Небанкарске финансијске компаније - НБФЦ
Небанкарске финансијске компаније (НБФЦ) су финансијске институције које нуде различите банкарске услуге, али немају банкарску дозволу. Генерално, овим институцијама није дозвољено да узимају традиционалне депозите по виђењу - лако доступна средства, попут оних на чековима или штедним рачунима - од јавности. Ово ограничење држи их изван оквира конвенционалног надзора савезних и државних финансијских регулатора.
НБФЦс могу понудити банкарске услуге као што су зајмови и кредитне олакшице, размјена валута, пензионисање, тржиште новца, преписивање и активности спајања.
1:21Небанкарска финансијска компанија (НБФЦ)
Основе НБФЦ-а
НБФЦ-и су званично сврстани у складу са Додд-Франк-овом реформом на Валл Стреету из 2010. године и Законом о заштити потрошача. Закон их описује као компаније „претежно ангажоване у финансијским активностима“ када је више од 85% консолидованих годишњих бруто прихода или консолидоване имовине финансијске природе.
Ова класификација технички обухвата широк спектар компанија које нуде банкарске услуге финансирања и инвестирања. Примери НБФЦ-а укључују осигуравајуће компаније, фондове новчаног тржишта, управљаче имовином, хедге фондове, приватне компаније, мобилне платне системе, микро-зајмодавце и равноправне зајмодавце.
Кључне Такеаваис
- Небанкарске финансијске компаније (НБФЦ) су субјекти или институције које пружају одређене банкарске и финансијске услуге, али немају банкарску дозволу.
- НБФЦ не подлежу банкарским прописима и надзору федералних и државних власти којих се придржавају традиционалне банке.
- Инвестиционе банке, хипотекарни зајмодавци, фондови новчаног тржишта, осигуравајуће компаније, хедге фондови, фондови приватног капитала и зајмодавци П2П сви су примери НБФЦ-а.
- Од велике рецесије, НБФЦ-и су се повећавали у броју и врсти, играјући кључну улогу у испуњавању потражње за кредитима које традиционалне банке не задовољавају.
Банке у сенци и Мелтдовнс
Међутим, НБФЦ су постојали много прије Закона. 2007. године, економиста Паул МцЦуллеи, у то време извршни директор компаније Пацифиц Инвестмент Цомпани ЛЛЦ (ПИМЦО), дао им је надимак „банке у сенци“ како би описао шири матрикс институција које доприносе тадашњем тренутном кредитирању лаког новца. окружење - што је заузврат довело до краха хипотекарних хипотека и последичне финансијске кризе 2008. године.
Иако тај израз звучи помало злобно, многе познате брокерске и инвестиционе фирме бавиле су се банкарском активношћу у сенци. Инвестициони банкари Лехман Бротхерс и Беар Стеарнс били су два од познатијих НБФЦ-ова у центру пада.
Као резултат финансијске кризе која је уследила, традиционалне банке су се нашле под пажљивијим регулаторним надзором, што је довело до дуготрајног смањења њихових кредитних активности. Како су се власти пооштриле на банкама, банке су се заоштриле за подносиоце захтева или кредита. Оштрији захтеви створили су већи број људи којима су потребни други извори финансирања - а самим тим и раст небанкарских институција које су могле да делују ван ограничења банкарске регулативе.
Укратко, у деценији након финансијске кризе 2007-08., НБФЦ-и су се размножили у великом броју и различитим врстама, играјући кључну улогу у испуњавању потражње за кредитима које традиционалне банке не задовољавају.
НБФЦ контроверзе
Заговорници НБФЦ-а тврде да ове институције играју важну улогу у испуњавању све веће потражње за кредитима, кредитима и другим финансијским услугама. Клијенти укључују и предузећа и појединце - посебно оне који могу имати проблема са квалификацијама према строжим стандардима које постављају традиционалне банке.
НБФЦ-и не пружају само алтернативне изворе, кажу заговорници, већ нуде и ефикасније. НБФЦ-и су искључили посредника - као што то често банке чине - да би клијенти директно пословали са њима, снижавајући трошкове, накнаде и стопе, у процесу који се зове дисинтермедијација. Обезбеђивање финансирања и кредита важно је за одржавање ликвидности новца и економије.
Прос
Алтернативни извор финансирања, кредит
Директан контакт са клијентима, елиминирање посредника
Високи приноси за инвеститоре
Ликвидност финансијског система
Цонс
Нерегулисано, не подлијеже надзору
Нетранспарентно пословање
Системски ризик за финансирање система, економије
Унаточ томе, критичаре мучи недостатак одговорности НБФЦ-а према регулаторима и њихова способност да послују изван уобичајених банкарских правила и прописа. У неким случајевима могу се суочити са надзором других власти - Комисије за хартије од вредности и хартије од вредности (СЕЦ) ако су јавна предузећа или Регулаторног тела финансијске индустрије (ФИНРА) ако су брокерски посредници. Међутим, у другим случајевима они могу радити са недостатком транспарентности.
Све ово могло би ставити све веће напоре у финансијски систем. НБФЦ су били у епицентру финансијске кризе 2008. која је довела до велике рецесије. Критичари наводе да су се на крају ипак само повећали.
Пример реалног света НБФЦ-а
Субјекти у распону од хипотекарног даватеља кредита за хипотеке до компаније за финансијске услуге Фиделити Инвестментс квалификују се као НБФЦ. Међутим, најбрже растући сегмент небанкарског позајмног сектора налазио се код равноправног (П2П) кредитирања.
Раст П2П позајмљивања олакшан је снагом друштвених мрежа која окупља људе истомишљенике из целог света. Веб странице за позајмљивање П2П, као што су ЛендингЦлуб Цорп. (ЛЦ), СтреетСхарес и Проспер, дизајниране су за повезивање потенцијалних зајмопримаца са инвеститорима који су вољни да уложе свој новац у кредите који могу да остваре високе приносе.
П2П позајмљивачи обично су појединци који се на други начин нису могли квалификовати за традиционални банкарски кредит или радије послују са небанкама. Инвеститори имају прилику да граде разноврстан портфељ зајма улагањем малих износа за низ дужника.
Иако П2П позајмљивање представља само мали део укупних зајмова издатих у Сједињеним Државама, извештај истраживања за истраживање тржишта транспарентности показује да:
Прилика на глобалном тржишту "пеер-то-пеер" биће вредна 897, 85 милијарди америчких долара до 2024. године - што је више од 26, 16 милијарди долара у 2015. години. Очекује се да ће тржиште порасти са огромном годишњом стопом раста (ЦАГР) од 48, 2% у току 2016. године и 2024.Упоредите инвестиционе рачуне Име добављача Опис Откривање оглашивача × Понуде које се појављују у овој табели су од партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду.