Основа трошкова 101: Како то схватити

Основица трошка је првотна вриједност или куповна цијена средства или инвестиције за пореске сврхе. Вредност коштања користи се у израчунавању капиталних добитака или губитака, што је разлика између продајне и откупне цене.

Израчунавање укупне основице трошкова од пресудног је значаја за разумевање да ли је инвестиција профитабилна или не, и евентуалне пореске последице. Ако инвеститори желе знати да ли је инвестиција обезбедила оне жељне добити, морају пратити перформансе инвестиције.

Знајте своје основе трошкова дионица

Разумевање основа трошкова

Основица трошка почиње као првобитни трошак средства за пореске сврхе, који је у почетку прва откупна цијена. Али почетна откупна цена је само један део укупних трошкова инвестиције. Како време одмиче, ова основа трошкова прилагођава се финансијским и корпоративним кретањима, попут поделе акција, дивиденди и поврата расподеле капитала. Ово последње је уобичајено за одређена улагања као што су Мастер Лимитед Партнерсхипс (МЛП).

Основица трошкова користи се за одређивање стопе пореза на капитални добитак, која је једнака разлици између основице трошкова и тренутне тржишне вредности. Наравно, ова стопа се активира када се нека имовина прода, или ако се добитак или губитак реализује. Пореска основа и даље важи за нереализоване добитке или губитке када се хартије од вредности држе, али нису званично продате, али порески органи ће захтевати одређивање стопе капиталног добитка, која може бити краткорочна или дугорочна.

Кључне Такеаваис

• Основица трошка је првотна вриједност или куповна цијена средства или инвестиције за пореске сврхе.
• Основица трошкова користи се за израчунавање стопе пореза на капитални добитак, која је разлика између основице трошкова и тренутне тржишне вредности.
• ИРС захтева метод прве обрачуна, први (ФИФО) за израчунавање пореза и основице трошкова, што значи да се најстарија имања први продају.

Оснивање трошкова пореског извештавања

Иако су брокерске компаније дужне да ИРС-у пријаве цену плаћену за опорезиве хартије од вредности, за неке хартије од вредности, попут оних које се држе дуже време или оних које се преносе од друге брокерске куће, мораће да обезбеди историјску основу трошкова инвеститор. Све то ставља на себе тачно извјештавање о инвеститорима на бази трошкова.

Одређивање основице почетних трошкова за хартије од вредности и финансијску имовину за само једну почетну куповину је врло једноставно. У стварности, могу бити накнадне куповине и продаје, јер инвеститор доноси одлуке о примени специфичних стратегија трговања и максимизирању потенцијалног профита како би утицао на укупни портфељ. Са свим разним врстама инвестиција, укључујући акције, обвезнице и опције, тачно израчунавање трошковне основице за пореске сврхе, може се закомпликовати.

У било којој трансакцији између купца и продавца, почетна цена плаћена у замену за производ или услугу квалификоваће се као основа трошкова. Основа трошкова капитала представља укупни трошак за инвеститора; овај износ укључује откупну цијену по акцији плус реинвестиране дивиденде и провизије. Основа за капиталне трошкове није потребна само да би се утврдило колико, ако уопште, пореза треба платити на инвестирање, већ је критично за праћење добитака или губитака од улагања ради доношења информисаних одлука о куповини или продаји.

Израчун основа трошкова

Као што је раније речено, основа трошкова било које инвестиције једнака је оригиналној откупној цени средства. Свака инвестиција започет ће овим статусом, а уколико заврши као једина куповина, одређивање трошкова је само првотна цена. Имајте на уму да је могуће укључити трошкове трговине, као што је провизија за продају акција, која се такође може користити за смањење евентуалне продајне цене.

Када се изврше наредне куповине, јавља се потреба да се прате сваки датум и вредност куповине. За пореске сврхе, метода коју користи Служба за интерни приход (ИРС) је прво, прво (ФИФО) за оне који су упознати са методом праћења залиха за предузећа. Другим речима, када се изврши продаја, прво би се користила основа трошкова на првобитној куповини и пратила би напредовање кроз историју куповине.

На пример, претпоставимо да је Лавренце купио 100 акција КСИЗ-а за 20 долара по акцији у јуну, а затим обавио додатну куповину 50 КСИЗ акција у септембру за 15 долара по акцији.

Ако би продао 120 акција, основа његове цене коришћењем ФИФО методе била би (100 к 20 УСД по акцији) + (20 к 15 УСД по акцији) = 2.300 УСД. Метода просечног трошка такође може бити применљива и представља укупан износ купљених акција у долару, подељен са укупним бројем купљених акција. Да је Лавренце продао 120 акција, његова просечна цена коштања била би 120 к [(100 к 20 УСД по акцији) + (50 к 15 УСД по акцији)] / 150 = 2200 долара.

Публикације ИРС-а, као што је Публикација 550, могу помоћи инвеститору да научи која метода је применљива за одређене хартије од вредности. У супротном, рачуновођа може да помогне у одређивању најбољег начина поступања. Постоје разлике и међу хартијама од вредности, али основни концепт шта се откупна цена примењује. Обично већина примера покрива залихе. Међутим, обвезнице су донекле јединствене по томе што се откупна цена изнад или испод номиналне вредности мора амортизовати до доспећа. За узајамне фондове, добитак се мора исплаћивати акционарима годишње, што покреће опорезовани догађај на опорезивим (неквалификованим) рачунима. Све износе ће пратити скрбник или ће упутства дати фирма узајамног фонда.

Зашто су основе трошкова важне?

Потреба за праћењем основа улагања у улагања потребна је углавном у порезне сврхе. Без овог захтева, ваља поставити солидан случај да се већина инвеститора не би трудила да води тако детаљну евиденцију. А пошто порези на капитални добитак могу бити високи као и обичне стопе дохотка (у случају краткорочне стопе пореза на капитални добитак), плаћа их минимизирати ако је то уопште могуће. Држање хартија од вредности дуже од једне године квалификује инвестицију као дугорочну инвестицију, која носи много нижу пореску стопу од обичних стопа прихода и смањује се на основу нивоа прихода.

Поред захтева ИРС-а да се извештава о капиталним добицима, важно је знати како се инвестиција реализовала током времена. Знати инвеститори знају шта су платили за обезбеђење и колико пореза ће морати да плате ако га продају. Праћење добитака и губитака током времена служи и као показатељ резултата за инвеститоре и даје им до знања да ли њихове стратегије трговања стварају профит или губитак. Сталан низ губитака може указивати на потребу поновног вредновања инвестиционе стратегије.

Дивиденде

Основа трошка капитала за дионицу која не плаћа дивиденду израчунава се сабирањем куповне цијене по акцији плус накнаде по акцији. Реинвестирање дивиденди повећава основу трошкова холдинга јер се дивиденде користе за куповину више акција.

На пример, рецимо да је инвеститор купио 10 акција компаније АБЦ, са укупном инвестицијом од 1000 УСД плус 10 УСД провизије за трговање. Инвеститору су исплаћене дивиденде од 200 УСД у првој години и 400 УСД у другој години. Основа трошкова била би 1.610 УСД (1.000 + 10 УСД накнаде + 600 УСД дивиденди). Ако би инвеститор продао акције у трећој години за 2.000 долара, опорезива добит би била 390 долара.

Један од разлога зашто инвеститори морају да укључе реинвестиране дивиденде у укупну основу трошкова је тај што се дивиденде опорезују у примљеној години. Ако примљене дивиденде нису урачунате у трошковну основу, инвеститор ће два пута платити порез на њих. На пример, у горњем примеру, ако се искључе дивиденде, основа трошкова била би 1.010 УСД (1.000 + 10 УСД накнада). Као резултат тога, опорезиви добитак био би 990 УСД (трошковна основа од 2.000 до 1.010 долара) у односу на 390 долара када би приход од дивиденде био укључен у базу трошкова.

Другим речима, приликом продаје инвестиције инвеститори плаћају порез на капитални добитак на основу продајне цене и на основу цене. Међутим, дивиденде се опорезују као приход у години која им се исплаћује инвеститору, без обзира да ли су дивиденде реинвестиране или исплаћене у готовини.

Примери основа трошкова

Прорачун основице трошкова постаје компликованији као резултат корпоративних акција. Корпоративне акције укључују ставке као што су прилагођавање расподјеле акција и обрачунавање посебних дивиденди, банкрота и расподјеле капитала, као и активности спајања и стјецања те корпорација. Подјела акција, као што је подјела два за једног, када компанија изда додатни удио за сваку акцију коју инвеститор посједује, не мијења укупну основу трошкова. Али то значи да трошак по акцији постаје подељен са две, или шта год да се однос размене акција заврши после поделе.

Према ЦЦХ Цапитал Цхангес, водећем ауторитету у пружању помоћи ИРС-у и инвеститорима да прате основу трошкова корпоративних акција, сваке године постоји више од милион корпоративних акција. Утврђивање утицаја корпоративних акција није претјерано компликовано, али може захтијевати вјештине гутања, попут проналаска ЦЦХ приручника из локалне библиотеке или одласка у одјељак за односе с инвеститорима на веб локацији компаније. Ти извори обично пружају пуно детаља о М&А активностима или продовима.

Спајања

Када неко предузеће које имате у власништву купи друга компанија, купац ће издати акције, готовину или комбинацију обоје како би обавио куповину. Исплате готовине резултираће да део морате да схватите као добитак и платите порез на њега. Емисија акција ће вероватно задржати капиталне добитке или губитке нереализоване, али биће потребно да се прате нови трошкови. Компаније дају смернице о процентима и подјелама. Иста правила важе и када компанија издвоји поделу у своју нову компанију. Део пореског трошка ићи ће са новом фирмом, а биће потребно да инвеститор одреди проценат, који ће компанија обезбедити.

