6 Проблеми са плановима 401 (к)

Током последњих четврт века, планови 401 (к) су се развили у доминантну шему пензионог плана за већину америчких радника. Иако су учињена многа побољшања у структури и карактеристикама планова 401 (к) од њиховог стварања, проблеми се и даље морају решавати и направити различита унапређења.

Ево шест проблема са тренутном структуром плана 401 (к), заједно са начинима ублажавања њихових ефеката.

Структурне мане

Вероватно вам је речено да улагање вашег новца кроз процес познат као просечење трошкова у доларима омогућава вам да с временом опрезно изградите своје гнездо за одлазак у пензију. Нажалост, иако је овај концепт можда тачан када се очекује да се тржиште временом трендно развија, није тачно када тржиште осцилира на релативно раван начин или иде у тренд. Стога, иако вам можда има смисла да купујете све више и више акција неке имовине која се повећава, нема смисла да купујете имовину која се у потпуности вреднује или смањује у вредности.

Концепт просјечења долара и трошкова

Можда сте се упустили у концепт просечења трошкова у долару јер вам је то објашњено као разборита методологија инвестирања. Нажалост, просечење трошкова у долару једноставно је практично решење за оправдање доприноса који је ваш послодавац усмеравао на ваш 401 (к) план.

Да бисте објаснили планове са дефинисаним доприносима, као што је ваш план 401 (к), захтевају се периодични доприноси на ваш пензиони рачун са сваком платом. Због тога, без теорије као што је усредњавање трошкова у долару, периодично обрачунавање новца са платне листе у ваше опције улагања не би имало смисла. Ваше могућности улагања могу се у потпуности проценити или, што је још горе, прецијенити у вријеме када се доприноси дају.

Срећом, можете преузети контролу над својим инвестицијским процесом тако што ћете све своје доприносе усмјерити у конзервативну могућност улагања која се нуди у вашем пензионом плану. Затим, кад дође вријеме, можете извршити стратешку алокацију улагања у један или више мање конзервативних фондова који се нуде у вашем плану 401 (к). Наравно, морат ћете бити у могућности одредити када прекидач изгледа атрактивно са становишта улагања. Ипак, од ове врсте одговорности требало би очекивати ако учествујете у плану дефинисаног доприноса.

Дуги хоризонти за улагање

Вероватно су вам такође рекли да је ваш послодавац у ваше име успоставио план 401 (к) како би вам обезбедио дугорочни план штедње за пензију. Имајући у виду ову претпоставку, можете веровати да бисте требали развити дугорочну стратешку расподелу имовине на основу временског хоризонта који прелази деценију.

Нажалост, мало је вероватно да ће их портфељски менаџери који тренутно управљају вашим могућностима инвестирања управљати 10 или више година од сада. Стога, за стратешку расподелу са дугорочним фокусом, индексни фондови могу ублажити вероватно неусклађеност између краткорочног мандата ваших менаџера фонда и вашег дугорочнијег периода улагања у инвестиције.

Најактивнији узајамни фондови не надмашују свој индекс или референтну вредност, а боље је да свој новац ставите у индексни фонд. Уштеда од 1% може значити десетине хиљада долара приликом пензије.

Ако индексни фондови нису понуђени у вашем плану 401 (к), тренутни менаџери фондова ће управљати вашим новцем још много година. Међутим, постоји и друга опција. Прво, можете развити план тактичког распоређивања средстава у случају да се неко од ваших менаџера портфеља одрекне одговорности. Поред тога, можете отворити традиционалну ИРА или Ротх ИРА и допринети законским ограничењима помоћу различитих индексних фондова који нису доступни у вашем плану 401 (к).

Кључне Такеаваис

• Иако су планови 401 (к) вредна и главна компонента планирања пензионисања за већину америчких радника, они нису без недостатака.
• Вредност планова од 401 (к) заснива се на концепту просечења трошкова у долару, али то није увек поуздана теорија.
• Можда постоје бољи начини за управљање инвестицијама на дужи рок од опција које су доступне из плана 401 (к).
• Постоје високе надокнаде за учеснике повезане са плановима од 401 (к) због високих административних трошкова и трошкова вођења евиденције.
• 401 (к) планови се често оглашавају због уочених пореских повластица, али користи се можда неће дугорочно остварити с обзиром на то да се порески закони мењају.

Административни трошкови

Квалифицирани план од 401 (к) представља скупу корист запосленика. 401 (к) планови обухватају многа питања усклађености која се морају пратити и сталну службу и администрацију. Поред тога, бројни образовни и комуникациони сервиси морају бити понуђени учесницима у планирању.

Имајући у виду ове мандате, велика је вероватноћа да их плаћате кроз котизације за учеснике; додатне накнаде на бази имовине; подељене трошкове за услуге као што су зајмови, повлачење тешкоћа, квалификовани налози за односе са домаћинима и, што је још важније, већи трошкови фонда. Трошкови су посебно стрми за мање послодавце и планове у којима недостатак економије размера подстиче много веће трошкове.

Срећом, негативне трошкове вашег 401 (к) плана можете ублажити развијањем прилагођене стратегије пензионог плана. Прво, увек бисте требали инвестирати у свој план 401 (к) до тачке у којој примате 100% одговарајућег доприноса свог послодавца. Тада бисте требали отворити традиционалну ИРА или Ротх ИРА и допринијети законским границама. Након што додате новац којим можете да допринесете ИРА-у, тада бисте требали да повећате стопу доприноса у свом 401 (к) плану да бисте достигли жељени ниво уштеде.

Можете отворити јефтину ИРА код брокерске куће или преко локалне банке. Након прегледа ваших опција, вероватно ћете установити да ће вам опције улагања које вам стоје на располагању преко ИРА-а бити много веће и јефтиније од опција улагања које су вам доступне кроз план 401 (к) спонзорисан од стране послодавца. Дакле, уштеда коју доживите преко ИРА-е је директан резултат мањих обавеза поштовања прописа, мање сервисних и административних обавеза и мање образовања и комуникационих услуга које нуди план. Ако вам није потребна ниједна од ових услуга, улагање у ИРА идеалан је начин да уштедите за дугорочно пензионисање.

Још један разлог да имате ИРА: "Ваша 401 (к) понекад може бити смрзнута ако се преселите у иностранство. Пошто не радите у САД или за исту компанију која је поставила 401 (к), то може бити немогуће да га пребаците иностраном послодавцу и / или дате свој допринос. Имати ИРА много је боље за оне који се крећу у иностранство, и срећом неких 401 (к) с могу се претворити у ИРА ако нађете да радите у другој земљи ", каже Треи Арцхер, експанзијски финансијски саветник, Инфинити Финанциал Солутионс Лтд., Шангај, Кина.

Лацклустер Рецординг

Снимање имовине акумулиране у вашем плану 401 (к) је сложено и дуготрајно чак и уз данашњу технологију. Због тога, мали број пружалаца пензионих програма дистрибуира изјаве о инвеститорима. Уместо тога, провајдери стварају само оно што закон захтева, а то није довољно да бисте направили корисну финансијску процену своје инвестиционе стратегије.

Да бисте успешно планирали пензионисање, морате на месечној основи знати колики је ваш почетни рачун на рачуну, колико сте ви и ваш послодавац допринели на вашем рачуну за пензиони план, број трансфера или подизања новца који сте извршили током периода, износ било којег добици или губици и крајњи салдо. Нажалост, ваш сниматељ вам вероватно не пружа те информације на једноставан начин. Да бисте добили податке, можда ћете морати да извучете податке из месечних или тромесечних извештаја и сами направите табелу да бисте пратили своје податке.

Након што сте правилно саставили информације, требали бисте ручно израчунати годишњу стопу приноса. Вриједно је потражити вањски савјет како бисте стекли тачан приказ ваших инвестицијских возила.

"Често је тешко проћи кроз ваш тромесечни извештај и дешифровати колико добро функционира ваша стратегија инвестирања. Консултујући се са саветником који плаћа само хонорар, можете видети како заиста инвестирају ваше инвестиције од 401 (к) и које промене могу да буду направљено без пребацивања у ИРА ", каже Царлос Диас, мл. менаџер богатства, Екцел Так & Веалтх Гроуп, Лаке Мари, Фла.

Дизајни плана подпоредних улагања и могућности улагања у граничне квалитете

У погледу дизајна пензионог плана, уобичајена мудрост у индустрији улагања 401 (к) плана је да је „мање више“. На пример, свеобухватни дизајн пензионог плана нуди групу могућности улагања која покрива отприлике пет категорија класе имовине. Ове категорије у смислу теоријског редоследа ризика су фондови на новчаном тржишту или фондови стабилне вредности, основни обвезнички фондови, фондови велике капитализације, фондови мале капитализације и међународни фондови.

Концепт који стоји иза мање је више усмеравање одговорности за доношење одлука о инвестирању како би се умањила сложеност ваших избора за улагање. Нажалост, иако можете развити разноврстан портфељ улагањем у фондове који спадају у ових пет категорија класе имовине, велика је вероватноћа да ће вам требати и приступ хартијама од вредности трезора заштићених инфлацијом (ТИПС фондови), високо доносним фондовима, РЕИТ средства, капитални фондови са средњом капитализацијом, фондови на тржиштима у настајању и робни фондови за изградњу свеобухватног портфеља за ваше дугорочне финансијске потребе.

