Комбинована дефиниција односа
Комбиновани омјер, који се још назива и "комбиновани омјер након дивиденде власника полиса", мјерило профитабилности које осигуравајуће друштво користи за процјену успјешности у свакодневном пословању. Комбиновани омјер израчунава се узимајући зброј насталих губитака и трошкова, а затим их подијелите са зарађеном премијом.
Формула за комбиновани однос је
Комбиновани омјер = Укључени губици + ТрошковиЗаслужени премијски \ почетак {поравнање} & \ текст {Комбиновани омјер} = \ фрац {\ тект {Укључени губици} + \ текст {Трошкови}} {\ текст {Зарађени премија}} \\ \ крај {усклађено} Комбиновани однос = Зарађени ПремиумИнцурред Губици + Трошкови
1:52Комбиновани однос
Шта вам говори комбиновани однос?
Комбиновани омјер мјери новац који излази из осигуравајућег друштва у облику дивиденди, трошкова и губитака. Губици указују на дисциплину осигураватеља у полисама осигурања. Коефицијент трошкова мјери ефикасност осигураватеља и колико добро користи своје ресурсе за покретање раста на врху. Комбиновани омјер је вјероватно најважнији од ова три омјера, јер пружа свеобухватну мјеру профитабилности осигуратеља.
Комбиновани омјер се обично изражава у процентима. Коефицијент испод 100 процената указује на то да компанија остварује профитни профит, док однос изнад 100 процената значи да исплаћује више новца у потраживањима која добија од премија. Чак и ако је комбинирани омјер већи од 100 посто, компанија потенцијално може и даље бити профитабилна, јер коефицијент не укључује приходе од улагања.
Многе осигуравајуће компаније сматрају да је комбиновани омјер најбољи начин за мјерење успјеха, јер не укључује приходе од улагања и укључује само профит који је остварен ефикасним управљањем. Ово је важно имати на уму јер ће део дивиденди бити инвестиран у акције, обвезнице и друге хартије од вредности. Коефицијент инвестиционог дохотка (приход од улагања подељен нето зарађеним премијама) узима у обзир приходе од улагања и користи се у прорачуну укупног оперативног коефицијента.
Кључне Такеаваис
- Комбиновани омјер је мјера профитабилности коју осигуравајуће друштво користи за процјену успјешности у свакодневном пословању.
- Комбиновани омјер се обично изражава у процентима.
- Коефицијент испод 100 процената указује на то да компанија остварује профитни профит, док однос изнад 100 процената значи да исплаћује више новца у потраживањима која добија од премија.
- Многе осигуравајуће компаније сматрају да је комбиновани омјер најбољи начин за мјерење успјеха, јер не укључује приходе од улагања и укључује само профит који је остварен ефикасним управљањем.
Примери комбинованог односа
Као хипотетички пример, ако осигураватељ прикупи 1.000 долара премије полиса и исплати 800 долара потраживања и трошкова повезаних са потраживањима, плус додатних 150 долара оперативних трошкова, имао би комбиновани омјер (800 + 150) / 1.000 = 95%.
Узмимо још један пример: осигуравајућа компанија ЗИКС направила је осигуравајуће трошкове у износу од 10 милиона долара, претрпела губитке и трошкове поправка губитака од 15 милиона долара, нето написане премије од 30 милиона долара и зарадила премије у износу од 25 милиона долара. Можемо израчунати комбиновани омјер финансијске основице ЗИКС-а додавањем насталих губитака и трошкова прилагођавања губицима са насталим трошковима осигурања. Комбиновани омјер финансијске основице је 1, или 100% ((10 милиона УСД + 15 милиона) / 25 милиона УСД).
Финансијска основа даје кратак приказ статутарних финансијских извештаја за текућу годину. Такође можемо израчунати комбиновани омјер на основи трговине, гдје настале губитке и трошкове поправка губитака подијелите са зарађеним премијама и додате насталим трошковима осигурања, подијељеним с нето уписаним премијама. Комбиновани омјер осигуравајуће компаније КСИЗ на основи трговине је 0, 93, односно 93% = (15 милиона УСД / 25 милиона УСД + 10 милиона УСД / 30 милиона УСД).
Разлика између комбинираног и омјера губитка
Коефицијент губитка мјери укупне настале губитке у односу на укупно наплаћене премије осигурања, док комбиновани омјер мјери настале губитке и трошкове у односу на укупно наплаћене премије. Комбиновани омјер се у основи израчунава додавањем омјера губитака и трошкова.
Коефицијент губитка израчунава се дељењем укупних насталих губитака са укупно наплаћеним премијама осигурања. Нижи је коефицијент, исплативије је осигуравајуће друштво и обрнуто. Ако је коефицијент губитка изнад 1 или 100%, осигуравајуће друштво ће вероватно бити неисплативо и можда ће бити лошег финансијског здравља јер исплаћује више потраживања него што прима у премијама.
Ограничења комбинираног односа
Свака компонента комбинованог омјера приповиједа причу и треба је испитати заједно и одвојено како би се схватило шта води осигураватеља да буде профитабилна или непрофитабилна. Дивиденде по полисама остварују се премијама оствареним из преузимајућих послова осигураватеља.
Омјер прилагођавања губитака и губитака показује колико кошта осигураватеља да понуди један долар заштите. Коефицијент трошкова показује колико је скупо стварање новог посла, јер узима у обзир провизије, плате, режијске трошкове, бенефиције и трошкове пословања. (За сродна читања, погледајте „Како израчунати комбиновани омјер?“)
Упоредите инвестиционе рачуне Име добављача Опис Откривање оглашивача × Понуде које се појављују у овој табели су од партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду.