Извештај о токовима готовине
Извештај о новчаном току је финансијски извештај који пружа збирне податке о свим приливима новца које компанија добија од својих текућих операција и извора спољних улагања. Такође укључује све одливе новца који плаћају пословне активности и инвестиције у датом периоду.
Финансијски извештаји компаније нуде инвеститорима и аналитичарима портрет свих трансакција које пролазе кроз посао, где свака трансакција доприноси његовом успеху. Сматра се да је извештај о новчаном току најинтимитивнији од свих финансијских извештаја, јер прати готовину коју пословање обавља на три главна начина - кроз пословање, инвестиције и финансирање. Зброј ова три сегмента назива се нето новчаним током.
Ова три различита одељка извештаја о новчаном току могу помоћи инвеститорима да утврде вредност акција компаније или компаније у целини.
Улагачи и аналитичари требало би да користе добру просудбу приликом процене промена у обртном капиталу, јер неке компаније могу да покушају да повећају свој ток новца пре извештајних периода.
Како функционишу извјештаји о готовинском току
Свака компанија која продаје и нуди јавности своје залихе мора поднети финансијске извештаје и извештаје код Комисије за хартије од вредности (СЕЦ). Три главна финансијска извештаја су биланс стања и биланс успеха. Извештај о новчаном току је важан документ који помаже отвореним заинтересираним странама да увиде у све трансакције које пролазе кроз неку компанију.
Постоје две различите гране рачуноводства - обрачунска и готовинска. Већина јавних предузећа користи рачуноводство обрачуна, што значи да биланс успеха није исти као новчана позиција компаније. Извештај о новчаном току је, међутим, фокусиран на рачуноводство готовине.
Профитабилне компаније не могу да адекватно управљају новчаним током, због чега је изјава о новчаном току критично средство за компаније, аналитичаре и инвеститоре. Извештај о новчаном току подељен је на три различите пословне активности: пословање, инвестирање и финансирање.
Размотримо компанију која продаје производ и клијенту даје кредит за продају. Иако ту продају препознаје као приход, компанија можда неће примати готовину до каснијег датума. Компанија остварује добит на рачуну добити и губитка и плаћа порез на доходак, али посао може донети више или мање новца него подаци о продаји или приходима.
2:28Разумевање новчаног тока
Новчани токови из пословања
Ово је први одељак извода о готовинском току и укључује трансакције из свих оперативних пословних активности. Одељак новчаних токова из операција започиње нето приходом, а затим све не-готовинске ставке усклађује са новчаним ставкама које укључују оперативне активности. Другим речима, то је нето приход компаније, али у новчаној верзији.
Овај одељак извештава о новчаним токовима и одливима који потичу директно из главних пословних активности компаније. Ове активности могу укључивати куповину и продају залиха и потрепштина, заједно са исплатом плата запосленима. Било који други облик улаза и одлива као што су инвестиције, дугови и дивиденде нису укључени.
Компаније су у стању да генеришу довољан позитиван ток новца за оперативни раст. Ако нема довољно генерисаног, они ће можда морати да обезбеде финансирање за екстерни раст како би се проширили.
На пример, потраживање је ненаплатни рачун. Ако се потраживања повећају током одређеног периода, то значи да је продаја увећана, али у тренутку продаје није примљена готовина. Извештај о готовинском току одузима потраживања од нето прихода јер није готовина. Новчани токови из одељка о пословању могу такође да укључују дуговања, амортизацију, амортизацију и бројне припејд ставке књижене као приход или расход, али без придружених новчаних токова.
Кључне Такеаваис
- Извештај о новчаном току даје податке о свим приливима новца које компанија добија од текућег пословања и извора спољних улагања.
- Извештај о готовинском току укључује готовину коју пословање остварује операцијама, улагањима и финансирањем - чији се износ назива нето новчани ток.
- Први одељак извода о готовинском току је новчани ток из пословања, који укључује трансакције из свих оперативних пословних активности.
- Новчани ток од улагања други је одјељак у извјештају о новчаном току и резултат је инвестицијских добитака и губитака.
- Новчани ток од финансирања је завршни део који пружа преглед новчаних средстава која се користе из дуга и капитала.
Новчани токови од улагања
Ово је други одељак извода о готовинском току и резултат је инвестицијских добитака и губитака. Овај одељак такође укључује готовину потрошену на имовину, постројења и опрему. У овом одељку аналитичари желе да пронађу промене у капиталним расходима (цапек).
Када се каптол повећава, то генерално значи да долази до смањења новчаног тока. Али то није увек лоше, јер може указивати на то да компанија улаже у своје будуће пословање. Компаније са високим капиталом имају тенденцију да буду оне које расту.
Иако се позитивни новчани токови унутар овог одељка могу сматрати добрим, улагачи би више волели компаније које генеришу новчани ток из пословних операција - а не кроз улагања и финансирање. Компаније могу створити новчани ток у овом одељку продајом опреме или имовине.
Новчани токови од финансирања
Новчани токови од финансирања су последњи одељак извода о готовинском току. Одељак даје преглед новчаних средстава која се користе у финансирању предузећа. Он мери новчани ток између компаније и њених власника и њених поверилаца, а њен извор обично је из дуга или капитала. Ове бројке се обично извештавају годишње на основу извештаја компаније 10-К акционарима.
Аналитичари користе новчане токове из одељка финансирања да би утврдили колико новца је компанија исплатила путем дивиденди или откупа акција. Такође је корисно помоћи у утврђивању на који начин компанија прикупља новац за оперативни раст.
Готовина добијена или враћена из напора за прикупљање капитала, као што је капитал или дуг, наведена је овде, као и кредити који су узети или враћени.
Када је новчани ток од финансирања позитиван број, то значи да у компанију долази више новца него што ток тече. Када је број негативан, то може значити да компанија отплаћује дуг, или врши исплату дивиденди и / или откуп акција.
Упоредите инвестиционе рачуне Име добављача Опис Откривање оглашивача × Понуде које се појављују у овој табели су од партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду.