ЕТФ Врап
Омот ЕТФ-а је врста посебног инвестиционог портфеља у који инвеститор, са или без помоћи инвестиционог саветника, инвестира искључиво у фондове којима се тргује на берзи (ЕТФ). Састав сваке класе ЕТФ-а почетно се заснива на унапред изабраном моделу расподјеле средстава и периодично ће га требати уравнотежити као одговор на промјене тржишних вриједности.
БРЕАКИНГ ДОВН ЕТФ Врап
Уобичајени модели расподјеле средстава за програме накнада ЕТФ-а су 100% капитал, 100% фиксни приход или уравнотежен модел, који садржи и фиксни приход и капитал. Избор модела зависи од старости инвеститора, толеранције на ризик, прихода, циљева и других личних фактора. Инвеститори могу да одлуче да се сами управљају ЕТФ-ом у недискреционом рачуну или изаберу професионалца да то учини у њихово име на дискреционом рачуну.
Комисија за хартије од вредности и хартије од вредности (СЕЦ) дефинише програм накнада за оматање као један „под којим се било ком клијенту наплаћује одређена накнада или накнаде које се не заснивају директно на трансакцијама на рачуну клијента за инвестиционо саветодавне услуге (које могу укључивати управљање портфељем или савете у вези са избор других саветника за инвестирање) и извршење трансакција клијента. "
Једноставност је једна од главних предности програма накнаде за оматање. Клијенти плаћају годишњу или кварталну накнаду за производе за оматање који управљају портфељем инвестиција, уместо да плаћају појединачне провизије за трговине. За саветнике који наплаћују накнаде на основу имовине у управљању, ове накнаде за управљање новцем за производе за замотавање често су додатне - или се наплаћују клијенту одвојено или путем веће АУМ накнаде за саветнике да их покрију.
ЕТФ облози су корисни због ниског омјера трошкова у поређењу са узајамним фолијама. Поред тога, дискрециони програми омотавања могу понудити инвеститорима расподелу имовине и ребалансирање услуга како би њихов портфељ био у складу са њиховим инвестицијским циљевима. Једна додатна предност програма узајамног прекривања фондова - приступ управитељима фондова који обично нису доступни малопродајним инвеститорима - је мање примењив на ЕТФ-ове, који су широко доступни директно од спонзора ЕТФ-а.
Ограничења дискреционих ЕТФ програма омота
Програми накнада за оматање који укључују и узајамне фондове и ЕТФ-ове су стални фокус СЕЦ-а. Очекује се да програми заштите омотају клијенте од сувишних активности рачуна или превртања. Али може доћи до супротног проблема ако је мало трговања на рачуну, јер финансијски саветник не даје вредност за накнаду за оматање која се наплаћује. Другим речима, купујте и држите инвеститоре и оне који тргују ретко се излажу непотребним накнадама избором за програм за оматање преко плаћања провизије за сваку трговину.
Саветници који користе ЕТФ и програме узајамног фонда такође су прегледани због наплате високих накнада, као и да нису адекватно обелоданили провизије за посредовање које плаћају за трговину инвестиција у оквиру програма омота. У неким случајевима, СЕЦ је утврдио да су накнаде за оматање, укључујући комисије за посредовање, много веће од трошкова провизије које сноси саветник.
Упоредите инвестиционе рачуне Име добављача Опис Откривање оглашивача × Понуде које се појављују у овој табели су од партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду.