Отплата метка
Отплата метка је паушално плаћање за целокупан преостали износ кредита, обично на доспећу. То такође може бити једно плаћање главнице на обвезницу.
У погледу банкарства и некретнина, кредити са отплатом метака се такође називају и кредити на балоне. Ове врсте кредита се обично користе у хипотекарним и пословним зајмовима за смањење месечних плаћања током трајања кредита.
Отплата метка која доспева на доспећу зајма често захтева напредно планирање да се успостави механизам за рефинансирање, осим ако позајмљивачи немају новац за отплату великог паушала.
Како раде повраћаји метака
Отплата метака и зајмови на балоне обично се не амортизују током трајања зајма. Коначно плаћање балоном је често једина извршена основна уплата, али остатак се повремено може амортизовати преко других мањих, инкременталних уплата пре него што дође до исплате балона. Коначна уплата је, међутим, знатно већа од осталих, и повлачи зајам.
Одлагање исплате главнице до доспећа зајма резултира нижим месечним исплатама током трајања зајма, јер ове исплате обично представљају само камату. Али то представља значајан ризик за кориснике кредита који нису спремни да плате велику паушалну своту или немају друге аранжмане да се баве отплатом метака.
Отплата метака је такође интегрисана са фондовима којима се тргује на бази фиксног дохотка (ЕТФс), што им даје предвидљивост инвеститора у облику обвезница.
Отплата метка у односу на амортизацију
Разлика између плаћања само на камате на кредит са отплатом метка и амортизационим хипотекарним плаћањима може бити прилично значајна. На пример, годишња камата би била 9.600 УСД, а месечне исплате би биле 800 УСД на 15-годишњу хипотеку од 320.000 УСД уз каматну стопу од 3%. Исти зајам са амортизацијом би имао месечну уплату од 2.210 долара.
Месечни распоред плаћања очигледно погодује зајму само за камате, али зајмопримац само за камате суочава се са отплатом метака у износу од 320 000 долара.
Кључне Такеаваис
- Кредити са отплатом метака обично се користе за смањење месечних плаћања на плаћања само камате током трајања кредита, али на крају доспева велика, коначна исплата главнице.
- Зајмодавци на балоне понекад нуде зајмопримцима могућност да конвертују кредите у традиционалне амортизацијске зајмове, а не да се суочавају са огромном једнократном плаћањем.
- Отплата метака је такође интегрисана са фондовима којима се тргује на бази фиксног дохотка (ЕТФс), што им даје предвидљивост инвеститора у облику обвезница.
Пример плаћања ЕТФ буллет-а
Инвеститори преузимају улогу зајмодаваца у ЕТФ-овима са датумом отплате метака, док средства дјелују као корисници кредита.
Средства са отплатом метака обично се састоје од обвезница, меница и возила са фиксним приходом, која доспевају пре датума отплате. Инвеститори редовно примају камате на своје акције током трајања фонда и отплаћују главницу из доспелог портфеља на дан отплате буллет-а.
Кључна корист отплате отплате за инвеститоре је предвидљивост поврата главнице на одређени датум, слично као и рочност обвезнице.
Посебна разматрања
Корисник кредита у основи има двије могућности ако новац није доступан за исплату зајма у цијелости, како се ближи датум отплате метка. Имовина се може продати, са приходима који се користе за плаћање главнице зајма, или зајам се може рефинансирати, узимајући нови зајам за покриће отплате метка.
Под одређеним околностима, зајмодавци на балоне могу да нуде зајмопримцима могућност да конвертују кредите у традиционалне амортизационе зајмове, а не да се суоче са огромном једнократном плаћањем.
Упоредите инвестиционе рачуне Име добављача Опис Откривање оглашивача × Понуде које се појављују у овој табели су од партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду.