Економски капитал (ЕЦ)

Шта је економски капитал?

Економски капитал је мјера ризика у погледу капитала. Тачније, то је количина капитала која је потребна компанији (обично у финансијским услугама) да би остала солвентна с обзиром на свој профил ризика.

Економски капитал израчунава интерно компанија, понекад користећи власничке моделе. Добивени број је уједно и износ капитала који фирма треба да подржи све ризике које преузима.

Кључне Такеаваис

• Економски капитал је износ капитала који је компанији потребан да би преживео све ризике које предузме. То је у суштини начин за мерење ризика.
• Компаније за финансијске услуге интерно израчунавају економски капитал.
• Економски капитал не треба мешати са регулаторним капиталом (такође познат као капитални захтев).

Економски капитал је другачији од регулаторног капитала, такође познат као капитални захтев.

1:12

Шта је економски капитал?

Разумевање економског капитала

Економски капитал користи се за мерење и извештавање о тржишним и оперативним ризицима широм финансијске организације. Мере економског капитала ризикују коришћењем економских стварности, а не рачуноводствених и регулаторних правила, која понекад могу бити погрешна. Као резултат, сматра се да економски капитал даје реалније представу о солвентности предузећа.

Процес мерења економског капитала укључује претварање датог ризика у износ капитала који је потребан да би се подржао. Прорачуни су засновани на финансијској снази институције (или кредитном рејтингу) и очекиваним губицима.

Финансијска снага је вероватноћа да фирма неће постати инсолвентна током периода мерења и иначе је позната као ниво поверења у статистички прорачун. Очекивани губитак фирме је очекивани просечни губитак током периода мерења. Очекивани губици представљају трошкове пословања и обично се апсорбују оперативном добити.

Однос између учесталости губитка, износа губитка, очекиваног губитка, финансијске снаге или нивоа поверења и економског капитала може се видети на следећем графикону:

Прорачуни економског капитала и њихова употреба у омјерима ризика и награде откривају које пословне линије банка треба да слиједи да би најбоље искористили ризик ризика и награде. Мере перформанси које користе економски капитал укључују: поврат на капитал прилагођен ризику (РОРАЦ); принос на капитал прилагођен ризику (РАРОЦ); и, економска додата вредност (ЕВА). Пословне јединице које боље раде на мерама попут ове могу добити више капитала предузећа у циљу оптимизације ризика. Ризичне вредности (ВаР) и сличне мере се такође заснивају на економском капиталу и финансијске институције их користе за управљање ризиком.

Пример економског капитала

Банка жели да процени профил ризика свог кредитног портфеља у наредној години. Конкретно, банка жели да одреди износ економског капитала потребан за апсорпцију губитка који се приближава марци од 0, 04% у расподели губитака, што одговара интервалу поузданости од 99, 96%.

Банка открива да интервал поузданости од 99, 96% доноси милијарду долара економског капитала већи од очекиваног (просечног) губитка. Ако је банка имала мањак економског капитала, могла би предузети мере као што су прикупљање капитала или повећање стандарда преузимања кредита за свој кредитни портфељ како би одржала жељени кредитни рејтинг. Банка би могла даље разбити свој кредитни портфељ како би проценила да ли профил ризика и награде свог хипотекарног портфеља премашује лични кредитни портфељ.

Упоредите инвестиционе рачуне Име добављача Опис Откривање оглашивача × Понуде које се појављују у овој табели су од партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду.

Сродни услови

Колики коефицијент адекватности капитала - мере ЦАР - Коефицијент адекватности капитала дефинисан је као мерење расположивог капитала банке изражен као проценат кредитне изложености банке пондерисане ризиком. више Како израчунати принос на капитал прилагођен ризику - РОРАЦ "> Поврат на капитал прилагођен ризику (РОРАЦ) је мера стопе поврата која се обично користи у финансијској анализи, где се различити пројекти, напори и инвестиције процењују на основу капитала на више Подешавање поврата капитала (РАРОЦ) прилагођеног ризику (РАРОЦ) Донос капитала прилагођен ризику је прилагођавање поврата улагања који представља елемент ризика. више Како функционише анализа ризика Анализа ризика процес је процене вероватноће негативни догађаји који се дешавају у корпоративном, државном или окружењу. више Како капитални захтеви чувају свој штедни рачун сигурни Капитални захтеви су стандардизовани прописи за банке и друге депозитарне институције који одређују колико ликвидног капитала (то је имовина која се лако продаје) морају задржати за одређени ниво имовине. више Оно што бисте требали знати о солвентности је способност компаније да подмири своје дугорочне дугове и финансијске обвезе гатионс. Солвентност је неопходна за останак у пословању, јер показује способност компаније да настави пословање у догледној будућности. више партнерских веза