Вишак резерви
Прекомерне резерве су капиталне резерве које банка или финансијска институција поседује више од онога што захтевају регулатор, поверилац или унутрашња контрола. За комерцијалне банке вишак резерви мјери се према стандардним износима обавезних резерви које су одредиле власти централног банкарства. Ови обавезни омјери резерви постављају минималне ликвидне депозите (попут готовине) који морају бити у резерви у банци; више се сматра вишком.
Прекомјерне резерве могу се познавати и као секундарне резерве.
Разумевање вишка резерви
Прекомерне резерве су врста безбедносног међуспремника. Финансијске фирме које имају вишак резерви имају додатну меру сигурности у случају изненадног губитка зајма или значајног подизања готовине од стране клијената. Овај тампон повећава сигурност банкарског система, посебно у времену економске несигурности. Појачавање нивоа вишка резерви такође може побољшати кредитни рејтинг ентитета, мерено рејтинг агенцијама као што су Стандард & Поор'с.
Федералне резерве имају много алата у свом алату за нормализацију новца. Поред одређивања стопе храњених средстава, сада има могућност промене каматне стопе коју банке плаћају на обавезну (камата на резерве - ИОР) и вишка резерви (камата на вишак резерви - ИОЕР).
Кључне Такеаваис
- Прекомерне резерве су средства која банка задржава изнад онога што се прописује.
- Од 2008. године, Федералне резерве плаћају банци каматну стопу на ове вишке резерви.
- Камата на вишак резерви сада се користи у координацији са стопом средстава Фед-а за подстицање понашања банака које подржавају циљеве Федералних резерви.
Измена правила 2008. повећава вишак резерви
Пре 1. октобра 2008. банке нису плаћале каматну стопу на резерве. Закон о регулаторној помоћи за финансијске услуге из 2006. године овлаштио је Федералне резерве да банкама први пут плаћају камату. Правило је требало да ступи на снагу 1. октобра 2011. године. Међутим, Велика рецесија је одлуку напредовала Законом о хитној економској стабилизацији из 2008. Одједном, и први пут у историји, банке су имале подстицај да држе вишак резерви на Федералне резерве.
Прекомјерне резерве достигле су рекордних 2, 7 билиона долара у августу 2014. године, због квантитативног програма олакшавања. Средином јуна 2016. године, вишак резерви је износио 2, 3 билиона долара. Приходи од квантитативног олакшавања банкама су исплаћивале банке у облику резерви, а не у готовини. Међутим, камате уплаћене на ове резерве исплаћују се у готовини и евидентирају се као приход од камата за банку која прима. Камата исплаћена банкама из Федералних резерви је готовина која би у супротном отишла у америчку благајну.
Камата на вишак резерви и каматну стопу Феда
Историјски гледано, стопа нахрањених средстава је стопа по којој банке позајмљују новац једна другој и често се користи као мјерило за кредите са променљивом стопом. Федералне резерве, посебно Федерални одбор за отворено тржиште (ФОМЦ), одређује ИОР и ИОЕР. Као резултат тога, банке су имале подстицај да држе вишак резерви, посебно када су тржишне стопе испод стопе храњених средстава. На овај начин, каматна стопа на вишак резерви служила је као проки за стопу храњених средстава.
Само Федерална резерва има моћ да промени ову стопу, која је 17. децембра 2015. порасла на 0, 5%, после скоро деценије нижих каматних стопа. Од тада, Фед користи камату на вишак резерви да би створио опсег између стопе средстава Феда и ИОЕР-а тако што је намјерно доле одредио да би се задржале циљне стопе. На пример, у децембру 2018. године, Фед је повећао своју циљну стопу за 25 базних бодова, али само ИОЕР за 20 базних поена. Тај јаз чини вишак резерви још једним средством политике Феда. Ако се економија пребрзо загрева, Фед може пребацити свој ИОЕР како би подстакао више капитала да се паркира на Фед, успоравајући раст расположивог капитала и повећавајући отпорност банкарског система. До сада, међутим, ово средство политике није тестирано у изазовној економији.