Ауторегресивна условна хетероскадастичност (АРЦХ)

Шта је ауторегресивна условна хетероскадастичност?

Ауторегресивна условна хетероскедастичност (АРЦХ) је временски низ статистичких модела који се користе за анализу ефеката који су необјашњиви економетријским моделима. У овим моделима, израз грешке је преостали резултат који модел не објашњава. Претпоставка економетријских модела је да ће варијанца овог термина бити једнолика. То је познато као "хомоскедастичност". Међутим, у неким околностима, ова варијанта није једнолика, већ "хетероскедастична".

Разумевање ауторегресивне условне хетероскадастичности

У ствари, варијанца ових појмова грешке није само неуједначена, већ на њу утичу и варијације које су јој претходиле. То се назива "ауторегресија". Слично томе, у статистици, када на варијансу појма утиче варијанца једне или више других променљивих, она је „условна“.

Ово се посебно односи на анализе финансијских тржишта из временских серија. На пример, на тржиштима хартија од вредности периоде ниске волатилности често прате периоди високе волатилности. Дакле, варијанца термина грешке који описује ова тржишта варирала би у зависности од варијанце претходних периода.

Проблем хетероскедастичности је у томе што интервали поузданости чине преуски, што даје већи осећај прецизности него што гарантује економетријски модел. АРЦХ модели покушавају да моделирају варијанцу ових термина грешке и да у току исправљају проблеме који настају услед хетероскедастичности. Циљ АРЦХ модела је да обезбеди меру нестабилности која се може користити у доношењу финансијских одлука.

На финансијским тржиштима аналитичари примећују нешто што се зове кластер нестабилности у коме периоде ниске волатилности прате периоди високе волатилности и обрнуто. На пример, волатилност за С&П 500 била је необично ниска током дужег периода током тржишта бикова од 2003. до 2007., пре него што је пала на рекордне нивое током корекције тржишта у 2008. години. АРЦХ модели су у могућности да исправе статистичке проблеме који произилазе из тога врста узорка у подацима. Као резултат тога, постали су ослонац у моделирању финансијских тржишта која показују нестабилност. АРЦХ концепт развио је економиста Роберт Ф. Енгле, за који је 2003. добио Нобелову меморијалну награду за економске науке.

Упоредите инвестиционе рачуне Име добављача Опис Откривање оглашивача × Понуде које се појављују у овој табели су од партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду.

Сродни услови

Генерализована ауто-прогресивна условна хетероскедастичност (ГАРЦХ) Генерализована ауто-прогресивна условна хетероскедастичност (ГАРЦХ) је статистички модел који се користи за процену променљивости приноса акција. више ГАРЦХП роцесс Општи процес ауторегресивне условне хетероскедастичности (ГАРЦХ) је економетријски израз који се користи да опише приступ процени нестабилности на финансијским тржиштима. више Дефиниција променљиве волатилности времена Временска променљива волатилност односи се на флуктуације волатилности у различитим временским периодима. више Хетероскедастичност У статистици се хетероскедастичност дешава када стандардна девијација променљиве, праћена током одређеног времена, није константна. више Роберт Ф. Енгле ИИИ Роберт Енгле ИИИ је амерички економиста који је 2003. добио Нобелову награду за економију за анализу података о временским серијама са променљивом нестабилношћу времена. више Мертонов алат за анализу модела Мертон модел је алат за анализу који се користи за процену кредитног ризика дуга корпорације. Аналитичари и инвеститори користе Мертонов модел да би разумели финансијску способност компаније. више партнерских веза