Анализа финансијски извештај
Анализа финансијских извештаја је процес анализе финансијских извештаја компаније за потребе доношења одлука. Спољне заинтересоване стране користе га за разумевање општег здравља организације као и за процену финансијских перформанси и пословне вредности. Интерни конституенти користе га као праћење за управљање финансијама.
1:28Анализа финансијски извештај
Анализа финансијских извештаја
Финансијски извјештаји компаније биљеже важне финансијске податке о свим аспектима активности предузећа. Као такве, оне се могу оценити на основу прошлих, тренутних и пројектованих перформанси.
Генерално, финансијски извештаји су центрирани око опште прихваћених рачуноводствених принципа (ГААП) у САД-у. Ови принципи захтевају од компаније да креира и одржава три главна финансијска извештаја: биланс стања, биланс успеха и извештај о готовинском току. Јавна предузећа имају строже стандарде за извјештавање о финансијским извјештајима. Јавна предузећа морају поштовати ГААП стандарде који захтевају обрачунско рачуноводство. Приватне компаније имају већу флексибилност у припреми финансијских извештаја и такође имају могућност употребе обрачунског обрачуна или готовинског рачуна.
Неколико техника се обично користи као део анализе финансијских извештаја. Три најважније технике укључују хоризонталну анализу, вертикалну анализу и анализу омјера. Хоризонтална анализа упоређује податке хоризонтално, анализом вредности ставки поруџбина током две или више година. Вертикална анализа гледа на вертикалне утицаје који ставке ретка имају на остале делове пословања, као и пропорције предузећа. Анализа односа користи важне метричке омјере за израчунавање статистичких односа.
Финансијски извештаји
Као што је поменуто, постоје три главна финансијска извештаја која свака компанија креира и прати: биланс стања, биланс успеха и извештај о готовинском току. Компаније користе ове финансијске извештаје за управљање операцијама свог пословања и за пружање транспарентности извештавања заинтересованим странама. Све три изјаве су међусобно повезане и стварају различите погледе на активности и перформансе компаније.
Биланс
Биланс стања је извештај о финансијској вредности компаније у смислу књиговодствене вредности. Подељено је на три дела тако да обухвата имовину, обавезе и капитал предузећа. Краткорочна имовина као што су готовина и потраживања могу пуно рећи о оперативној ефикасности компаније. Обавезе укључују аранжмане трошкова и дужнички капитал који отплаћује. Капитал акционара укључује детаље о капиталним улагањима и задржаној добити од периодичних нето прихода. Биланс стања мора бити уравнотежен са имовином умањеном за обавезе једнаке капиталу акционара. Власнички капитал акционара сматра се књиговодственом вредности компаније. Ова вредност је важна метрика перформанси која се повећава или смањује са финансијским активностима компаније.
Биланс успеха
Рачун добити и губитка рашчлањује приходе које компанија остварује наспрам трошкова који су укључени у пословање како би се осигурало дно, нето добит или губитак прихода. Биланс успеха је подељен на три дела који помажу у анализирању пословне ефикасности у три различите тачке. Почиње са приходом и директним трошковима повезаним са приходом ради идентификације бруто добити. Затим прелази на оперативни профит који одузима индиректне трошкове као што су маркетиншки трошкови, општи трошкови и амортизација. Коначно се завршава нето добити која одузима камате и порезе.
Основна анализа биланса успеха обично укључује израчун бруто профитне марже, оперативне марже добити и нето профитне марже који сваки дели добит на приход. Маргина профита помаже да се покаже где су трошкови предузећа ниски или високи у различитим тачкама пословања.
Извештај о токовима готовине
Извештај о новчаном току даје преглед новчаних токова компаније из пословних активности, инвестицијских активности и активности финансирања. Нето приход се преноси у извештај о новчаном току када је укључен као горња ставка за оперативне активности. Као и његов наслов, инвестицијске активности укључују новчане токове који учествују са улагањима широм компаније. Одељак финансијских активности укључује новчани ток и из дуга и из капитала. У доњој линији приказује се колико новца компанија има на располагању.
Бесплатан новчани ток и остале изјаве о вредновању
Компаније и аналитичари такође користе бесплатне извештаје о токовима готовине и друге извештаје о процени да би анализирали вредност компаније. Извештаји о слободном готовинском току остварују нето садашњу вредност дисконтирањем слободног новчаног тока који компанија процењује да ће створити током времена. Приватне компаније могу задржати изјаву о процени вредности док напредују према потенцијално јавној јавности.
Кључне Такеаваис
- Анализа финансијских извештаја користе се од стране унутрашњих и екстерних заинтересованих страна за процену пословних перформанси и вредности.
- Финансијско рачуноводство позива све компаније да направе биланс стања, биланс успеха и извештај о готовинском току који представљају основу за анализу финансијских извештаја.
- Хоризонтална, вертикална и пропорционална анализа су три технике које аналитичари користе приликом анализе финансијских извештаја.
Финансијске перформансе
Компаније свакодневно одржавају финансијске извештаје и интерно их користе за управљање пословањем. Уопштено, и унутрашњи и екстерни актери користе исте методологије корпоративног финансирања за одржавање пословних активности и процену укупних финансијских перформанси.
Када раде свеобухватне анализе финансијских извјештаја, аналитичари обично користе вишегодишње податке да би олакшали хоризонталну анализу. Сваки финансијски извештај се такође анализира вертикалном анализом како би се разумело како различите категорије извештаја утичу на резултате. Коначно, анализа омјера може се користити за изолирање неких мјерних података перформанси у свакој изјави и такођер за окупљање заједничких података.
Испод је преглед неких од најчешћих метрика омјера:
Биланс стања: промет активе, брз омјер, промет потраживања, дани до продаје, дуг према имовини и дуг према капиталу
Биланс успеха: бруто профитна маржа, оперативна маржа добити, нето маржа профита, ефикасност пореског омјера и покриће камата
Новчани ток: Готовина и зарада пре камата, пореза, амортизације и амортизације (ЕБИТДА). Ове метрике могу се приказивати на основи акције.
Свеобухватни: Поврат имовине (РОА) и поврат на капитал (РОЕ). Такође ДуПонт анализа.
Упоредите инвестиционе рачуне Име добављача Опис Откривање оглашивача × Понуде које се појављују у овој табели су од партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду.