Динамично распоређивање имовине

Шта је додјела динамичке активе?

Динамичка расподјела имовине је стратегија управљања портфељем која често прилагођава комбинацију класа имовине према тржишним условима. Прилагођавања обично укључују смањење позиција у најслабијим категоријама имовине док се додају позицијама у имовини са најбољим учинком.

Објашњена динамичка додељена имовина

Општа претпоставка динамичке расподјеле имовине је да одговори на тренутне ризике и пад и искористи трендове за постизање приноса који прелазе циљани референтни ниво, као што је Стандард & Поор'с 500 индекс (С&П 500). Обично нема комбинације циљаних средстава, јер менаџери инвестиција могу прилагодити алокације портфеља онако како сматрају прикладним. Успех динамичке алокације средстава зависи од тога да менаџер портфеља донесе добре инвестиционе одлуке у право време. Динамична алокација имовине само је једна стратегија управљања портфељем доступна инвеститорима.

Пример динамичке расподјеле имовине

Претпоставимо да глобалне акције уђу на шестомјесечно тржиште медвједа. Менаџер инвестиција који користи динамичку алокацију имовине може одлучити да смањи капитал у портфељу и повећа имовину са фиксном каматом како би умањио ризик. На пример, ако је портфолио у почетку био тежак, менаџер може продати део свог власничког удела и купити обвезнице. Ако се економски услови побољшају, менаџер може повећати алокацију портфеља како би искористио повољније изгледе за акције.

Предности динамичке расподјеле имовине

• Перформансе: Улагање у најбоље перформансе класе имовине осигурава да портфељ инвеститора буде највише изложен замаху и да добије приносе ако се тренд настави. Супротно томе, портфељ који користи динамичку расподјелу имовине смањује класе имовине које имају тенденцију ниже да би се минимизирали губици.
• Диверзификација: Динамична алокација имовине открива портфељ више класа имовине како би се помогло у управљању ризиком. Портфељски менаџери могу улагати у акције, фиксне камате, узајамне фондове, индексне фондове, валуте и деривате. Врхунска класа имовине може помоћи у надокнађивању лошег учинка имовине ако менаџер направи лош позив.

Ограничења динамичке расподјеле имовине

• Активно управљање: За активно прилагођавање алокација портфеља у складу са променљивим тржишним условима потребно је време и ресурси. Менаџери инвестиција морају да буду у току са преломним вестима које се тичу макро и компанија како би утврдили његов утицај на различите класе имовине. Можда је потребно ангажовати додатне аналитичаре за истраживање како би се осигурало доношење исправних одлука о инвестирању.
• Трансакциони трошкови: Динамична алокација имовине укључује често куповину и продају различитих средстава. Ово повећава трансакционе трошкове који смањују укупан принос портфеља. Ако се већина удела у портфељу повећава, стратегија управљања фаворизује улагања у куповину и задржавање, као што је стална пондерисана расподјела имовине, може надмашити динамичку расподјелу имовине због мањих трошкова трансакције.

Упоредите инвестиционе рачуне Име добављача Опис Откривање оглашивача × Понуде које се појављују у овој табели су од партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду.

Сродни услови

План сталних односа Коефицијент План константног омјера дефиниран је као стратешка стратегија расподјеле имовине, која одржава агресивне и конзервативне дијелове портфеља постављене на фиксном омјеру. више Дефиниција управљања портфељем Управљање портфељем укључује одлучивање инвестиционог микса и политике, упоређивање улагања са циљевима, алокацију имовине и уравнотежење ризика са перформансама. више Како ребалансирање функционише Ребалансирање укључује усклађивање пондера портфеља имовине тако што ћете повремено куповати или продавати средства да би се задржала оригинална алокација имовине. више Тактичка расподела имовине (ТАА) Тактичка расподела активе (ТАА) је активна стратегија управљања портфељем која ребалансира удела како би искористила предности тржишних цена и снага. више Фонд за расподјелу имовине Фонд за расподјелу имовине је фонд који инвеститорима пружа разноврстан портфељ улагања кроз различите класе имовине. више Разлике и диверзификације Диверзификација је инвестициони приступ, посебно стратегија управљања ризиком. Слиједећи ову теорију, портфељ који садржи разноврсну имовину представља мањи ризик и на крају доноси већи принос од једног који држи само неколико. више партнерских веза