Новчани ток од инвестицијских активности
Новчани ток од инвестицијских активности један је од одјељка у извјештају о новчаном току који извјештава колико је новца створено или потрошено из различитих активности везаних за улагања у одређеном периоду. Активности улагања укључују куповину физичке имовине, улагања у хартије од вредности или продају хартија од вредности или имовине.
Негативни новчани ток често указује на лоше пословање компаније. Међутим, негативан новчани ток од инвестицијских активности може бити последица знатних износа новца који се улажу у дугорочно здравље компаније, као што су истраживање и развој.
Разумевање новчаног тока од инвестицијских активности
Пре анализе различитих типова позитивних и негативних новчаних токова из улагања, важно је прегледати где инвестициона активност компаније спада у њене финансијске извештаје. Постоје три главна финансијска извештаја: биланс стања, биланс успеха и извештај о готовинском току.
Биланс стања пружа преглед имовине, обавеза и власничког капитала предузећа на одређени датум. Биланс успеха пружа преглед прихода и трошкова компаније током периода. Извештај о новчаном току премошћује јаз између биланса успеха и биланса стања тако што приказује колико новца се генерише или троши на пословање, инвестирање и финансирање током одређеног периода.
Кључне Такеаваис
- Новчани ток од инвестицијских активности је одјељак изјаве о новчаном току који приказује остварени или потрошени новац који се односи на инвестиционе активности.
- Активности улагања укључују куповину физичке имовине, улагања у хартије од вредности или продају хартија од вредности или имовине.
- Негативни новчани ток од инвестирања можда неће бити лош знак ако менаџмент улаже у дугорочно здравље компаније.
Врсте новчаног тока
Све у свему, извештај о готовинском току даје приказ готовине која се користи у операцијама, укључујући обртна средства, финансирање и улагања. Постоје три одељка - означене активности - у извештају о новчаном току.
Новчани ток из пословања
Оперативне активности укључују било какву потрошњу или изворе новца који су укључени у свакодневне пословне активности компаније. Сва готовина потрошена или генерирана из производа или услуга компаније наведена је у овом одељку, укључујући:
- Готовина добијена продајом робе и услуга
- Камату
- Плата и плата
- Плаћања добављачима за залихе или робу потребну за производњу
- Исплате пореза на доходак
Новчани ток од финансирања
Готовина створена или потрошена на активности финансирања показује нето новчане токове укључене у финансирање операција компаније. Активности финансирања укључују:
- Исплате дивиденди
- Откуп акција
- Понуде обвезница - генерисање готовине
Новчани ток од улагања
Новчани токови од инвестицијских активности обезбеђују рачун готовине која се користи у куповини дуготрајне имовине - или дугорочне имовине - која ће донети вредност у будућности.
Инвестициона активност важан је аспект раста и капитала. Промјена имовине, постројења и опреме (ППЕ), велика ставка у билансу стања, сматра се инвестицијском активношћу. Када инвеститори и аналитичари желе да знају колико компанија троши на ППЕ, они могу да потраже изворе и начине коришћења средстава у одељку о инвестирању у извештају о новчаном току.
Капитални расходи (ЦапЕк), такође пронађени у овом одељку, популарно су мерило капиталних инвестиција које се користе у процени залиха. Повећање капиталних расхода значи да компанија улаже у будуће пословање. Међутим, капитални расходи су смањење новчаног тока. Обично су компаније са значајним износом капиталних расхода у стању раста.
Испод је неколико примјера новчаних токова из инвестицијских активности, као и да ли производи стварају негативан или позитиван новчани ток.
- Куповина основних средстава - готовински ток негативан
- Куповина инвестиција као што су акције или хартије од вредности - ток готовине негативан
- Новац позајмљивање - новчани ток негативан
- Продаја основних средстава - новчани ток позитиван
- Продаја инвестиционих хартија од вредности - позитиван новчани ток
- Наплата кредита и прихода од осигурања - новчани ток позитиван
Ако компанија има разлике у вредностима своје дуготрајне имовине из периода у период (на билансу стања), то може значити да постоји извештајна активност у извештају о новчаном току.
Пример новчаног тока од инвестицијских активности
Испод је извештај о новчаном току компаније Аппле Инц. (ААПЛ) према извештају компаније од 10 на нивоу компаније објављеном 29. јуна 2019. године.
Три одељка Аппле-овог извештаја о новчаним токовима наведени су са оперативним активностима на врху и финансијским активностима на дну извештаја (означеним наранџастом бојом). У центру су активности улагања (означене плавом бојом).
Активности улагања које су биле негативне токови новца означене су црвеном бојом и укључују:
- Куповином тржишних хартија од вредности за 21, 9 милијарди долара
- Исплате куповине имовине, постројења и опреме у износу од 7, 7 милијарди долара
- Уплате за пословне аквизиције и нетрживе хартије од вредности
Активности улагања које су биле позитивне у новчаном току су означене зеленом бојом и укључују:
- Приходи од доспећа тржишних хартија од вредности за 26, 7 милијарди долара
- Приход од продаје тржишних хартија од вредности за 49, 5 милијарди долара
Нето новчани ток генерисан инвестицијским активностима износио је 46, 6 милијарди долара за период који се завршио 29. јуна 2019. Укупно је Аппле имао позитиван новчани ток од активности инвестирања упркос томе што је потрошио готово 8 милијарди долара на нову имовину, постројења и опрему.
Као и код било које анализе финансијских извештаја, најбоље је анализирати извештај о готовинском току заједно са билансом стања и билансом успеха да бисте добили потпуну слику финансијског здравља предузећа.
Упоредите инвестиционе рачуне Име добављача Опис Откривање оглашивача × Понуде које се појављују у овој табели су од партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду.