Пет ЕТФ-ова за контрандарне инвеститоре

Фондови којима се тргује на берзи (ЕТФ) омогућили су малим инвеститорима да лако инвестирају у класе имовине (као што су валуте и робе), које им раније нису биле лако доступне, или спроводе стратегије (попут кратке продаје и заштите) које су значајно различите. из типичног „купи и држи“ приступа. Ова свестраност чини ЕТФ-ове посебно погодним за улагаче у супротности, који ће можда покушати да користе бројне стратегије и класе имовине за иницирање позиција у односу на превладавајуће трендове.

Супротни инвеститор, најједноставније речено, онај је који не верује само да је „тренд ваш пријатељ“, већ узима презир према тренутним трендовима инвестирања корак даље активним покретањем трговинских позиција које су им поларна супротност. Будући да искусни контрирани људи схватају да се тренутни трендови можда неће брзо обрнути и могу остати на месту месецима или годинама, они често разумно користе стоп-губитке како би умањили ризик смањења ако се њихова супротна теза покаже нетачном. (Више детаља потражите у одељку Улагање као контранарац) .

Примјер супротног инвеститора који се најчешће наводи је онај који је медвјеђи када је тржиште или класа активе у буллисх фази, или обрнуто, онај који је биковски када је основни тренд медвједић. Таква супротна размишљања не шире се само на залихе, већ и на сваку другу замисливу класу имовине: обвезнице, валуте, робе, некретнине и тако даље.

Да бисмо утврдили које ЕТФ-ове би могао да користи упоредни инвеститор, прво морамо да утврдимо доминантне инвестиционе теме које тренутно преовлађују. Тренутно је расположење на тржишту акција недвосмислено буллисх, јер су акције досегле огроман опоравак од стрмих губитака насталих током лета.

Иако су забринутости у вези са темпом раста светске економије изражене у разним тачкама овог шест и пол година бикова тржишта, последње индикације су да ће се глобални БДП и даље расти умереним темпом. У свом ажурирању Ворлд Ецономиц Оутлоок објављеном у октобру 2015. године, Међународни монетарни фонд предвиђа да ће се глобални економски раст успорити са 3, 4% у 2014. години на 3, 1% у 2015. години, пре него што је убрзао на 3, 6% у 2016. години. Овај умерени темпо раста очекује се да ће подупријети низак двоцифрен раст корпоративних зарада за МСЦИ Ворлд Индек (добар проки за глобалну економију) од 2015. до 2017. године.

4 разлога за улагање у ЕТФ-ове

Доминантне теме улагања

Ово су неке од доминантних и недвосмислених тема улагања:

1. Амерички индекси вредности капитала могу се усмерити више : амерички индекси поставили су нове рекорде у 2015. години, при чему је С&П 500 индекс више него утростручен у односу на најнижи ниво у марту 2009. године, а Насдак трговање преко нивоа од 5.000 први пут од 2000. године.
2. Глобалне акције могу се усмерити и више : Глобална тржишта су такође постигла снажан опоравак током овог трчања, при чему је глобална тржишна капитализација повећана троструко у односу на март 2009. године, са најмање 25, 5 билиона долара, на рекордних 73, 3 билиона долара у јуну 2015. године. Исправка лето 2015 избрисао је 19% глобалне тржишне капице на најнижој тачки 29. септембра 2015, али робустан скуп у четвртом тромјесечју вратио је глобалну тржишну капу до око 65 билиона долара. Глобалне акције би могле наставити да се повећавају, подупрто убрзавањем америчке економије и стимулативном монетарном политиком у многим економским силама укључујући Европу, Кину и Јапан.
3. Еуро би могао бити мањи : Европска централна банка (ЕЦБ) У октобру је предсједник Марио Драгхи наговијестио да су додатне стимулативне мјере довеле до још слабијег еура. Уз вјеројатност повећања стопе Федералних резерви у децембру 2015., растуће дивергенције између монетарне политике ЕЦБ-а и Феда могу пооштрити притисак на пад еура. Неки стручњаци за валуту предвиђају да би валута могла неумољиво да иде ка паритету са грчком.
4. Злато се такође налази ниже : Злато је у историји показало значајну негативну корелацију са америчким доларом. Пошто је на грчким тржиштима владао дотадашњи ефект, полуга се повукла за 15% у односу на свој максимум од преко 1300 УСД остварен у јануару. Остали фактори који су допринели клизишту злата укључују неколико знакова глобалне инфлације и умањивање привлачности сигурних уточишта полуга.
5. Сирова нафта би могла и даље да се смањује : пад од 60% сирове нафте са највише од 105 УСД (ВТИ цене) у јуну 2014. на испод 40 УСД у августу 2015 није ништа више од запањујућих. Сирова нафта тренутно пропада средином 40-их захваљујући глобалном снабдевању снабдевањем рекордном производњом нафте из шкриљаца у САД, наставком високог увоза земаља ОПЕЦ-а и повратком Ирана као значајног извозника нафте, чак и док глобална потражња расте анемичним темпом .

