Рачун за готовинско управљање - ЦМБ

Шта је рачун за готовинско управљање?

Рачун за готовинско управљање (ЦМБ) је краткорочна хартија од вредности коју продаје америчко Министарство финансија. Зрелост на ЦМБ-у може бити у распону од неколико дана до три месеца. Новац прикупљен овим питањима користи Трезор да надокнади могуће привремене недостатке новца и обезбеди хитно финансирање.

Разумевање закона о готовинском управљању

Када стање готовине америчке благајне опада и треба да прикупи новац за неколико дана, он продаје хартије од вредности, познате као рачуни за управљање готовином, институционалним инвеститорима. Рачуни за готовинско управљање (ЦМБ) су веома краткорочни дужнички инструменти са роковима доспијећа од 7 до 50 дана, иако рочности до 3 мјесеца нису ријеткост. Ове дужничке хартије од вредности имају најмање апоена од 100 УСД и морају се куповати у корацима од 100 УСД. Потребна је минимална куповина од милион долара, дакле, разлог зашто је продаја усмерена на институционалне инвеститоре. Они допуњују редовно аукције државних записа (или трезорских записа) и омогућавају благајни да истовремено остане испод законом одређеног лимита дуга и испуни своје предвиђене потребе за готовином за било који мјесец.

ЦМБ-ови се могу издати и прије примања пореза на доходак или прије него што влада мора извршити неку велику уплату неке врсте. На пример, 8. септембра 2017. године Трезор је издао 20 милијарди долара 7-дневних рачуна за готовинско управљање које треба да доспевају 15. септембра 2017.

Рачун за управљање готовином је најфлексибилнији инструмент америчке благајне, јер се може издавати по потреби - за разлику од редовног распореда који се прати да би се издавали други рачуни, белешке и обвезнице - омогућавајући Трезору да има нижи салдо готовине и да емитује мање дугорочних белешки. Ови рачуни могу се издати било којег радног дана са отказом од само једног дана. ЦМБ-и имају тенденцију да исплаћују веће приносе од рачуна са фиксним роковима доспећа, али њихова краћа рочност доводи до нижих укупних расхода за камате.

ЦМБ-ови се издају у облику гљивичног и не-загушљивог облика. ЦМБ је употребљив када се његов датум доспијећа поклапа са доспијећем постојећег издавања државних записа. У случају не-заменљивих ЦМБ-а, учешће примарних дилера није обавезно као за заменљиве ЦМБ-ове или за редовно заказане државне записе или издавање обвезница.

Упоредите инвестиционе рачуне Име добављача Опис Откривање оглашивача × Понуде које се појављују у овој табели су од партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду.

Сродни услови

Аукција закона Билл аукција је јавна аукција за трезорске записе, коју амерички министар финансија сваке седмице одржава. више Предлог закона о предвиђању пореза (ТАБ) Рачун за предвиђање пореза био је врста краткорочног дуга у државном благајни који се продаје у периодима када порески примици нису покрили трошкове краткорочне државне потрошње. више Краткорочни папир Краткорочни папири су финансијски инструменти који обично имају оригиналне рочности до девет месеци. Краткорочни папир се обично издаје са попустом и пружа алтернативу за улагања са малим ризиком. више Предности инвеститорима за куповину државних записа Трезорски запис (Т-Билл) је краткорочна дужничка обавеза коју је издала америчка благајна и подржала је америчка влада са роком доспијећа краћим од једне године. Сматрани конзервативним инвестицијским производом, ова питања дуга још увек укључују неке ризике неповољне стране које инвеститор треба да разуме. више Потврда о задужењу Потврда о задужењу била је нешто "ИОУ" владе САД-а, обећавајући власницима сертификата повраћај средстава са фиксним купоном. више Средњорочни / Средњорочни дуг Средњорочни дуг је врста обвезнице или друге гаранције са фиксним дохотком с доспијећем, односно датумом отплате главнице, који треба да се догоди за двије до 10 година. више партнерских веза