Дефиниција односа новчаног протока и дуга
Коефицијент новчаног тока и дуга је однос новчаног тока компаније из операција и његовог укупног дуга. Овај омјер је врста покрића и може се користити за одређивање колико би дуго требало компанији да отплати дуг ако је сав свој новчани ток посветио отплати дуга. Новчани ток се користи уместо зараде јер новчани ток пружа бољу процену способности компаније да плати своје обавезе.
Формула за однос новчаног тока и дугова
Новчани ток према дугу = Новчани ток из пословања Укупан дуг \ почетак {поравнање} & \ текст {Новчани ток до дуга} = \ фрац {\ тект {Новчани ток из пословања}} {\ текст {Укупни дуг}} \\ \ крај {усклађено} Новчани ток према дугу = Укупан ток дуга по основу операција
Омјер се рјеђе израчунава помоћу ЕБИТДА или слободног новчаног тока.
Шта вам говори коефицијент протока новца и дуга?
Иако је нереално за компанију да сав свој новчани ток посвети операцијама до отплате дуга, омјер новчаног тока и дуга пружа кратак преглед укупног финансијског здравља предузећа. Висок омјер указује на то да је компанија боље способна да отплати свој дуг, те је стога у могућности да преузме већи дуг ако је потребно.
Други начин израчунавања односа новчаног тока и дуга је сагледавање ЕБИТДА компаније, а не новчани ток из пословања. Ова се опција користи рјеђе, јер укључује улагање у залихе, а пошто се залиха можда не може брзо продати, не сматра се ликвидном као готовина из пословања.
Без додатних информација о саставу имовине компаније, тешко је утврдити да ли је компанија подложна покривању својих дужничких обавеза користећи ЕБИТДА методу.
Бесплатан новчани ток уместо новчаног тока из пословања
Неки аналитичари користе слободан новчани ток уместо новчаног тока из операција, јер ова мера одузима готовину која се користи за капиталне издатке. Стога, коришћење слободног новчаног тока уместо новчаног тока из пословања, може, дакле, указивати на то да је компанија мање способна да испуни своје обавезе.
Коефицијент новчаног тока и дуга проучава однос новчаног тока и укупног дуга. Аналитичари понекад такође испитују однос новчаног тока и само дугорочног дуга. Овај омјер може пружити повољнију слику финансијског здравља предузећа ако је преузео значајан краткорочни дуг. Испитујући било који од ових омјера, важно је запамтити да се они увелике разликују у индустрији. Правилна анализа треба да упореди ове омјере с онима других компанија у истој индустрији.
Кључне Такеаваис
- Коефицијент новчаног тока и дуга упоређује генерирани новчани ток компаније из операција са укупним дугом.
- Коефицијент новчаног тока и дуга показује колико би времена требало компанији да исплати сав свој дуг ако би сав свој оперативни новчани ток искористио за отплату дуга (мада је то врло нереалан сценариј).
Пример како се новчани ток користи за омјер дуга
Претпоставимо да АБЦ Видгетс, Инц. има укупан дуг од 1.250.000 УСД и новчани ток из операција у години од 312.500 УСД. Израчунајте омјер новчаног тока и дуга компаније на сљедећи начин:
Новчани ток према дугу = 312, 500 УСД 1, 250, 000 = .25 = 25% \ почетак {усклађено} & \ тект {Новчани ток према дугу} = \ фрац {\ 312, 500} {\ $ 1, 250, 000} = .25 = 25 \% \\ \ крај {усклађено} Новчани ток до дуга = 1, 250, 000 УСД 312, 500 = .25 = 25%
Резултат односа компаније од 25% указује да ће, уз претпоставку да има стабилан, константан новчани ток, требати отприлике четири године да би отплатио свој дуг јер би могао да отплаћује 25% сваке године. Дељење броја 1 према резултату омјера (1 / .25 = 4) потврђује да би биле потребне четири године да би се дуг предузећа вратио.
Ако је компанија имала већи резултат коефицијента, с обзиром да је њен новчани ток од операција већи у односу на укупни дуг, то би указивало на финансијски јаче пословање које би могло повећати доларски износ отплате дуга, ако је потребно.
Упоредите инвестиционе рачуне Име добављача Опис Откривање оглашивача × Понуде које се појављују у овој табели су од партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду.