Приме Рате вс Дисцоунт Рате: Каква је разлика?

Банка Федералних резерви (Фед) поставља и основну и главну стопу дисконтне стопе. Највиша каматна стопа - коју објављује Валл Стреет Јоурнал - игра важну улогу у одређивању каматних стопа које многе банке и други зајмодавци наплаћују за потрошачке производе. Као федерална каматна стопа, премије не варирају од државе до државе. Приме је краткорочна стопа, али не тако краткорочна као дисконтна стопа, која је обично кредитна стопа преко ноћи.

Фед одређује и нуди дисконтну стопу банкама чланицама и штедњама које морају позајмљивати новац како би спречиле да њихове резерве умање испод законски захтеваног минимума. Када се банке у америчком банкарском систему међусобно кредитирају, користе дисконтну стопу. Дисконтна стопа се обично не објављује у генералној публикацији; то је унутрашња бројка.

Кључне Такеаваис

• Федерална банка утврђује и главну и дисконтну стопу; редовно се састаје како би их прегледао и потенцијално променио.
• Банке потрошачке кредите - попут хипотека и кредитних картица - базирају на најповољнијој стопи на коју углавном додају маржу.
• Дисконтна стопа је интерни (нејавни) податак који финансијске институције користе када се међусобно позајмљују.

Приме Рате

Генерално, највиша стопа резервисана је за најквалификованије клијенте - оне који представљају најмање потенцијала за ризик неплаћања. Примарне стопе можда неће бити доступне појединим зајмопримачима онолико често колико великим корпорацијама. Будући да најбољи клијенти банке имају мале шансе за неплаћање, банка им може наплатити стопу која је нижа од стопе која се наплаћује клијенту који има већу вероватноћу да не може платити кредит.

Приме као мјерило

Као индекс, премије се користе као мјерило за све врсте потрошачких кредита. Приликом израчунавања потрошачких каматних стопа комерцијалне банке додају маржу примарној стопи. Производи као што су кредитне линије куће (ХЕЛОЦ), хипотеке, студентски зајмови и лични зајмови прилагодили су каматне стопе које узимају у обзир кредитну способност зајма. На пример, ако је основна стопа 2, 75% и банка дода маржу од 2, 25% на ХЕЛОЦ, тада је каматна стопа на тај кредит 5% (2, 75% плус 2, 25%).

Примеов ефекат на травањ

Конкретна, највиша стопа ће имати велики утицај на потрошаче за које хипотекарне или кредитне картице имају подесиве каматне стопе. На пример, ако ваша кредитна картица има променљиву годишњу процентну стопу (АПР) која се мења са примарном стопом, ваша стопа ће варирати заједно са основном стопом. Ако највиша стопа порасте, променљиви АПР ће вероватно такође бити.

Супротно томе, дисконтна стопа није индекс, тако да банке користе постављену стопу савезних фондова, без додавања марже, за кредите које дају једни другима.

Да би утврдиле своје потрошачке каматне стопе, банке додају маржу примарној стопи, што посебно утиче на зајмопримаче чији кредити имају трајно променљиве каматне стопе.

Дисконтна стопа

Дисконтна стопа има двије дефиниције и намјене, зависно од контекста. Прво, дисконтна стопа се односи на каматну стопу коју Федералне резерве нуде комерцијалним банкама и другим финансијским институцијама. Друго, дисконтна стопа се односи на каматну стопу која се користи у анализи дисконтираног новчаног тока (ДЦФ) за утврђивање садашње вредности будућих новчаних токова.

Фед наплаћује дисконтну стопу другим банкама и финансијским институцијама за њихове краткорочне пословне потребе; они користе посуђени капитал за финансирање било каквих недостатака, спречавање потенцијалних проблема са ликвидношћу или, у најгорем случају, да спрече банкрот.

Такве зајмове опслужује 12 регионалних огранака Феда, који одобравају ову посебну могућност позајмљивања у ултра-кратком периоду од 24 сата или мање, познатом као прозор попуста. Дисконтна стопа није тржишна стопа, већ је њиме управљају и утврђују одбори Федералне банке резерви и одобрава их управни одбор.

Каматне стопе и Фед

Примарна стопа и дисконтна стопа значајно утичу на потрошачке зајмове и банкарску индустрију и покрећу трошкове задуживања. Прилагођавањем каматних стопа, чврсте сугестије новчаних средстава Федералних резерви помаже у контроли инфлације и избјегавању рецесије.

На пример, Фед може да одлучи да наплати вишу дисконтну стопу како би одвратио банке од позајмљивања новца, што би ефективно смањило количину новца доступну за потрошачке и пословне кредите. Или Фед може снизити дисконтне стопе како би подстакао банке да нуде више кредита. Генерално, Фед ће интервенирати да промени стопе кад треба да пошаље прилив новца у економију или да извуче нешто новца из промета. Савезни комитет за отворено тржиште (ФОМЦ) састаје се најмање осам пута годишње како би размотрио и могуће променио ове стопе.

Примарна стопа дисконтне стопе: Резиме кључних разлика

Иако основна и дисконтна стопа имају неколико сличности, оне такође имају неке кључне разлике. За предузећа и потрошаче је важно да схвате како ове две стопе на крају утичу на камате које плаћају на међубанкарске кредите, хипотеке и кредитне картице.

• Приме је мјерило за разне друге кредите. Као такви, зајмодавци додају маржу основној стопи како би постигли стопу за потрошаче.
• Дисконтна стопа није индекс, тако да за кредите које дају једни другима банке користе федералну стопу средстава, без додавања марже.
• Примарна стопа је краткорочна стопа; али не тако кратка као дисконтна стопа, која је обично преконоћна кредитна стопа.
• Примарна стопа је федерална каматна стопа; не варира од државе до државе и објављује се у часопису Валл Стреет Јоурнал.
• Дисконтна стопа се не објављује у генералној публикацији. Уместо тога, то је унутрашња бројка која се користи у америчком банкарском систему.

Симбиотски однос

По правилу, највиша стопа се увек прилагођава на основу начина на који Фед креће дисконтну стопу. Када дисконтна стопа порасте, расте и основна стопа. Ово ствара веће каматне стопе на хипотеку, што може успорити потражњу за новим кредитима и охладити тржиште станова.

Тачно је и обрнуто. Ако Фед снизи дисконтну стопу, најнижа стопа ће пасти и хипотекарне каматне стопе могу се спустити на повољније нивое, што би могло подстаћи опадање тржишта станова. Две стопе имају тенденцију да корелирају током времена (али не тако снажно као са приносом обвезница од 10 година, због дужег доспећа).