Дефиниција целог зајма

Шта је цео зајам?

Читав зајам је појединачни зајам који је зајмодавац издао кориснику кредита. Зајмодавци за целокупне зајмове обично продају целе зајмове на секундарном тржишту купцима попут управника институционалних портфеља и агенција као што су Фреддие Мац и Фанние Мае. Један од разлога зашто зајмодавци продају читаве зајмове је да смање свој ризик. Уместо да држи зајам на 15 или 30 година и да се нада да ће зајмопримац вратити новац, зајмодавац може да добије главницу готово одмах продајом институционалном купцу.

Како ради цео зајам

Целокупни зајмови дају зајмодавци зајмодавцима у више сврхе. Зајмодавац може издати лични зајам или хипотекарни кредит дужнику са одређеним условима које одреди кредитни издавалац након поступка преузимања уговора. Генерално, цели зајмови се држе на билансу зајма, а зајмодавац је одговоран за сервисирање зајма.

Продаја читавих зајмова на секундарном тржишту омогућава зајмодавцу да ствара готовину коју може да искористи за добијање више целих зајмова, који стварају више новца од трошкова затварања које плаћају зајмопримци.

Како зајмодавци користе цео зајам?

Многи зајмодавци одлучују да пакују и продају све своје кредите на секундарном тржишту, што омогућава активно трговање и ликвидност тржишта. На разним врстама кредита на секундарном тржишту доступни су разни купци. Тржиште хипотеке има једно од највише етаблираних целих секундарних тржишта зајма, а агенције Фреддие Мац и Фанние Мае су купци кредита. Целокупни зајмови се често пакују и продају на секундарном тржишту кроз процес који се зове секуритизација. Њима се такође може трговати појединачно путем институционалних група за трговање кредитима.

Целокупно секундарно тржиште кредита је врста четвртог тржишта које користе управитељи институционалних портфеља, а омогућују их институционални дилери. Зајмодавци раде са институционалним продавачима на листи њихових кредита на секундарном тржишту. Зајмодавци могу продати све врсте кредита, укључујући личне, корпоративне и хипотекарне кредите. Менаџери портфеља зајма обично су најактивнији купци на целом секундарном тржишту кредита.

Зајмодавци такође имају могућност паковања и продаје зајмова у договору о секуритизацији. Ова врста посла је подржана од стране инвестиционе банке која управља процесом пакирања, структурирања и продаје портфеља секуритизације. Зајмодавци обично пакују зајмове са сличним карактеристикама у портфељу секуритизације са различитим траншама које су оцењене за инвеститоре.

Стамбени и комерцијални хипотекарни зајмови имају добро успостављено секундарно тржиште путем купаца агенција Фреддие Мац-а и Фанние Мае, који обично купују секуритизоване портфеље кредита од хипотекарних зајмодаваца. Фреддие Мац и Фанние Мае имају специфичне захтеве за врсте кредита које купују на секундарном тржишту, што утиче на преписивање хипотекарних кредита за зајмодавце.

Пример продаје целокупног зајма

Претпоставимо да зајмодавац КСИЗ продаје читав зајам Фреддие Мац-у. КСИЗ више не зарађује камате на поменутом кредиту, али добија новац од Фреддие Мац-а за давање додатних кредита. Када се КСИЗ затвори на тим додатним кредитима, зарађује од накнада за поријекло, бодова и других трошкова затварања које плаћају корисници кредита. КСИЗ такође смањује задани ризик приликом продаје целокупног зајма Фреддие Мац-у. Он је у суштини продао кредит новом зајмопримцу који га сервисира и рекао је да је зајам уклоњен из биланса стања КСИЗ-а.

Упоредите инвестиционе рачуне Име добављача Опис Откривање оглашивача × Понуде које се појављују у овој табели су од партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду.

Сродни услови

Како функционира тржиште примарне хипотеке Примарно хипотекарно тржиште је тржиште на којем корисници кредита могу добити хипотекарни кредит од примарног зајмодавца, попут банке или банке у заједници. више Секјуритизација: како дуг доноси новац У секуритизацији, издавалац дизајнира тржишни финансијски инструмент спајајући разна финансијска средства у један фонд, а затим препродајући активу продаје инвеститорима. Најчешће се јавља код кредита и друге имовине која ствара потраживања - различите врсте потрошачког или комерцијалног дуга. више Приме Приме је класификација зајмопримаца, стопа или удјела на тржишту кредитирања за коју се сматра да је висока квалитета. више Квалификована хипотека Квалификована хипотека је хипотека која испуњава одређене захтеве за заштиту зајмодавца и трговање на секундарном тржишту према Закону о реформи и заштити потрошача Додд-Франк Валл Стреет. више Ризик испадања Ризик отпада је ризик за хипотекарног зајмодавца који појединачни дужник одустане од зајма пре затварања. више Секундарно хипотекарно тржиште Секундарно хипотекарно тржиште је тржиште на којем хипотекарни кредити и сервисна права купују и продају различити субјекти. више партнерских веза