Одбрамбена стратегија улагања
Одбрамбена стратегија улагања је конзервативна метода расподјеле портфеља и управљања чији је циљ минимизирање ризика губитка главнице. Одбрамбена стратегија улагања подразумева редовно ребалансирање портфеља како би се одржала намеравана алокација имовине; куповина висококвалитетних обвезница кратког рока и акција са плавим чипом; диверзификација по секторима и земљама; постављање налога за заустављање губитка; и држање готовине и њихових еквивалената на паду тржишта. Такве стратегије имају за циљ да заштите инвеститоре од значајних губитака од великих падова на тржишту.
Разумевање одбрамбене инвестиционе стратегије
Одбрамбене стратегије улагања дизајниране су тако да омогуће заштиту првог, а други скроман раст. Насупрот томе, увредљивом или агресивном стратегијом инвестирања, инвеститор покушава искористити растуће тржиште куповином хартија од вредности које имају бољи учинак за одређени ниво ризика и нестабилности. Увредљива стратегија такође може подразумевати трговање опцијама и трговање маржама. И увредљиве и дефанзивне стратегије улагања захтевају активно управљање, па могу имати веће инвестиционе накнаде и пореске обавезе од пасивно управљаног портфеља. Уравнотежена стратегија улагања комбинује елементе и одбрамбене и офанзивне стратегије.
Одбрамбена стратегија улагања и управљање портфељем
Одбрамбена стратегија улагања једна је од неколико опција у пракси управљања портфељем. Управљање портфељем је и уметност и наука; портфељски менаџери морају доносити критичне одлуке за себе или за своје клијенте, узимајући у обзир посебне циљеве улагања и одабирећи правилну алокацију имовине, уравнотежујући ризик и потенцијалну награду.
Многи менаџери портфеља усвајају дефанзивне инвестиционе стратегије за клијенте који не воле ризик, као што су пензионери без сталних плата. Одбрамбене стратегије улагања такође би могле бити погодне за оне без великог капитала који би изгубили. У оба случаја циљеви су да се скромним растом заштити постојећи капитал и одржи корак с инфлацијом.
Улагања за одбрамбену стратегију улагања
Одабир улагања у висококвалитетне обвезнице краткорочног доспећа, као што су државне благајне Сједињених Држава (Т-белешке) и дионице плавог чипа, чврсте су тактике дефанзивне инвестиционе стратегије. Чак и приликом брања залиха, руководилац дефанзивног портфеља ће се држати великих, утврђених имена са добрим евиденцијама. Данас је тај менаџер портфеља већа вероватноћа да ће се нагнути за средства којима се тргује на берзи и која опонашају тржишне индексе, јер нуде изложеност свим утврђеним деоницама у једној разноликој инвестицији.
Руководилац портфеља који практицира одбрамбену стратегију такође може држати јак новац и еквиваленте готовине, попут америчких трезорских записа (трезорских записа) и комерцијалних папира, такође могу помоћи у стопи са инфлацијом и заштитити портфељ на паду тржишта. Међутим, задржавање превише новца и еквивалента готовине може изазвати питања зашто инвеститори плаћају активно управљање на првом месту.
Упоредите инвестиционе рачуне Име добављача Опис Откривање оглашивача × Понуде које се појављују у овој табели су од партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду.