Дефиниција замјене валута
Валутни свап, који се понекад назива и валутна свап, укључује размену камата - а понекад и главнице - у једној валути за другу у другој валути. Исплате камата се размењују на одређено време током трајања уговора. Сматра се да је девизна трансакција и да се законом не захтијева да буде приказана у билансу стања предузећа.
Кључне Такеаваис
- Замјена валута укључује размјену камата - а понекад и главнице - у једној валути за другу у другој валути.
- Компаније које послују у иностранству често користе валутне свапове како би постигли повољније каматне стопе у локалној валути него ако су позајмили новац од локалне банке.
- Сматра се да је трансакција у страној валути, према валутним свопима законски није потребно приказивати у билансу стања предузећа.
- Варијације каматних стопа за валутне свапове укључују фиксну стопу према фиксном курсу, промјењиву стопу до промјењиве каматне стопе или фиксну стопу према промјењивом курсу.
Основе замене валута
Замјене валута првобитно су вршене да би се заобишла контрола размјене, владина ограничења куповине и / или продаје валута. Иако нације са слабим и / или економијама у развоју углавном користе девизне контроле како би ограничиле шпекулације у вези са својим валутама, већина развијених економија је данас уклонила контролу.
Дакле, замјене се најчешће раде да би се заштитиле дугорочне инвестиције и промијениле изложености каматних стопа двију страна. Компаније које послују у иностранству често користе валутне свапове како би постигли повољније каматне стопе у локалној валути него што би то могли ако су позајмили новац од банке у тој земљи.
Замјене валута важни су финансијски инструменти које користе банке, инвеститори и мултинационалне корпорације.
Како функционише замјена валуте
У валутној размени, стране се унапред договарају да ли ће на почетку трансакције заменити главни износ две валуте. Два основна износа стварају подразумевани курс. На пример, ако свап укључује размену од 10 милиона евра у односу на 12, 5 милиона долара, то подразумева подразумевани курс ЕУР / УСД од 1, 25. На доспећу се морају заменити иста два основна износа, што ствара курсни ризик јер је тржиште могло да се креће далеко од 1, 25 током следећих година.
Цене се обично исказују као Лондонска међубанкарска понуђена стопа (ЛИБОР), плус или минус одређени број бодова, на основу кривих каматних стопа на почетку и кредитног ризика двеју страна.
Замјена валуте може се обавити на више начина. Многе замјене користе само фиктивне износе главнице, што значи да се главни износи користе за израчунавање доспјелих камата и плативих обавеза, али се не размјењују.
Ако постоји потпуна размена главнице када је уговор покренут, размена се поништава на датум доспећа. Рокови доспећа замјене валута преговарају се најмање 10 година, што их чини врло флексибилним методом девиза. Каматне стопе могу бити фиксне или променљиве.
Индија и Јапан потписали су у октобру 2018. билатерални споразум о свапу валуте у вредности од 75 милијарди долара, како би донели стабилност на Форек и тржиштима капитала у Индији.
Размјена каматних стопа у размјени валута
Постоје три варијације размјене каматних стопа: фиксна стопа према фиксној стопи; плутајућа стопа до плутајуће стопе; или фиксна стопа на промјењиву стопу. То значи да у размену између евра и долара страна која има почетну обавезу плаћања фиксне каматне стопе на кредит у еврима може да замењује фиксну каматну стопу у доларима или променљиву стопу у доларима. Алтернативно, страна чији је зајам у еуру са промјењивом каматном стопом може замијенити тај износ или за промјењиву или за фиксну стопу у доларима. Замјена двије промјењиве стопе понекад се назива и основном замјеном.
Плаћања камата обично се израчунавају квартално и размењују се полугодишње, мада се свапови могу структурирати према потреби. Исплате камата се углавном не исплате јер су у различитим валутама.
Упоредите инвестиционе рачуне Име добављача Опис Откривање оглашивача × Понуде које се појављују у овој табели су од партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду.