошкова (нето): 0, 43%

иСхарес Цохен & Стеерс РЕИТ ЕТФ (ИЦФ)

Овај фонд тражи резултате сличне индексу Цохен & Стеерс Реалти Мајорс, који се углавном састоји из РЕИТ-а. Фонд улаже најмање 90% своје имовине у те РЕИТ-ове, или у депозитарне примитке који представљају РЕИТ-ове. ИЦФ посебно тражи компаније које могу бити стечене или које могу стећи и друге компаније као део консолидације сектора некретнина.

• Просј. Запремина: 124.000
• Нето имовина: 2, 18 милијарди долара
• П / Е однос (ТТМ): 14.3
• Принос: 2.7%
• ИТД поврат: 17, 3%
• Однос трошкова (нето): 0, 34%

СПДР Дов Јонес РЕИТ ЕТФ (РВР)

РВР користи Дов Јонес УС Селецт РЕИТ индекс као своју референтну вриједност и доста се преклапа са ВНК. Њени новчани менаџери покушавају да уложе у хартије од вредности чија је процена уско везана за стварни власништво над некретнинама сваке компаније и избегавају компаније које се вреднују на основу других разлога осим њихове имовине.

• Просј. Запремина: 249.000
• Нето имовина: 2, 94 милијарди долара
• П / Е однос (ТТМ): 33.4
• Принос: 3.7%
• ИТД поврат: 16, 3%
• Однос трошкова (нето): 0, 25%

5 једноставних начина улагања у некретнине

Остале РЕИТ опције

Иако нуде већи ризик, мање фирме РЕИТ-а имају прилику бржег раста од већих играча у индустрији. У том циљу, изграђен је капитални капитал Инвесцо КБВ Премиум РЕИТ ЕТФ (КБВИ) да би имао најмање 90% своје имовине у малим и средњим капиталима власништва КБВ Премиум Ииелд Екуити РЕИТ индекса (Насдак) наведеног у ЕТФ-у име.

Тренутни принос је 7, 0%, мада се омјер расхода повећава на 0, 35%. Укупна имовина је такође релативно мала и износи око 348 милиона долара, што би ликвидност могло забринути за неке инвеститоре.

Растуће каматне стопе могу вршити притисак на цијену акција РЕИТ-а.

И некретнине изван САД-а имају пристојне изгледе за раст. Иако већина нема развијено тржиште као што је тржиште РЕИТ-а у САД-у, раст може бити снажнији, попут неких тржишта у настајању или оних у Европи која су у раним фазама економског опоравка.

Да би допунио ВНК детаљно горе, Вангуард логично нуди Вангуард Глобал ек-УС Реал Естате ЕТФ (ВНКИ). Има имовину од 6, 3 милијарде долара и принос од 3, 95%. Коефицијент трошкова износи 0, 12%, што је изузетно разумно имајући у виду да међународни фондови углавном наплаћују више од домаћих.

Доња граница

Инвеститори не морају подизати велике уплате да би ушли у некретнине. Горе наведени ЕТФ-ови нуде инвеститорима могућност да учествују на тржишту некретнина без дуговања, предујмова, наплате најамнина, управљања имовином или других оптерећења власништва. И разумно су изолирани од ризика. Сами РЕИТ-ови поседују бројне некретнине, а РЕИТ ЕТФ-ови поседују бројне РЕИТ-ове, тако да су инвеститори добро заштићени од губитака услед било ког пропуста имовине.