6 начина улагања у стране акције

Данашње могућности улагања нису географски везане. Ако вас заинтригирају извјештаји о економијама у настајању и процвату раста у многим земљама широм свијета, можда ћете хтјети уложити у неке од њих. Само морате знати како започети. Постоји шест начина улагања у инострани раст који су доступни било којем инвеститору:

• Амерички депозитарни примици (АДР)
• Глобални депозитарни примици (ГДР)
• Директно улагање
• Заједничка средства
• Средства којима се тргује на берзи
• Мултинационалне корпорације

Успон и пад улагања

За већину инвеститора, главне тачке улагања у стране акције су диверзификација портфеља и учешће у расту других економија.

Већина финансијских стручњака и саветника сматра да су стране акције здрав додатак портфељу инвеститора. Они препоручују издвајање од 5% до 10% за конзервативне инвеститоре до максимално 25% за агресивне инвеститоре.

Као и већина ствари, међународно улагање има и обрнуту страну. Мерене у погледу нестабилности, стране залихе се, уопште, сматрају ризичнијим. Они имају тенденцију да доживе драматичне промене тржишне вредности. У неким случајевима, политички ризик може изненада повећати економију нације. И треба напоменути да су многа инострана тржишта мање регулисана од оних у САД-у, повећавајући ризик од манипулације или преваре.

Данашњи инвеститори имају изванредан приступ глобалним вестима од 24 сата, а постоји и ризик од неадекватних информација са сцене која је удаљена хиљадама километара. Ово може ограничити способност инвеститора да тумачи или разуме догађаје.

Коначно, постоји валутни ризик, који произилази из промена курса у односу на домаћу валуту инвеститора. Наравно, валута се креће у оба правца, а тај потез може бити у корист инвеститора.

Ако се залажете за степен могућности и ризика међународног улагања, постоји шест начина да се изложите иностраном расту.

1. Примања америчких депозитара - АДР-ови

Амерички депозитарни примици (АДР) су погодан начин за куповину страних залиха.

Стране компаније користе АДР-ове као прилику за успостављање америчког присуства и понекад за прикупљање капитала. Највећи светски ИПО, Алибаба Гроуп Холдинг Лимитед (БАБА), је пример кинеског гиганта који прикупља капитал путем ИПО-а и тргује у САД-у као АДР.

АДР-ови могу бити спонзорисани или нес-спонзорисани и имају неколико нивоа.

• АДР нивои 1 не могу се користити за прикупљање капитала и тргују се само ванберзанским.
• АДР нивоа 2 и нивоа 3 наведени су на етаблираним берзама попут НИСЕ или АМЕКС, али само АДР нивоа 3 могу се користити за прикупљање капитала.

Да би се изједначила његова цена у матичној земљи и земљи издавачу, сваки АДР представља основне акције у омјеру. На пример, свака Водафоне Гроуп плц АДР (ВОД) представља 10 обичних акција, док јапанска Сони Цорпоратион има однос 1: 1 (СНЕ).

Ове компаније се котирају, тргују и намире се баш као и америчке акције. То их чини погодним начином за просечног инвеститора да држи стране акције.

2. Примици глобалног депозитара - ГДР

Глобални примитак депозитара (ГДР) је друга врста примања депозитара. У овом случају, банка депозитар издаје акције страних компанија на међународним тржиштима, обично у Европи, и ставља их на располагање инвеститорима унутар и ван Сједињених Држава

Већина ГДР-а изражена је у америчким доларима, иако неки користе еуро или британску фунту. Обично се тргује, обрачунава и намирује на исти начин као и домаће залихе.

Лондонске и луксембуршке берзе најчешћа су места за листинг ГДР-а, али су такође наведене на берзама у Сингапуру, Франкфурту и Дубаију.

НДР-и се углавном нуде институционалним инвеститорима путем приватне понуде.

3. Стране директне инвестиције

Постоје два начина да инвеститори директно купују стране акције. Глобални рачун можете отворити код брокера у својој земљи. Фиделити, Е * ТРАДЕ, Цхарлес Сцхваб и Интерацтиве Брокерс нуде ову услугу. Други је отварање рачуна код локалног брокера у циљној земљи. Боомова платформа за трговање у Хонг Конгу или ОЦБЦ хартије од вредности у Сингапуру су међу брокерима који нуде услуге страним инвеститорима.

Директан одлазак није погодан за случајног инвеститора. Систем је компликован, укључује трошкове, пореске импликације, потребе техничке подршке, конверзије валута, приступ истраживању и још много тога. Укратко, само активни и озбиљни инвеститори би требали ући у овај процес.

Инвеститори такође морају бити опрезни код лажних посредника који нису регистровани код регулатора тржишта у матичној земљи, упоредиво са Комисијом за хартије од вредности (СЕЦ) у САД.

4. Глобални узајамни фондови

Инвеститори који желе да истражују међународна тржишта без много муке могу се одлучити да улажу у међународне узајамне фондове. Ови фондови су као и сви узајамни фондови у смислу погодности које нуде и начина рада, осим што имају портфељ страних акција, а не домаћих.

Ова средства долазе у различитим укусима са понеким за свакога, од агресивних до конзервативних инвеститора. Они укључују глобалне фондове, међународне фондове, фондове специфичне за регију или земљу и међународне индексне фондове.

Као и друге међународне инвестиције, ови фондови имају веће трошкове од својих домаћих партнера.

5. Размењени фондови - ЕТФ-ови

Међународни фондови којима се тргује разменом нуде инвеститорима погодан начин за приступ страним тржиштима. Бирање правих фондова којима се тргује на берзи (ЕТФ-ови) је инвеститорима лакше него што сами конструишу портфељ акција.

Иако један ЕТФ може понудити начин глобалног улагања, постоје ЕТФ-ови који нуде више фокусиране опкладе, попут оне у одређеној земљи. Такође постоји широк спектар међународних ЕТФ-ова у категоријама као што су тржишна капитализација, географска регија, стил улагања и сектори.

Истакнути ЕТФ-ови долазе од пружатеља услуга, укључујући иСхарес, СПДР, Вангуард, ФлекСхарес, Сцхваб, Дирекион, Фирст Труст, Гуггенхеим, Инвесцо, ВисдомТрее и Маркет Вецторс, између осталих.

Инвеститори би требало да истражују трошкове, ликвидност, накнаде, обим трговања, опорезивање и портфељ пре куповине међународног ЕТФ-а.

6. Мултинационалне корпорације - МНЦ

Инвеститори којима није лако куповати стране залихе директно, па чак и пазе на АДР-ове или узајамне фондове, могу потражити домаће компаније које имају већину своје продаје и прихода у иностранству.

За ову сврху најбоље одговарају компаније су мултинационалне корпорације (МНЦ). За америчког инвеститора то би могле бити акције у компанији Цоца-Цола (КО) или МцДоналд'с Цорпоратион (МЦД), компанијама које све више прихода од свог глобалног пословања остварују.

Овај приступ је улаз на задња врата и не пружа истинску међународну диверзификацију. Али то улагачу даје удио у међународном расту.

Доња граница

Знање о политичким и економским условима у земљи у коју инвестирате је од суштинске важности за разумевање фактора који могу утицати на ваше инвестиције.

Као и увек, инвеститори се морају фокусирати на своје циљеве улагања, трошкове и потенцијалне приносе, уравнотежујући те факторе са толеранцијом на ризик.