На пример, ако компанија КСИЗ купи компанију АБЦ и изда две акције за сваку претходно коришћену акцију, тада инвеститор из претходног примера сада поседује 20 акција компаније КСИЗ. Компаније морају да поднесу образац С-4 Комисији за хартије од вредности (СЕЦ), која описује споразум о спајању и помаже инвеститорима да утврде нову основу трошкова.

Стечај

Стечајне ситуације су још сложеније. Када компаније прогласе банкрот, утицај на акције варира. Проглашавање банкрота не значи увек да су акције без вредности. Ако компанија изјави 7. поглавље, тада компанија престаје да постоји, а акције су без вредности.

Међутим, ако компанија изјави Поглавље 11, акција може и даље трговати на берзи или преко шалтера (ОТЦ) и даље задржати одређену вредност. Због тога се примењују почетни израчуни трошкова. ОТЦ је брокерско-дилерска мрежа која тргује хартијама од вредности које нису котиране на формалној берзи.

Међутим, ако је власнику обвезница компаније који потиче из Поглавља 11 дата заједничка акција у замену за неке од обвезница које су одржане пре проглашења банкрота, основа трошкова постаје компликованија. Основица трошкова обично се сматра фер тржишном вриједношћу обичних акција на дан ступања на снагу; ова вредност је изложена у плановима настајања за поглавље 11.

Стоцк Сплитс

Срећом, нису све корпоративне акције компликоване калкулације на бази трошкова; проглашавање поделе акција једна је од таквих акција. На пример, ако неко предузеће прогласи поделу 2 за 1, уместо да поседује 10 акција компаније АБЦ, инвеститор би имао 20 акција. Међутим, почетни трошак од 1.000 долара остаје исти, тако да ће 20 акција имати цену од 50 долара уместо 100 долара по акцији.

Наслеђене залихе и поклони

Поред корпоративних акција, на основи трошкова могу утицати и друге ситуације; једна таква ситуација је примање поклона или наслеђивање. Прорачун основице трошкова за наслеђене залихе врши се узимајући просечну цену на дан смрти доброчинитеља.

Супротно томе, надарени фонд је сложенији. Ако инвеститор прода дионицу, основа трошкова постаје откупна цијена на дан када је давалац купио дионицу, осим ако је цијена нижа на дан поклона. Ако је то случај, порезни трошак може се смањити, јер је акција претрпела губитак у вредности.

Једноставно је

Неколико метода може помоћи да се минимизира папирологија и време потребно за праћење основа трошкова. Компаније нуде планове за реинвестирање дивиденди (ДРИПс) који омогућавају коришћење дивиденди за куповину додатних акција у фирми. Ако је могуће, држите ове програме на квалификованом рачуну где капитални добици и губици не морају да се прате. Свака нова куповина ДРИП-а резултира новом партијом пореза. Исто важи и за програме аутоматског инвестирања, као што су улагање 1.000 долара сваког месеца са текућег рачуна. Нове куповине увек значе нове пореске јединице.

Најлакши начин за праћење и израчунавање трошкова је путем брокерских фирми. Без обзира да ли инвеститор има интернетски или традиционални брокерски рачун, фирме имају веома софистициране системе који воде евиденцију трансакција и корпоративних акција везаних за акције. Међутим, увек је паметно да инвеститори воде сопствене евиденције само-праћењем како би осигурали тачност извештаја брокерске компаније. Само-праћење ће такође ублажити све будуће проблеме ако инвеститори пребаце фирме, поклони залихе или оставе залихе кориснику као наследство.

За акције које су дуги низ година држане изван брокерске компаније, инвеститорима ће можда требати да потраже историјске цене да би израчунали базу трошкова. Историјске цене можете лако пронаћи на интернету. За инвеститоре који самоиницијативно прате залихе, финансијски софтвер попут Интуитовог Куицкен-а, Мицрософт Монеи-а или коришћење табеле попут Мицрософт Екцел-а може се користити за организовање података. И на крају, веб странице попут ГаинсКеепер или Нетбасис су доступне како би инвеститорима пружиле основу трошкова и друге услуге извештавања. Сви ови ресурси олакшавају праћење и одржавање тачних записа.

Доња граница

Основа трошкова на капиталу важна је за инвеститоре како би израчунали и пратили управљање портфељем и пореско извештавање. Прорачун основице трошкова на капиталу обично је сложенији од сумирања купопродајне цене са накнадама. Непрекидно праћење корпоративних акција је важно како би се осигурало да инвеститори разумију профил добити или губитка позиције акција, као и да се осигура тачно извештавање о капиталним добицима и губицима. Иако брокерске компаније имају тенденцију да прате ове податке и пријављују ИРС-у, постоје ситуације у којима их нема, као што је случај са надареним дионицама. Поред брокерских кућа, на располагању су бројни други мрежни ресурси који помажу у одржавању тачне основе.

Концепт основа трошкова је прилично једноставан, али може постати компликован. Праћење основа трошкова потребно је за пореске сврхе, али је такође потребно како би се помогло у праћењу и утврђивању успеха инвестиције. Важно је водити добру евиденцију и поједноставити стратегију улагања где је то могуће.