Футуре и опције ЕТФ-а
Футуре и опције ЕТФ-а су изведени производи изграђени на основу постојећих фондова којима се тргује на берзи. Футуре представљају уговор о куповини или продаји акција основног ЕТФ-а по договореној цени на или пре одређеног датума у будућности. Опције, с друге стране, дају власнику право, али не и обавезу, да тргује основним акцијама ЕТФ-а по уговореној цени на или пре одређеног датума у будућности.
Деривати на ЕТФ тржишту дјелују исто као појединачна власничка опција или футурес уговор. Ти се производи обично користе за шпекулативне улоге на економију, индекс или одређени сектор са мање капиталних трошкова.
Разбијање ЕТФ будућности и опција
Футуре и опције ЕТФ-а порасле су на популарности са све већим усвајањем стандардних фондова којима се тргује. Ови јединствени производи пружају ефикасност традиционалног ЕТФ-а уз флексибилност трговања опцијама. Радећи то, инвеститори могу добити изложеност учинку индекса или сектора без обавезујућих великих количина капитала.
Поред тога, опције су одличан алат за заштиту од пропадања у одређеном сектору или категорији имовине. Имајући ове механизме може повећати принос портфеља, јер инвеститори профитирају од кретања ЕТФ-а са додатним слојем полуге. Почетак са ЕТФ опцијама је логистички једнак традиционалном трговању опцијама. Постоје стандардне опције испоруке и позива којима се тргује у блоковима од 100 акција у основном средству.
Футуре ЕТФ раде слично као и обични фјучерс уговор. Ови уговори никада не поседују имовину, али задржавају капитал прелазећи из једне корпе будућности у другу. То значи да инвеститори немају директну изложеност основној имовини и морају се бавити у готовини. Већина ЕТФ Футурес прати тржиште роба и валута, као што је случај са нормалним фјучерс уговорима. Робе позивају шпекулативне трговине на будуће кретање цена сировина које се користе за производњу различитих производа.
Ризици са ЕТФ будућности и могућности
Највећи недостатак ЕТФ будућности је ефекат контакта. То се дешава када будућа цена робе премашује очекивану будућу спот вредност. Другим речима, будућа спот цена је испод тренутне цене, а инвеститори су спремни за робу платити више у будућности од њене стварне вредности. Надаље, деривати попут опција и фјучерса су опасни за неискусне инвеститоре. Оба производа су временски осетљива улагања подложна систематским повлачењима, ризику друге уговорне стране и ризику цена.
Упоредите инвестиционе рачуне Име добављача Опис Откривање оглашивача × Понуде које се појављују у овој табели су од партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду.