Предности девизних фондова (ЕТФ-ова)

Борбени фондови којима се тргује (ЕТФ) постају све популарнији. Инвестицијско средство је створено да комбинује најбоље карактеристике и акција и узајамних фондова у комбиновану структуру улагања, а надамо се да ће изоставити неке мање пожељне. Постоје и неки недостаци, јер ниједан инвестициони инструмент није савршен за све.

Предности ЕТФ-а

ЕТФ је тржишна хартија од вредности која тргује на берзи. То је оно што се назива корпом имовине (као што су акције, обвезнице, роба, итд.) Која прати мјерило. Четири заједничке предности ЕТФ-а над узајамним фондовима укључују следеће:

• Улагање у корист пореза - За разлику од узајамних фондова, ЕТФ-ови су веома порески ефикасни. Узајамни фондови обично исплате капиталног добитка на крају године, због откупа током целе године; ЕТФ-ови минимизирају капитални добитак вршећи размјене акција сличних врста, штитећи фонд стога од сваке потребе да се продају акције како би се задовољили откупи. Стога се то не третира као опорезовани догађај.
• Нема минималаца улагања - Неколико узајамних фондова има минималне захтеве за улагање од 2.500, 3.000 или чак 5.000 долара. С друге стране, ЕТФ-ови се могу купити за само једну акцију.
• Алтернатива са нижим трошковима - Просечни узајамни фонд и даље има унутрашњи трошак преко 1%, док већина ЕТФ-а има интерни омјер трошкова обично између 0, 30-0, 95%. Поред тога, ЕТФ-ови не наплаћују 12б-1 накнаде (рекламне накнаде) или трошкове продаје, као што то чине многи узајамни фондови.
• Више Контрола трговања - Узајамним фондовима тргује се једном дневно по закључној НАВ цени. ЕТФ-ови тргују на берзи током целог дана трговања, баш као и акције. То вам омогућава већу контролу куповине / продаје цена и могућност подешавања заштитних карактеристика, као што су ограничења губитка за ваше инвестиције.

Недостаци ЕТФ-ова

Наравно, ниједан инвестициони инструмент није савршен за све, а ни ЕТФ-ови нису изузетак. Неки ЕТФ-ови су прекомерно концентрисани, ЕТФ-ови којима се активно тргује могу бити скупи, ЕТФ-ови могу допринети нестабилности на тржишту, а многи ЕТФ-ови се заснивају на недоказаним моделима.

Примери широко трговачких ЕТФ-ова

• СПДР С&П 500: Најпознатији ЕТФ, СПДР С&П 500 прати С&П 500 индекс
• иСхарес Русселл 2000: прати Русселл 2000 индекс малих капа
• Инвесцо ККК: Прати Насдак 100
• СПДР Дов Јонес Индустриал Авераге: прати индустријски просек Дов Јонес, који укључује 30 различитих залиха

Саветник увид

Тхомас М. Довлинг, ЦФА, ЦФП®, ЦИМА®
Аегис Цапитал Цорп, Хилтон Хеад, СЦ

Поред пореске ефикасности и нижих трошкова, предности ЕТФ-а у односу на узајамне фондове су:

Инвестицијска стратегија и стилски стил: ЕТФ-ови се углавном пасивно управљају. То значи да инвестиције прате индекс, као што је С&П 500. Способност руководиоца да „одскаче“ од индекса је изузетно тешка.

Узајамним фондовима се обично активно управља, што значи да инвестиције бира портфељ менаџер. Ово омогућава могућност да менаџер с временом одступи од првобитног циља улагања.

Транспарентност: Будући да ЕТФ-ови прате одређени индекс, власници хартија од вредности су транспарентни. Узајамни фондови купују и продају хартије од вредности у различито време и износе, тако да ће хартије од вредности и проценти удела временом варирати. Узајамни фондови су потребни само да квартално извештавају о улозима.