Акције Америцан Екпресс губе земљу упркос јакој четвртини

Дов компонента Америцан Екпресс Цомпани (АКСП) тргује нижим ценама након отварања звона у петак, упркос победи проценама профита у трећем кварталу за 0, 06 долара по акцији и потврђивању смерница за фискалну 2019. годину. Квартални приходи подударали су се са биковим очекивањима, повећавајући се за 8, 3% до 10, 99 милијарди долара, а здраве активности чланова картице подупрле су метрике раста. Међутим, незнатан пораст кашњења поткопао је интерес за куповину, што сугерише да је кредитна активност можда или близу цикличног врхунца.

Америцан Екпресс је последњих година постао овисно о великој потрошњи и задуживању купаца, док је традиционална активност пословног рачуна заузела место. Тренутни економски циклус је била велика вијест за велику већину старт-уп компанија, а мега корпорације агресивно троше тржишни удио. Амек се добро прилагодио овој промени парадигме, усклађујући пословне циљеве тако да се фокусира на појединце и породице са вишом од просечне куповне моћи.

Улагачи су последњих месеци приметили цикличну природу компаније, спуштајући залихе са свеколиког нивоа од близу 130 долара, на шестомјесечни минимум изнад 110 долара. Дистрибуција у последња три месеца била је посебно агресивна, сводећи нагомилавање на најниже нивое од фебруара 2019. Иако је априлска провала изнад максимума 2018. за 112 долара остала нетакнута, што указује да би недавни нестанак могао понудити прилику за куповину.

Дугорочни графикон АКСП (1991. - 2019.)

Упорни тренд пада завршио је на вишегодишњем најнижем нивоу од 5, 00 УСД почетком 1991. године, чиме је уступио постојани корак који је достигао врхунац претходне деценије 1995. Купња интереса ескалирала је у нови миленијум, генеришући дугорочни врх на 55, 15 долара у трећи квартал 2000. Следећи пад је завршио након напада 11. септембра 2001. године, што је средином двадесетих година донијело нову подршку.

Ретест 2002. године на том нивоу привукао је интересовање за куповину, постављајући основу за стални добитак током тржишта бикова половином деценије. Остварила је претходни максимум у 2006. години, али неуспех је пробила годину дана касније, улазећи у силазни тренд који је убрзао најнижи ниво 2001. током економског колапса 2008. године. Агресивни продајни притисак настављен је и у првом кварталу 2009. године, спуштајући залихе на најнижи минимум у 14 година.

Драматични талас опоравка завршио је окретање ка максимуму 2005. године, генеришући моментални пробој који је донео солидне добитке у 2014. години, када је акција поново порасла. У наредне две године лоше је пословао, падајући до четверогодишњег минимума у ​​првом кварталу 2016. Откупне камате су се вратиле после председничких избора, генеришући непрекидно трчање бикова које је у јулу 2019. остварило максималне вредности од 129, 34 долара.

Месечни стохастички осцилатор је исклесао сложен образац продаје од када је погодио изузетно превидљиво техничко очитавање у јануару 2018. Истекао је још два путовања на том узвишеном нивоу у последњих 21 месец, али низ нижих и најнижих падова узео је данак, а индикатор се сада убрзава ка средини панела. Заузврат, ово ставља продавце у чврсту контролу, истовремено повећавајући изгледе да тромесечна корекција акција још увек није успела.

Краткорочни графикон АКСП (2018 - 2019)

Фибонашићева мрежа која се протезала током узлазног тренда 2018. године 2019. године поставља пробој у априлу 2019. на ниво корекције .382, који је тестиран у септембру. Други митинг тромесечја такође је монтирао црну линију виших успона од 2007. године, што указује на необичну релативну снагу. Међутим, недавне акције цена су прешле овај ниво, што указује да би пробој могао да пропадне падом који такође прекида подршку 200-дневног експоненцијалног кретања (ЕМА) на 116 долара.

Индикатор акумулације и расподјеле билансне количине (ОБВ) постигао је највиши ниво цијене у јулу и ушао у фазу дистрибуције која је почетком октобра достигла минимум девет мјесеци. Релативно слаба цена акције након јутрошњег отварања могла би да спусти ОБВ преко тог нивоа подршке, додајући тежину медведом читању стохастике. Заједно са континуираним тестирањем на кључним нивоима, наредни пад би могао лако да пробије септембарски минимум на нивоу од 11, 06 долара.

Доња граница

Акције Америцан Екпресс одустале су од зараде објављене након јутрошњег извештаја о заради у трећем тромесечју и могли би да пређу у следећу фазу тромесечне корекције.

Откривање: Аутор није имао место у наведеним хартијама од вредности у време објављивања.