"Кад нађем да клијент 401 (к) има ограничен (или субпар) избор улагања, увек гледам да ли им је доступан само-усмерени прозор за посредовање. То им омогућава отварање рачуна у 'брокерском прозору' страна и отвара много више могућности улагања. Клијент тада има своје редовне прилоге упада на овај рачун насупрот „редовним“ изборима 401 (к) “, каже Царол Бергер, ЦФП® Бергер Веалтх Манагемент, Пеацхтрее Цити, Га.

Квалитет инвестицијских опција које се нуде у вашем плану може бити знатно испод просека, посебно ако сте учесник малог пензионог плана. Стога бисте требали процијенити колико је свеобухватан дизајн вашег пензионог плана од 401 (к) и извршити детаљну анализу дубинске провјере прије него што унесете било коју врсту улагања. Када је ова процена завршена, ваш најбољи начин акције је да обавестите одељење за људске ресурсе о свим побољшањима која је потребно предузети. Поред тога, требали бисте надокнадити било који од својих недостатака у плану 401 (к) улагањем у низ индексних фондова преко појединачне ИРА-е.

"Једна од често занемарених опција за инвеститора који има лош избор избора фонда је да разговара са својим послодавцем. Често, послодавци намерно не покушавају да вам пруже лоше изборе. Много пута их саветодавац у плану даје тим изборима. . Ако затражите различите или додатне могућности, могуће је да ће ваш послодавац рећи да. Многи послодавци траже ову врсту повратних информација ", каже Кирк Цхисхолм, менаџер за богатство из Иновативне савјетодавне групе у Лекингтон-у, Массацхусеттс.

Сложене пореске импликације

Наводно, највише цењени атрибут плана 401 (к) представља третман уложених новчаних токова пре опорезивања. Ова функција је важна, јер ако имате више новца за унапред уложити новац, требало би да имате већу прилику да побољшате поврат новца низ пут. Међутим, пре него што прихватите претпоставку да је инвестирање пре опорезивања инвестицијска предност, имајте на уму да када повучете свој новац из свог плана 401 (к), целокупни повучени износ биће опорезован на нивоу пореза на доходак. Ретроспективно, ово може бити недостатак јер је велика вероватноћа да би ваша дугорочна стратегија инвестирања постигла значајне дугорочне добитке које би требале бити опорезоване по много нижој стопи пореза на добит. Будући да ће се ови добици опорезивати као приход у оквиру структуре плана од 401 (к), ваша перципирана предност прије опорезивања на предњем крају биће у одређеној мјери надокнађена порезним неповољним странама на полеђини.

Процјена пореских импликација је сложена јер ће се ваш порезни статус и закони о порезу временом мијењати. Поред тога, у будућности ће се развити нове шеме пензионог плана. Стога, ово што данас изгледа као добар посао, сутра може бити лош посао. С обзиром на све несигурности повезане са порезима, вероватно не бисте требали базирати своју одлуку да свој допринос вашем плану 401 (К) заснивате на пореским олакшицама.

Брза чињеница

Најактивнији узајамни фондови, на којима се заснивају планови 401 (к), не надмашују индекс или референтну вредност, а боље је да свој новац убаците у индексни фонд.

Доња граница

Иако су планови 401 (к) важан део вашег пакета за примања запослених, питања повезана са неким од њихових одредби су проблематична. Имајте на уму да, у пензионом плану са дефинисаним доприносом попут 401 (к), члан плана (тј. Запослени) сноси сав ризик улагања. Количина готовине која се налази у фонду када се члан плана повуче је оно што ће та особа добити као пензију. Дакле, нема гаранције да ће члан плана добити било шта од овог плана дефинисаног доприноса. Фонд може изгубити сву (или значајан део) своје вредности на тржиштима баш као што је члан спреман да почне са дистрибуцијом. Иако је то тачно за било какву финансијску инвестицију, ризик се своди у релативној недоступности 401 (к) новца током целог животног рачуна - и током вашег рачуна.

"Коначни проблем је што ваша имовина од 401 (к) није ликвидна. Добра вест је да је то дугорочно, али лоша вест је да је она дугорочна и није лако доступна. Зато водите рачуна да и даље штедите довољно на спољној страни за хитне случајеве и трошкове који могу имати пре пензије. Немојте стављати сву уштеђевину у свој 401 (к) тамо где не можете лако да јој приступите, ако је потребно ", каже Дан Стеварт, председник ЦФА®, Ревере Ассет Манагемент, Инц., Далас, Тексас.

Размислите о овим питањима и узмите активну улогу у припреми за вашу финансијску будућност. Пажљивим планирањем требали бисте бити у могућности ублажити негативне карактеристике вашег плана 401 (к) и испунити циљеве вашег пензијског плана. (За сродна читања, погледајте „Зашто би ваш 401 (к) био недоступан након што оставите посао“)