Цонтрариан ЕТФс

1. ЕТФ-ови који имају користи од великог пада америчких акција : Супротни улагач који сматра да је амерички капитал можда надмашио може размотрити покретање кратке позиције у СПДР С&П 500 ЕТФ Трусту (СПИ). Супротник би морао имати на уму да је скраћивање С&П 500 стратегија која се радила ретко током последњих пет година, као што је то било током нестабилних лета 2011. и 2015. Друга алтернатива за корист од широког пада америчких акција је заузети позицију у ПроСхарес Схорт С&П 500 ЕТФ (СХ), који тражи дневне резултате улагања који одговарају обрнутој дневној успјешности С&П 500. Контраверски инвеститори који су посебно драги према америчком технолошком сектору након што су његови рекорди покренути 2015 би могла размотрити покретање кратке позиције у ПоверСхарес ККК Труст Сериес 1 (ККК) која прати перформансе Насдак-100. Алтернативно, супротни начин играња америчке технологије кроз кратку страну је путем Схорт ККК ПроСхарес-а (ПСК), који тражи дневне резултате који одговарају обрнутој дневној перформанси Насдак-100. Да бисте надоплатили своје кратке опкладе на америчку технологију, размислите о ПроСхарес УлтраПро Схорт ККК ЕТФ-у (СККК) који тражи резултате једнаке три пута (или 300%) обрнутог дневног учинка Насдак-100. Или размислите о кратким позицијама у часном Дов Јонес Индустриал Авераге-у користећи ЕТФ-ове попут ПроСхарес Схорт Дов 30 (ДОГ) или ПроСхарес УлтраСхорт Дов 30 (ДКСД) (За више информација о Дов-у, погледајте: Стратегије за трговање Дов Јонес Индустриал Авераге-ом .)
2. ЕТФ који ће искористити пад глобалног капитала : Супарни инвеститор који није оптимистичан у погледу будућих изгледа глобалног раста / акција, упркос превладавајућој мудрости, могао би размотрити кратку позицију у иСхарес МСЦИ Ворлд ЕТФ (УРТХ), која прати перформансе МСЦИ светског индекса.
3. ЕТФ за трговање еуром : Улагачи који желе трговати еуром без да се укључе у танкоће Форек уговора или валутних фјучерса требају размотрити Еуро Цурренци Труст (ФКСЕ), који је ЕТФ који одражава цијену еура. Додуше, ЕТФ-ови нису најефикаснији начин трговања валутама делимично због њихових односа трошкова (0, 40% за девизне), али су ефикасни за трговање мањим износима. Супротни инвеститор који верује да би евро могао бити продан после пада од 22% у односу на амерички долар од почетка 2014. године и, самим тим, може бити спреман да се опорави, могао би да заузме дугу позицију у евро валутном фонду.
4. ЕТФ за клађење на поврат злата : СПДР Голд Схарес ЕТФ (ГЛД) је исплатива метода за улагање у злато, јер је његов инвестициони циљ да одражава перформансе цене златних полуга умањене за трошкове ЕТФ-а (трошак однос = 0, 40%). Бројни инвеститори се претварају да би злато могло временом да се повећа из више разлога - неочекивани пад зелене грбе, куповина сигурног уточишта из геополитичког догађаја као што је рат или тероризам, физичка потражња из Индије и Кине, поновна промена дугорочне инфлаторне забринутости или све горе наведено. ГЛД ЕТФ, који има укупну имовину преко 24 милијарде долара, могао би бити одговарајућа инвестиција за клађење на поврат злата.
5. ЕТФ за окретање вишим ценама сирове нафте : Да ли ће се цена нафте годинама опорављати или остати депресивна једна је од најважнијих поларизационих тема у свету улагања данас. Иако су разлози за рекордни слајд нафте добро документовани, могу се изнети и неки убедљиви аргументи за опоравак цена нафте изнад вредности од 55 до 60 долара. Они укључују већу потражњу за нафтом како се глобална економија шири, повраћај „премије премије“ на ризик који је нестао због цијена нафте током прошле године, ниже производње нафте из шкриљаца у САД-у због пада броја опреме и чак неочекиваног смањења производње од ОПЕЦ. Супротни улагач који се придружио овом мишљењу могао би размотрити нафтни фонд Сједињених Држава (УСО), чији је циљ да промене у процентима у односу на нето вредност своје јединице одражавају промену цена у терминском уговору ВТИ сирове нафте који се тргује на НИМЕКС .

Доња граница

Треба напоменути да је ових пет ЕТФ-ова само да сугерирају могуће идеје за супротног инвеститора који жели трговати у односу на доминантне инвестиционе теме које данас преовлађују. Имајте на уму да супротна трговина може нанијети огромне губитке ако се настављени тренд настави. Пре него што се упустимо у контранско улагање, зато истичемо важност предузимања одређених мера предострожности, као што су спровођење адекватне ревности, саветовање са финансијским саветником и коришћење строгих застоја да се ограниче губици у трговању.