Осигурани слободан новчани ток (ЛФЦФ)
Осигурани слободни новчани ток (ЛФЦФ) је износ новца који је компанија преостала након плаћања свих својих финансијских обавеза. Осигурани слободан новчани ток важан је како за инвеститоре, тако и за менаџмент компаније, јер је то износ готовине који компанија може да искористи за исплату дивиденди акционарима и / или за додатна улагања у раст пословања компаније. Износ позајмљеног новчаног тока који компанија има може бити негативан иако је оперативни новчани ток позитиван. То се догађа када износ оперативног новчаног тока који компанија генерише није довољан да покрије све финансијске обавезе.
Разумевање заосталог слободног новчаног тока
Осигурани бесплатни новчани ток мери мери способност компаније да прошири своје пословање и да враћа приносе акционарима користећи само новац добијен текућим пословањем. Такође се може користити као показатељ способности компаније да добије додатни капитал кроз финансирање. Ако предузеће већ има значајан износ дуга и има мало на путу јастука за готовину након што испуни своје обавезе, компанији може бити тешко добити додатно финансирање од зајмодавца. Ако, међутим, компанија има здраву количину ограниченог слободног новчаног тока, она постаје перспективнија инвестиција и зајмопримац са ниским ризиком из перспективе зајмодаваца.
Ослобођени слободан новчани ток је супротност ненаплаћеног слободног новчаног тока (УФЦФ), што је износ готовине који компанија има пре него што плати рачуне, попут оперативних трошкова и плаћања дуга. Обе цифре могу се појавити у извештају о новчаном току компаније, али сматра се да је слободни готовински ток важнији за инвеститоре, јер је то бољи показатељ стварног нивоа профитабилности компаније.
Кључне Такеаваис
- Осигурани бесплатни новчани ток је новац који преостаје када се уплате сви рачуни из пословања компаније.
- Предузеће може имати негативан слободни готовински ток, чак и ако је оперативни новчани ток позитиван.
- Компанија може одлучити да користи свој ограничени слободан ток новца за повећање дивиденди инвеститорима, куповину залиха или поновно улагање у раст пословања.
Коришћењем слободног новчаног тока у анализи залиха
Чак и ако је слободан новчани ток компаније негативан, то не мора нужно значити да компанија пропада. Може се догодити да је компанија уложила значајна капитална улагања која тек треба да се исплате на нивоу који компанија очекује. Све док је компанија у могућности да обезбеди потребну готовину за опстанак док се њен новчани ток не повећа због повећаних прихода, тада је привремени период негативног слободног готовинског тока и одржив и прихватљив.
Оно што компанија одабере да уради са својим ограниченим слободним новчаним током је такође важно за инвеститоре. Компанија може одлучити да значајан износ свог ослобођеног слободног новчаног тока посвети исплатама дивиденди акционарима, било зато што се нада да ће привући више инвеститора нудећи већи принос од дивиденди или једноставно зато што његово руководство не верује да у то време новчана средства могу се боље искористити за улагање у раст компаније. Ако, с друге стране, менаџмент компаније види важну прилику за раст и ширење тржишта, можда ће одлучити да посвети скоро све своје слободне слободне новчане токове финансирању потенцијалног раста.
Упоредите инвестиционе рачуне Име добављача Опис Откривање оглашивача × Понуде које се појављују у овој табели су од партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду.