Компанија Цитигроуп може да падне за још 8%

(Напомена: Аутор ове фундаменталне анализе је финансијски писац и менаџер портфеља.)

Цитигроуп Инц. (Ц) креће до грозне 2018. године, са смањењем залиха за готово 12%, што је заостајало за порастом С&П 500 од 2%. Али изгледи за Цитигроуп можда се погоршавају, с потенцијалом пада залиха за додатних 8%, ​​на основу техничке анализе.

Потицање медвједих изгледа за дионице је његова успоравање раста зараде. Уз то, процена банке је и даље висока упркос наглом паду залиха у 2018. Равнање кривуље приноса може бити додатна брига за инвеститоре на хоризонту.

Слаб технички узорак

Акције Цитигроупа биљеже тренд од када је акција досегла врхунац средином јануара. Акција је покушала и није успела да се подигне изнад тог силазнога пада средином маја. Као резултат тога, акција се вратила у силазни тренд и недавно је пала испод критичне разине подршке око 66 долара, и дугорочног тренда који је почео у јулу 2016. Уз два нивоа подршке, сломљен је следећи ниво техничке подршке око 61, 10 УСД, пад од око 8% од његове тренутне цене од 66, 40 УСД. (За више, погледајте такође: Купујте залихе на великим распродајама, каже Цитигроуп .)

Индекс релативне чврстоће (РСИ) такође је слаб и креће се нижи од свог врхунца на нивоима прекорачења од 75 почетком јануара. Тренутни ниво РСИ износи око 40. РСИ би требало да падне испод 30 да би достигао ниво препродаје.

Изгледи за слабљење раста

Изгледи за пословање можда су разлог за медвјеђе техничке обрасце у графикону, при чему се очекује да ће раст зараде знатно успорити сљедеће године. У 2018. години аналитичари предвиђају раст зараде од око 29%, али предвиђа се да ће се тај раст смањити на само 14% у 2019. У међувремену, приходи се повећавају за око 4% и 2018. и 2019. године.

Висока процена

Поред тога, тренутна цена банке до опипљиве књиговодствене вредности тргује се на горњем крају њене историјске процене од 2012. године, на 1, 09. Прије средине 2017. године банка никада није трговала изнад 1 у истом периоду.

Ц Подаци за опипљиву књиговодствену вредност од ИЦхартс-а

Још један удар ветра, који није окренут само Цитигроупу, већ и свим банкама, је крива приноса. Распон на стопу америчке државне благајне од 10 година и двогодишњу финансијску благајну САД износи свега 34 базна поена; то је најнижи ниво од 2007. Кривуља спљоштености смањује размак између онога што кошта банке да краткорочно позајмљују новац и онога на што могу дугорочно позајмљивати новац. (За више детаља, погледајте такође: Акција Цитигроуп би у 2018. могла да добије троструке цифре .)

10-2 година Приноси трезора Рашири податке ИЦхартс

Чини се да тренутна поставка у техничком графикону одражава изглед банке за коју се чини да слаби. Дионице се могу наставити борити до средине јула, када се следеће године очекује да банка извештава о кварталним резултатима.

Мицхаел Крамер је оснивач Мотт Цапитал Манагемент ЛЛЦ-а, регистровани саветник за улагања и менаџер компаније која је активно управљала, дугорочним само тематским портфељем раста. Крамер обично купује и држи залихе у трајању од три до пет година. Кликните овде за Крамерову биографију и власништво његовог портфеља. Информације које су представљене су само у образовне сврхе и не намеравају понудити или затражити продају или куповину било којих одређених хартија од вредности, улагања или стратегија улагања. Улагања укључују ризик и ако није другачије наведено, нису гарантована. Обавезно се пре консултација са квалификованим финансијским саветником и / или пореским стручњаком примените пре било које овде расправљене стратегије. На захтев, саветник ће доставити списак свих препорука даних у последњих дванаест месеци. Досадашњи учинак није показатељ будућег учинка.