Економски показатељи које требате знати за улагање

Економски показатељи су неки од највреднијих алата који инвеститори могу ставити у свој арсенал. Доследни у објављивању, широком обиму и распону, метрике као што су индекс потрошачких цена (ЦПИ) и писани извештаји попут „Беж књиге“ бесплатни су за све инвеститоре да прегледају и анализирају. Доносиоци политика, посебно они из Федералних резерви, користе показатеље како би одредили не само куда економија иде, већ и колико брзо стиже тамо.

Иако би инвеститори требали упознати економске показатеље, извјештаји су често суви, а подаци необрађени. Другим речима, информације је потребно ставити у контекст пре него што могу бити од користи при доношењу било каквих одлука које се тичу улагања и алокације имовине. Али у тим сировим издањима података постоје драгоцене информације. Различите владине и непрофитне групе које врше анкете и објављују извјештаје раде врло добар посао окупљања и кохезивног представљања онога што би било који логистички немогућ да уради сам од једног инвеститора. Већина показатеља пружа покривеност широм земље, а многи имају детаљне промене индустрије, а оба могу бити корисни за поједине инвеститоре.

Шта је економски показатељ?

У свом најједноставнијем облику показатељем се може сматрати сваки податак који може помоћи инвеститору да дешифрује шта се дешава у економији. Америчка економија је у основи живо биће; у било којем тренутку постоје милијарде покретних делова - неки делују, други реагују. Ова једноставна истина чини предвиђања изузетно тешким. Увек морају да садрже велики број претпоставки, без обзира на то који ресурси се стављају у задатак. Али уз помоћ широког спектра економских показатеља, инвеститори су у стању да боље схвате различите економске услове. Постоје и индекси за случајне индикаторе и заостајуће показатеље - њихове компоненте се заснивају на томе да ли имају тенденцију раста током или након економске експанзије.

Употреба у тандему, употреба у контексту

Након што инвеститор схвати како се израчунавају разни показатељи и њихове релативне снаге и ограничења, неколико извештаја може се користити заједно са њима да би се донијело темељније доношење одлука. На пример, у области запошљавања размислите о употреби података из неколико издања. Користећи податке о радним сатима (из Индекса трошкова запослености) заједно са Извештајем о раду и непољопривредним платним списковима, инвеститори могу добити прилично комплетну слику о стању на тржишту рада.

Поред тога, да ли се повећавају лични расходи потврђују све већим подацима о малопродаји? Да ли нове фабричке поруџбине воде до већих фабричких испорука и већих вредности трајне робе? Да ли су веће плате приказане у већим подацима о личним дохоцима? Згодан инвеститор ће погледати горе-доље по ланцу снабдевања како би нашао валидацију трендова пре него што је поступио према резултатима било којег издања индикатора.

Персонализација вашег истраживања

Неки људи можда радије разумеју неколико конкретних показатеља и заиста користе ово стручно знање за прављење инвестиција на основу својих анализа. Други би можда желели бити јацк свих обрта, разумијући основе свих показатеља, а не превише се ослањати на ниједан. На пример, пар у пензији, који живи од комбинације пензија и дугорочних државних обвезница, требало би да тражи другачије ствари од трговца акцијама који возе таласе пословног циклуса. Већина инвеститора пада у средину, надајући се да ће приноси на берзе бити стабилни и скоро дугорочни историјски просеци (око 8% до 10% годишње).

Знање која су очекивања за свако појединачно издање је корисно, као и опћенито познавање макроекономске прогнозе која постаје важна функција. Бројеви прогнозе могу се наћи на неколико јавних веб локација, попут Иахоо! Финансије или МаркетВатцх. На дан кад се објави одређени индикатор, биће новина за штампу са вести као што су Ассоциатед Пресс и Реутерс, која ће представити бројке са истакнутим кључним деловима.

Корисно је прочитати извештај о једном од вести који може да анализира податке индикатора кроз филтере очекивања аналитичара, подаци о сезоналности и резултати из године у годину. За оне који користе саветнике за инвестирање, ти саветници ће вероватно анализирати недавно објављене показатеље у наредном билтену или ће их расправљати на предстојећим састанцима.

