Могу ли акције имати негативан однос цијене и зараде?

П / Е однос показује тржишну вредност акције у поређењу са приходима компаније. П / Е омјер показује шта је тржиште данас спремно платити за дионице на основу својих прошлих или будућих зарада. Могуће је да акција има негативан однос цене и зараде (П / Е).

Висок П / Е обично значи да је цена акција висока у односу на зараду док ниска П / Е указује да је цена акције ниска у односу на зараду. П / Е се израчунава дељењем тренутне цене са тренутном зарадом по акцији или ЕПС-ом.

Висок однос П / Е могао би бити показатељ да инвеститори очекују раст зараде у наредним кварталима, јер су купили акције у очекивању њене апрецијације.

Шта означава однос цене и зараде (П / Е)?

Инвеститори користе П / Е однос како би утврдили да ли је акција прецијењена или подцијењена. Међутим, инвеститори такође користе П / Е за процењивање тржишних очекивања за раст будућих зарада. Висок П / Е може указивати на то да инвеститори очекују раст зараде у наредним кварталима и, као резултат тога, инвеститори купују акције у ишчекивању њене апрецијације.

Негативни однос П / Е значи да компанија има негативну зараду или губи новац. Чак и већине основаних компанија доживе временске периоде, што може бити последица фактора животне средине који су ван контроле компаније. Међутим, компаније које доследно показују негативан однос П / Е не остварују довољан профит и ризикују банкрот.

Негативни П / Е се не може пријавити. Уместо тога, ЕПС би се могао пријавити као "непримерен" за четврти у којима је компанија пријавила губитак. Инвеститори који купују акције у компанији са негативним П / Е требало би да буду свесни да купују акције нерентабилне компаније и да буду свесни повезаних ризика.

Кључне Такеаваис

П / Е омјер показује шта је тржиште данас спремно платити за дионице на основу својих прошлих или будућих зарада.

Залиха може имати негативан однос П / Е. На пример, ако су тек лансирани и нису сакупили зараду.

Висок П / Е обично значи да је цена акција висока у односу на зараду.

Низак П / Е указује да је цена акција ниска у односу на зараду и компанија можда губи новац.

Стално негативан однос П / Е ризикује банкрот.

Под којим околностима би предузеће имало негативан однос цене и зараде (П / Е)?

Иако негативни однос П / Е показује да компанија пријављује губитке, то није увек знак предстојећег банкрота. Компанија може имати негативан омјер П / Е и даље на путу раста. Ја компанија мења своје рачуноводствене системе или политике, што би могло променити однос П / Е. Слично томе, промене амортизационе или амортизационе политике у одређеној години или тржишни тренд могу навести компаније да привремено пријављују негативан однос П / Е.

Инвеститор би требао постати алармантан ако компанија дуготрајно показује негативан однос П / Е, на примјер, пет година заредом. Ако је то случај, компанија није доброг финансијског здравља.

Када је негативан П / Е мањи проблем?

У неким секторима није неуобичајено да компаније показују негативне П / Ес када су тек лансиране. Фармацеутске компаније које улажу милијарде долара у истраживање лекова могу годинама да извештавају о губитку пре него што остваре профит. Такође, технолошке компаније могу почетно да искажу губитак, али цена акција може се знатно повећати због тржишних очекивања позитивног раста зараде у наредним годинама. Као и код било које финансијске метрике, важно је упоредити однос П / Е са односима П / Е других компанија у истој индустрији.