Утврђивање ризика и пирамиде ризика

Можда сте упознати са концептом награђивања ризика, који каже да што је већи ризик од одређене инвестиције, то је већи и могући повраћај. Али многи појединачни инвеститори не разумеју како да одреде одговарајући ниво ризика који би морали да носе њихови портфељи. Овај чланак даје општи оквир који сваки инвеститор може користити за процену свог личног нивоа ризика и како се тај ниво односи на различита улагања.

Концепт награђивања ризика

Ризик-награда је општи компромис који стоји у основи готово свега, од чега се може добити поврат. Кад год уложите новац у нешто, постоји ризик, било велик или мали, да новац не можете добити натраг - да инвестиција не успије. Ако сносите тај ризик, очекујете поврат који вам надокнађује потенцијалне губитке. Теоретски, већи је ризик који бисте више требали добити за држање инвестиције, а нижи је ризик, у просјеку би требали бити мањи.

За инвестиционе хартије од вредности можемо да направимо графикон са различитим врстама хартија од вредности и њиховим повезаним профилима ризика / награда.

Иако ова табела никако није научна, она пружа смернице које инвеститори могу користити приликом брања различитих инвестиција. На горњем делу ове табеле налазе се улагања која имају већи ризик, али могу понудити инвеститорима већи потенцијал за изнадпросечне приносе. На доњем делу су много сигурније инвестиције, али ове инвестиције имају нижи потенцијал за велики поврат.

Утврђивање ваше поставке ризика

Са толико различитих врста инвестиција које можете бирати, како инвеститор одређује колико ризика може да поднесе ">

• Временски хоризонт: Пре него што уложите било какву инвестицију, увек треба да одредите колико времена морате да уложите уложени новац. Ако данас имате 20.000 долара за улагање, али вам је потребно за годину дана за предујам нове куће, улагање новца у веће ризичне акције није најбоља стратегија. Што је инвестиција ризичнија, то је већа њена нестабилност или колебање цена. Ако је ваш временски хоризонт релативно кратак, можда ћете бити присиљени да продате своје хартије од вредности уз значајан губитак. Уз дужи временски хоризонт, инвеститори имају више времена да надокнаде све могуће губитке и стога су теоретски толерантнији према већим ризицима. На пример, ако је тих 20 000 долара намењено викендици на језеру коју планирате да купите за 10 година, новац можете уложити у деонице високог ризика. Зашто? Јер има више времена за надокнаду губитака и мања вероватноћа да ће бити прерано распродана са позиције.
• Банкролл : Одређивање количине новца који можете изгубити је још један важан фактор утврђивања ваше толеранције на ризик. Ово можда није најоптимистичнији начин улагања; међутим, то је најреалније. Улагањем само новца који можете да приуштите да изгубите или да приуштите да се вежете неко време, нећете бити изложени притиску да распродате ниједну инвестицију због проблема панике или ликвидности. Што више новца имате, више ризика можете да преузмете. Упоредите, на пример, особу која има нето вредност од 50 000 долара са другом особом која има нето вредност од 5 милиона долара. Ако обоје уложе 25.000 УСД своје нето вредности у хартије од вредности, особа са нижом нето вредношћу ће бити више под утицајем пада него особа са већом нето вредношћу.

Пирамида инвестиционог ризика

Након што одлучите колико је ризик прихватљив у вашем портфељу признавањем вашег временског хоризонта и банкрота, можете користити приступ пирамиди ризика за уравнотежење своје имовине.

Ову пирамиду можемо сматрати алатом за расподелу имовине коју инвеститори могу користити за диверзификацију својих портфељских улагања у складу са профилом ризика сваке хартије од вредности. Пирамида, која представља портфељ инвеститора, има три различита нивоа:

• База пирамиде - Темељ пирамиде представља најјачи део који подржава све што се налази изнад ње. Ова област треба да се састоји од инвестиција које су ниско ризичне и које могу предвидјети. То је највећа површина и састоји се од већине ваше имовине.
• Средњи део - Ово подручје би требало да се састоји од улагања средњег ризика која нуде стабилан принос, а истовремено омогућавају апрецијацију капитала. Иако су ризичнији од имовине која ствара базу, ове инвестиције би требало да буду релативно сигурне.
• Самит - резервисано посебно за високоризичне инвестиције, ово је најмања област пирамиде (портфеља) и треба да се састоји од новца који можете изгубити без икаквих озбиљних посљедица. Надаље, новац на самиту требао би бити прилично расположив, тако да не морате прерано да продајете у случајевима гдје постоје капитални губици.

Доња граница

Нису сви инвеститори створени једнаки. Док неки преферирају мањи ризик, други инвеститори преферирају још већи ризик од оних који имају већу нето вредност. Ова разноликост доводи до лепоте инвестиционе пирамиде. Они који желе више ризика у свом портфељу могу повећати величину самита смањењем остала два дела, а они који желе мање ризика могу повећати величину базе. Пирамида која представља ваш портфељ треба да буде прилагођена вашим преференцијама за ризик.

За инвеститоре је важно да схвате идеју ризика и како се она односи на њих. Доношење информисаних одлука о инвестирању подразумијева не само истраживање појединачних вриједносних папира, већ и разумијевање властитих финансија и профила ризика. Да би добили процену хартија од вредности погодних за одређене нивое толеранције на ризик и како би максимизирали приносе, инвеститори би требало да имају представу о томе колико времена и новца морају да улажу и који приходи желе.