Показатељи инфлације - Држање будног ока

Многи инвеститори, посебно они који улажу првенствено у хартије од вредности са фиксним дохотком, забринути су због инфлације. Тренутна инфлација, колико је јака и каква би могла бити у будућности, од пресудног су значаја за утврђивање превладавајућих каматних стопа и стратегија улагања. Постоји неколико показатеља који се фокусирају на инфлаторни притисак. Најистакнутији у овој групи су индекс цена произвођача (ППИ) и индекс потрошачких цена (ЦПИ). ППИ излази први у било ком извештајном месецу, тако да ће многи инвеститори користити ППИ да би покушали и предвидјели надолазећи ЦПИ.

Постоји доказан статистички однос између њих двојице, јер економска теорија сугерише да ће произвођачи робе, ако су приморани да плаћају више производње, одређени део повећања цена пренијети на потрошаче. Сваки индекс се изводи независно, али оба објављује Биро за статистику рада (БЛС). Остали кључни инфлаторни показатељи укључују нивое и стопе раста новчане масе и индекс трошкова запошљавања (ЕЦИ).

Економски резултат - Акцијски инвеститори се распитују у оквиру

Бруто домаћи производ (БДП) може бити најважнији показатељ, посебно инвеститорима који су фокусирани на раст добити предузећа. Будући да БДП представља збир онога што наша економија производи, његова стопа раста треба да буде у одређеним распонима. Ако бројке почну да падају изван тих распона, на тржиштима ће расти страх од инфлације или рецесије. Да би изашли из тог страха, многи људи ће пратити месечне показатеље који могу осветлити квартални извештај о БДП-у. На пример, испоруке капиталне робе из извештаја о фабричким налозима користе се за израчунавање наруџби трајне опреме произвођача у оквиру извештаја о БДП-у. Показатељи попут продаје на мало и стања на текућем рачуну такође се користе у прорачунима БДП-а, тако да њихово пуштање помаже да се испуни део економске загонетке пре кварталног БДП-а.

Остали показатељи који нису део стварних израчунавања БДП-а и даље су драгоцени због својих предиктивних способности; метрике као што су велепродајне залихе, "беж књига", индекс менаџера куповине (ПМИ) и извештај о раду осветљују колико добро наша економија функционише. Уз помоћ свих ових месечних података, процене БДП-а почеће да се пооштравају како се компонентни подаци полако објављују током тромесечја. У тренутку објављивања извештаја о стварном БДП-у постојаће општи консензус ове бројке. Ако стварни резултати много одступају од процена, тржишта ће се кретати, често са великом волатилношћу. Ако тај број падне право на средину очекиваног распона, тада се тржишта и инвеститори могу колективно потапшати по леђима и пустити да се превладавајући трендови инвестирања наставе.

Означи свој календар

Понекад показатељи преузимају вреднију улогу јер садрже веома правовремене податке. На пример, ПМИ извештај Института за управљање снабдевањем обично се објављује првог радног дана сваког месеца. Као такав, то је један од првих делова збирних података који су доступни за управо завршени месец. Иако нису толико детаљно богате као многи показатељи које треба следити, рашчламбе категорија често се издвајају за трагове о стварима попут будућих детаља извештаја о раду (из резултата анкете о запошљавању) или велепродајних залиха (анкета о залихама).

Релативни редослед у коме су приказани показатељи не мења се месец у месец, па ће инвеститори можда желети да обележе неколико дана у својим месечним календарима како би прочитали о областима економије, што би могло променити начин размишљања о њиховим инвестицијама или временском хоризонту . Све у свему, одлуке о расподјели имовине могу временом да се мијењају, па би уношење таквих промјена након мјесечног прегледа макро показатеља могло бити паметно.

Доња граница

Бројни подаци о економским показатељима стижу без дневног реда или висине продаје; подаци су такви , а то је тешко наћи ових дана. Када постану свјесни шта и шта најважнији економски показатељи, инвеститори могу боље разумјети тржиште акција и економију у коју су уложени њихови долари, а могу бити и боље припремљени за ревизију инвестиционе тезе када је тачан тренутак.

Иако не постоји ниједан "магични индикатор" који може диктирати да ли да купујете или продајете, коришћење података економских показатеља у комбинацији са стандардном анализом имовине и хартија од вредности може довести до паметнијег управљања портфељем за улагача који ради сам.