Разлика између приноса на капитал и приноса на капитал

Поврат на капитал (РОЕ) и поврат на капитал (РОЦ) мере врло сличне концепте, али са незнатном разликом у основним формулама. Обе мере се користе за дешифровање профитабилности предузећа на основу новца који је имала да ради.

Принос на капитал

Поврат на капитал мери добит компаније као проценат од комбиноване укупне вредности свих власничких удјела у компанији. На пример, ако је профит компаније једнак 10 милиона долара током одређеног периода, а укупна вредност удјела у капиталу акционара у компанији износи 100 милиона долара, поврат на капитал био би једнак 10% (10 милиона долара подељено са 100 милиона долара).

Формула за израчунавање РОЕ је следећа:

Поврат на капитал = Нето приход Просечан капитал акционара \ текст {поврат на капитал} = \ фрак {\ текст {Нето приход}} {\ текст {просечни капитал акционара}} поврат на капитал = просечни капитал акционара нето приход

Постоји неколико различитих података из биланса успеха и биланса стања које би особа могла користити да добије нешто другачији РОЕ. Уобичајена метода је узимати нето приход из биланса успеха и поделити га на укупни капитал акционара у билансу стања.

Ако је компанија имала нето приход од 50.000 УСД на рачуну добити и губитка у одређеној години и забележила је укупни капитал акционара од 100.000 УСД на билансу стања исте године, тада РОЕ износи 50%. Неке водеће компаније рутински имају РОЕ северно од 30%.

Поврат капитала

Поврат капитала, поред коришћења вредности власничких удјела у компанији, укључује и укупну вредност дугова које друштво дугује у облику кредита и обвезница.

На пример, ако је профит компаније једнак 10 милиона долара, а укупна вредност власничких удјела у компанији износи 100 милиона долара, а дугови 100 милиона долара, поврат капитала износи 5% (10 милиона долара подељено са 200 долара милион).

Формула за израчунавање РОЦ-а је следећа:

Поврат капитала = Нето приходД дуг + капитал \ тект {поврат капитала} = \ фрац {\ текст {нето приход}} {\ текст {дуг} + \ текст {капитал}} поврат капитала = дуг + дуг капитал

Као и код РОЕ-а, инвеститор може користити различите цифре из биланса стања и биланса успеха како би добио мало другачије варијације РОЦ-а. Оно што је најважније јесте да инвеститор користи исти израчун током времена, јер ће то открити да ли се компанија побољшава, остаје иста или опада с учинком током времена.

Ако је неко предузеће имало нето приход од 50.000 у билансу успеха у одређеној години, забележио укупни капитал акционара од 100.000 на билансу стања исте године и имало укупно 65.000 дугова, тада РОЦ износи 30% (50.000 / 165.000 ). Ово је веома брз начин израчунавања РОЦ-а, али само за веома једноставне компаније. Ако неко предузеће има закупне обавезе, то такође треба узети у обзир. Ако компанија има једнократне добитке који нису корисни за упоређивање односа из године у годину, онда би их требало одузети. За додатне начине израчуна РОЦ-а, погледајте Повратак на уложени капитал.

Кључне Такеаваис

• РОЦ и РОЕ су добро позната и поуздана мерила која инвеститори и институције користе за одлучивање између конкурентских опција улагања.
• Уз све једнаке ствари, већина искусних инвеститора одлучила би уложити у компанију са вишим РОЕ-ом и РОЦ-ом у поређењу са компанијом која има нижи омјер.