Арбитража
Арбитража је механизам за решавање спорова између инвеститора и брокера или између брокера. Надгледа га регулаторно тело финансијске индустрије (ФИНРА), а одлуке су коначне и обавезујуће. Арбитража се разликује од медијације, у којој се странке преговарају о постизању добровољне нагодбе, а одлуке нису обавезујуће ако се све стране не слажу са њима. Арбитража није исто што и подношење жалбе инвеститора, у којој улагач тврди да је брокер прекршио, али нема одређеног спора с њим, за који инвеститор тражи одштету.
Објашњена арбитража
У пракси, арбитража је слична парници, али може бити пожељнија за све стране због мањих трошкова и временских обавеза.
Када инвеститор или посредник имају специфичан спор са брокером који је регистрован у ФИНРА, они могу поднети захтев ФИНРА-и у коме се наводе наводни недолични поступци и износ новца који траже одштету. ФИНРА ће именовати комисију од три стручњака из финансијске индустрије који, осим ако оштећени не затраже другачије, неће бити запослени у индустрији хартија од вредности. Ово је намијењено отклањању пристрасности, али ако једна од страна сумња да је члан вијећа пристран, може затражити промјену.
Арбитражна саслушања
За спорове који укључују мање од 50 000 америчких рочишта саслушања се не сматрају неопходним; радије обе стране достављају писане материјале једном арбитру који одлучује о случају. За спорове који се крећу од 50.000 до 100.000 УСД најчешће су саслушања личних лица са једним арбитром. За спорове веће од 100.000 долара, особна саслушања са три арбитра су стандардна. За одлуку је потребна већина трочланог суда (односно две особе). Арбитри нису дужни да образлажу своју одлуку.
Странке које подносе арбитражу могу се заступати или могу ангажовати адвоката. Генерално, арбитражни панели су мање формалистички од судских система, па инвеститори имају разумне шансе да буду успешни чак и када се представљају. Постоје таксе повезане са подношењем арбитражног поступка, а да не спомињемо време и путне трошкове које би инвеститори требало да узму у обзир приликом остваривања ове опције.
Арбитражне комисије не морају нужно доделити пуни износ тражен у спору. На пример, ако инвеститор поднесе захтев против свог брокера за 38.000 УСД, панел може донети одлуку у корист инвеститора, али доделити само 10.000 УСД. Одлуке о арбитражи су обавезујуће и не подлијежу жалби, осим под врло ограниченим околностима. С друге стране, ФИНРА-ин поступак посредовања није обавезујући уколико обе стране не пристану на нагодбу.
Адвокатска комора јавних инвеститора критиковала је ФИНРА због недостатка различитости на својим арбитражним панелима и лаких заштитних мјера против пристрасности и сукоба интереса. Регулатор је тврдио да су ове критике погрешне, посебно фокус на старост арбитара.
У погледу својих услуга, већина брокера тражи да инвеститори пристану на обавезну арбитражу за решавање потенцијалних спорова, уместо да иду на суд. Будући да ФИНРА има скоро монопол над арбитражом, панели организације су само уточиште многих инвеститора.
Упоредите инвестиционе рачуне Име добављача Опис Откривање оглашивача × Понуде које се појављују у овој табели су од партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду.