Раст капитала
Раст капитала, или апрецијација капитала, је повећање вредности имовине или улагања у току времена. Раст капитала мери се разликом између тренутне вредности или тржишне вредности средства или инвестиције и његове куповне цене или вредности средства или инвестиције у тренутку када је стечен.
Објашњен раст капитала
Степен раста капитала који је повољан зависи од укљученог инвеститора и циљева улагања. Циљ улагања варира од инвеститора, зависно од њиховог нивоа толеранције на ризик. Улагачи са толеранцијом ниског ризика вероватно ће тражити приход, док ће инвеститори са високоризичном толеранцијом вероватно тражити раст капитала.
Циљеви улагања у капитални раст могу се сврстати у умерени раст и висок раст. Инвеститор који тражи умерени раст капитала могао би уложити у акције стабилних компанија, попут дионица плавих чипова. С друге стране, инвеститор који тражи висок раст капитала могао би уложити у још шпекулативне инвестиције или залихе раста. Стопе раста често су компаније са мало зараде или историјама зараде које нуде обећање високог раста у будућности.
Акције и некретнине
Акције и некретнине су две најчешће инвестиције које се користе за раст капитала. Иако ове класе имовине могу имати компоненте дохотка - активе кроз дивиденде и некретнине путем прихода од закупа - инвеститори са циљем улагања капитала обично траже апрецијацију цена.
Диверзификација
Типична стратегија за инвеститоре који траже раст капитала је да алоцирају различите инвестиције у портфељ тако да буду разнолики. Диверзификација помаже у смањењу ризика у портфељу расподјелом инвестиција између различитих класа имовине као што су акције и обвезнице.
Расподјела имовине била би одређена различитим факторима као што су инвеститоров циљ, толеранција на ризик и хоризонт улагања. На пример, инвеститори у својим двадесетим годинама вероватно ће се одлучити за више акција или компанија за раст у свом портфељу будући да имају дуг временски хоризонт. С друге стране, инвеститори који су близу одласка у пензију могли би се одлучити за више обвезница него акција у свом портфељу како би створили раст са мање ризика.
Инвестициони циљеви и фактори ризика такође би одредили расподелу капитала између умерених инвестиција у раст капитала и високих инвестиција у раст капитала. Сваки портфељ је различит, а дефиниција ризика сваког инвеститора је субјективна.
Кључне Такеаваис
- Раст капитала, или апрецијација капитала, је повећање вредности имовине или улагања у току времена.
- Раст капитала мери се разликом између тренутне тржишне вредности инвестиције и њене откупне цене.
- Улагања у капитални капитал варирају у зависности од нивоа толеранције на ризик за сваког укљученог инвеститора.
Врсте инвестиција у раст капитала
Испод су неке уобичајене инвестиције које би се могле користити у стратегији раста капитала.
Фондови
Фондови којима се тргује на берзи или ЕТФ-ови и узајамни фондови су фондови који садрже корпу хартија од вредности укључујући акције или обвезнице који помажу инвеститорима да диверзификују ризик или да циљају одређени сектор. Постоје ЕТФ-ови и фондови који одражавају С&П 500 (разнолики) и они који садрже само банкарске залихе (специфичне за сектор).
Акције
Залихе високог раста могу укључивати компаније за технологију и биотехнологију јер их оне током времена често могу значајно да цене. Међутим, постоји више ризика повезаних са овим врстама залиха, јер неке од њих морају бити профитабилне. Такође, нису све технолошке залихе можда залихе раста. На пример, неки могу тврдити да је Мицрософт Цорпоратион (МСФТ) добро основана компанија која производи сигурне и стабилне приносе.
Акције компанија које имају најбоље изгледе за раст капитала обично не исплаћују дивиденде. Дивиденде су исплате акционарима као награда за поседовање акција у компанији. Дивиденде се исплаћују из задржане зараде компаније, што је штедни рачун акумулиране добити током година. Као резултат тога, компаније које исплаћују дивиденде имају тенденцију да су добро основане, доследно профитабилне корпорације.
Компаније које не исплаћују дивиденде су више заинтересоване за остваривање већих будућих приноса. Ове компаније фокусиране на раст реинвестирају профит како би финансирале истраживање и развој или прошириле пословање или инфраструктуру.
Обвезнице
Обвезнице попут америчких трезора које је издало Министарство финансија сматрају се инвестирањем без ризика. Међутим, они имају тенденцију да премало учествују у капиталима када је реч о расту капитала. Обвезнице се обично користе за приход јер већина њих плаћа власницима обвезница фиксну каматну стопу.
РЕИТс
Инвеститори којима се свиђа идеја о инвестирању у индустрију некретнина, али не желе поседовати некретнине саме по себи могу улагати у фондове прихода од некретнина (РЕИТс). РЕИТс су фондови који садрже портфељ некретнина комерцијалних некретнина, који може укључивати тржне центре, апартманске комплексе, хотеле, пословне зграде и складишта. РЕИТ-ови нуде плаћања инвеститорима јер они расподељују приход од најма који је добијен од некретнина.
Као и свака инвестиција, стратегија раста капитала може укључивати пореске олакшице и порезе који се дугују Служби за унутрашње приходе. Молимо вас да се обратите пореском саветнику за вашу специфичну финансијску ситуацију.
Пример реалног света раста капитала
Рецимо да инвеститор жели агресивну стратегију раста капитала и спреман је да преузме више ризика за постизање већег приноса. Појединачно улагање у овај портфељ може имати временски хоризонт од 20 или више година.
Испод су различити фондови и проценат укупног уложеног портфеља који би се доделио сваком фонду.
40% залиха малих капица
Вангуард мали ЕТФ (ВБ) Вангуард, који прати ЦРСП амерички индекс малих капи, бира акције које се сматрају мањим и ризичнијим, али имају потенцијал за висок раст. Фонд тежи да држи технолошке и индустријске залихе.
20% тржишта у настајању
Вангуард ФТСЕ ЕТФ (ВВО) инвестира у акције акција компаније које се налазе на тржиштима у настајању, као што су Бразил, Тајван, Јужна Африка и Кина. Фондови на тржиштима у настајању, попут ВВО, имају висок ризик за губитак с потенцијалом за високе награде.
20% велике акције предузећа
Вангуард ЕТФ (ВВ) улаже у стабилне велике компаније попут Аппле Инц., Јохнсон & Јохнсон, Еккон Мобил Цорпоратион и Виса Инц. Фонд пружа приступ разнородној групи акција великих америчких компанија.
10% обвезнице
Ванфуард Тотал ЕТФ тржиште (БНД) пружа инвеститорима приступ многим обвезницама инвестиционог ранга широм САД-а. Фонд нуди приход и има врло низак раст капитала путем апрецијације цена акција. Међутим, може помоћи у повећању поврата портфеља током турбулентних тржишта додавањем сталног тока прихода.
Користећи горњи портфељ као пример, раст капитала може се постићи узајамним фондовима, ЕТФ-ом или појединачним хартијама од вредности. Такође, проценти који су додељени сваком фонду могу се мењати према потребама сваког инвеститора и толеранцији на ризик. На пример, инвеститор који је близу одласка у пензију могао би се одлучити за већи проценат у обвезничком фонду или фонду великог предузећа и мањи или никакав алокација у новонасталом тржишном фонду.
Горњи пример није саветовање о инвестирању и ни на који начин се не мисли као препорука ових фондова. Пример је осмишљен тако да покаже флексибилност доступна инвеститорима у креирању стратегије раста капитала.
Упоредите инвестиционе рачуне Име добављача Опис Откривање оглашивача × Понуде које се појављују у овој табели су од партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду.