Алт-А
Алт-А је класификација хипотека са профилом ризика који пада између почетног и субприме. Они се могу сматрати високим ризиком због фактора резерве који је зајмодавац прилагодио.
Алт-А кредити падају између примарног и субприме кредитног квалитета, приметивши побољшања у квалитету и количини порекла од Финансијске кризе.
Разумевање Алт-А
Зајмови Алт-А углавном се сматрају диверзификацијом управљања зајмодавцем. Историјски су ови кредити били познати по високим нивоима неплаћања и широко распрострањени пропусти били су кључни фактор који је довео до финансијске кризе 2008. године.
Кључне Такеаваис
- Ризик зајмопримца Алт-А обично пада између правог и нижег нивоа.
- Зајмови Алт-А били су популарни током финансијске кризе и од тада су се побољшала захваљујући Додд-Франк регулативи и побољшаној економији.
- Зајмови Алт-А обично имају веће зајмове по вредности, дуг према приходу и ниже уплате од главних кредита, носећи већи ризик и самим тим веће каматне стопе.
Предности и недостаци Алт-А
Иако су зајмови Алт-А постали мање превладавају на хипотекарном тржишту, они су и даље класа зајмопримаца који зајмодавци одлучују да дају кредите јер су спремни да преузму ризик. Поред нижих стандарда документације на које су упућени нови прописи, ови кредити су имали и друга алтернативна својства.
Ове карактеристике укључују веће омјере кредита-вриједности, ниске (ер) почетне исплате и већи прихваћени омјери дуга и прихода. Коефицијенти дуга и прихода обично су већи од стандардних 36% и могу чак прелазити 43%.
Алтернативне карактеристике могу помоћи неким дужницима са већим кредитним резултатима, али нижим приходима да добију хипотеке за куповину куће. Ови кредити такође користе зајмодавце јер наплаћују веће каматне стопе и могу помоћи у повећању зараде. Све у свему, зајмови Алт-А и даље су већи ризични од основних хипотека и подложни су шпицима заданих услова када падне економски пад.
Алт-А и финансијска криза
Један од већих ризика повезаних са Алт-А кредитима је мања кредитна документација. Ове врсте зајмова су биле посебно истакнуте што је довело до финансијске кризе 2008. године. Зајмодавци зајма Алт-А издавали су ове кредите без значајне документације о приходима и без провјере запослења од корисника кредита. Зајмови Алт-А били су значајан фактор који је довео до кризе субприме, која је свој врхунац достигла 2008. године, јер су многи зајмопримци пропустили своје хипотекарне кредите. Додд-Франк прописи, имплементирани као реакција на пад кризе, помогли су побољшању документације и слабости у верификацији које су преовладавале пре ових нових правила.
Прописи Додд-Франк-а захтијевају већу документацију о свим врстама кредита (посебно хипотекама). Законодавство је успоставило одредбе за квалификоване хипотеке, које су висококвалитетне хипотеке које испуњавају посебне стандарде и стога испуњавају услове за посебан третман и на примарном и на секундарном тржишту.