Просечан истински опсег - Дефиниција АТР
Просечан истински распон (АТР) је показатељ техничке анализе који мери нестабилност тржишта декомпонујући целокупни распон цене имовине за тај период. Конкретно, АТР је мјера волатилности коју је увео тржишни техничар Ј. Веллес Вилдер Јр. у својој књизи „Нови концепти у техничким трговинским системима“.
Прави показатељ распона узима се као највећи од следећег: струја висока мање од тренутне ниске; апсолутна вредност тренутног максимума умањена за претходно затварање; и апсолутна вредност тренутног минимума умањена за претходно затварање. Просјечни истински распон је тада помични просјек, који се углавном користи 14 дана, од стварних распона.
Кључне Такеаваис
- Просечан истински распон (АТР) је технички показатељ који мери волатилност тржишта.
- Обично се изводи из 14-дневног помичног просека низа истинитих индикатора распона.
- Првобитно је развијен за употребу на тржиштима роба, али од тада се примењује на све врсте хартија од вредности.
Израчунавање волатилности са просечним опсегом распона
Формула за АТР је
Први корак у израчунавању АТР-а је проналажење низа истинских вредности распона за сигурност. Распон цена средства за одређени дан трговања једноставно је висок минус минус. У међувремену, прави опсег је обимнији и дефинисан је као:
ТР = Мак [(Х - Л), Абс (Х - ЦП), Абс (Л - ЦП)] АТР = (1н) ∑ (и = 1) (н) ТРивхере: ТРи = Посебан истински опсег \ почетак { поравнано} & ТР = \ текст {Мак} [(Х \ - \ Л), \ текст {Абс} (Х \ - \ Ц_П), \ текст {Абс} (Л \ - \ Ц_П)] \\ & АТР = \ бигг (\ фрац1н \ бигг) \ сума \ ограничења ^ {(н)} _ {(и = 1)} ТР_и \\ & \ тектбф {где:} \\ & ТР_и = \ текст {Посебан тачан распон} \\ & н = \ текст {Употребљени временски период} \ крај {поравнано} ТР = Макс. [(Х - Л), Абс (Х - ЦП), Абс (Л - ЦП)] АТР = (н1) (и = 1 ) ∑ (н) ТРи где је: ТРи = Посебан тачан опсег
Како израчунати АТР
Трговци могу користити краће периоде од 14 дана да би произвели више трговачких сигнала, док дужи периоди имају већу вероватноћу за генерисање мање трговачких сигнала. На пример, претпоставимо да краткотрајни трговац само жели да анализира волатилност акција током периода од пет трговинских дана. Стога је трговац могао израчунати петодневни АТР. Претпостављајући да су историјски подаци о ценама поредани обрнутим хронолошким редоследом, трговац проналази максимум апсолутне вредности тренутног максимума умањеног за тренутни минимум, апсолутну вредност тренутног максимума минус претходног затварања и апсолутну вредност тренутног минимума минус минус претходни затвор. Ови израчуни правог распона раде се током пет последњих дана трговања и затим се израчунавају у просеку за израчунавање прве вредности петодневног АТР-а.
Шта вам говори просечни опсег распона ">
Вилдер је првобитно развио просјечни истински распон (АТР) за робу, али индикатор се такође може користити за залихе и индексе. Једноставно речено, дионица која има висок ниво волатилности има виши АТР, а ниска волатилност дионица нижи АТР. АТР тржни техничари могу користити за улазак и излазак из трговине, и то је корисно средство за додавање у систем трговања. Створен је како би омогућио трговцима да тачније мере дневну променљивост имовине помоћу једноставних израчуна. Индикатор не показује смер цене; радије се користи пре свега за мерење нестабилности проузрокованих празнинама и ограничавање потеза нагоре или надоле. АТР је прилично једноставан за израчунавање и потребни су му само историјски подаци о ценама.
Употреба АТР обично се користи као излазни метод који се може применити без обзира на то како се доноси одлука о уласку. Једна популарна техника позната је као "излаз лустера", а развио ју је Цхуцк ЛеБеау. Излаз за лустер поставља зауставно место испод највишег нивоа залиха од када сте ушли у трговину. Растојање између највишег и степена заустављања дефинисано је као неко вишеструко веће од АТР. На пример, можемо одузети три пута већу вредност АТР од највишег максимума од када смо ушли у трговину.
Просечан истински распон такође може дати трговцу назнаку у којој ће се трговини трговати на тржиштима деривата. Могуће је користити приступ АТР-а за позиционирање положаја које узима у обзир спремност појединог трговца да прихвати ризик као и волатилност основног тржишта. ( За детаљан пример како да се АТР користи у ту сврху, прочитајте наш чланак, Величина афере Футурес Траде користећи просечни истински опсег .)
Пример коришћења АТР-а
Као хипотетички пример, претпоставимо да се прва вредност петодневног АТР израчунава на 1, 41, а шести дан има истински опсег 1, 09. Секвенцијална АТР вредност може се проценити множењем претходне вредности АТР са бројем дана мањим од једног, а затим додавањем стварног распона за текући период производу. Затим поделите суму на одабрани временски оквир. На пример, друга вредност АТР процењује се на 1, 35, или (1, 41 * (5 - 1) + (1, 09)) / 5. Формула би се затим могла поновити током целог временског периода.
Ограничења АТР
Постоје два главна ограничења употребе индикатора просечног правог распона. Први је да је АТР субјективна мера - што значи да је отворена за тумачење. Не постоји ниједна АТР вредност која ће вам са сигурношћу рећи да се тренд спрема обрнути или не. Уместо тога, АТР очитања треба увек упоређивати са ранијим очитавањима да бисте добили осећај снаге или слабости тренда.
Друго, АТР такође мери само волатилност, а не смер смера цене имовине. Ово понекад може резултирати мешовитим сигналима, посебно када тржишта доживљавају заокрет или када су трендови у прекретницама. На пример, нагли пораст АТР-а након великог помицања преовлађујућег тренда може довести до тога да неки трговци мисле да АТР потврђује стари тренд; међутим, то заправо и није случај.
(Погледајте следеће: Унесите профитабилну територију са просечним истинитим распоном )
Упоредите инвестиционе рачуне Име добављача Опис Откривање оглашивача × Понуде које се појављују у овој табели су од партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду.