Форек трговање: Водич за почетнике

Форек је лука страних валута и валута. Девизност је процес промене једне валуте у другу из различитих разлога, обично за трговину, трговину или туризам. Према недавном трогодишњем извештају Банке за међународна поравнања (глобална банка за националне централне банке), просек је износио више од 5, 1 билиона УСД дневно на Форек трговању.

Кључне Такеаваис

• Девизно тржиште (познато и као девизни или девизни) тржиште је глобално тржиште за размену националних валута једна против друге.
• Због светског домета трговине, трговине и финансија, Форек тржишта су највећа и најликвиднија тржишта имовине на свету.
• Валуте тргују једна против друге као курсни парови, на примјер ЕУР / УСД.
• Форек тржишта постоје као спот (готовинска) тржишта, као и тржишта деривата која нуде форвардс, фјучерс, опције и замјене валута.
• Учесници на тржишту користе форек за заштиту од ризика међународне валуте и каматних стопа, за нагађања о геополитичким догађајима и диверзификацију портфеља, између неколико других разлога.

Шта је Форек тржиште?

На девизном тржишту се тргује валутама. Валуте су важне већини људи широм света, без обзира да ли су они то схватили или не, јер је потребно мењати валуте како би се обављала спољна трговина и пословање. Ако живите у САД-у и желите да купите сир из Француске, ви или компанија од које купујете сир морате платити Французе за сир у еурима (ЕУР). То значи да би амерички увозник морао да размени еквивалентну вредност америчких долара (УСД) у еврима. Исто важи и за путовања. Француски туриста у Египту не може платити у еурима за разгледавање пирамида јер то није локално прихваћена валута. Као такав, туриста мора заменити еуре за локалну валуту, у овом случају египатску фунту, према тренутном курсу.

Један јединствени аспект овог међународног тржишта је тај што не постоји централно тржиште девиза. Уместо тога, трговање валутама врши се електронским путем (ОТЦ), што значи да се све трансакције одвијају преко рачунарских мрежа између трговаца широм света, а не на једној централизованој размени. Тржиште је отворено 24 сата дневно, пет и по дана у недељи, а валуте се широм света тргују у главним финансијским центрима у Лондону, Њујорку, Токију, Цириху, Франкфурту, Хонг Конгу, Сингапуру, Паризу и Сиднеју - широм скоро сваку временску зону. То значи да када се трговални дан у САД-у заврши, тржиште Форек-а започиње изнова у Токију и Хонг Конгу. Као такво, тржиште девиза може бити изузетно активно у било које доба дана, а цене се непрестано мењају.

Кратка историја Форека

За разлику од берзи, које своје вере могу пратити уназад вековима, тржиште девиза као што га данас разумемо је заиста ново тржиште. Наравно, у његовом најосновнијем смислу - о томе да људи претварају једну валуту у другу ради финансијске користи - постоји форек од када су државе почеле ковати валуте. Али сувремено тржиште девиза је модеран изум. Након склапања уговора у Бреттон Воодсу 1971. године, веће главне валуте су дозвољене да слободно лете једна против друге. Вриједности појединих валута варирају, што је створило потребу за девизним услугама и трговином.

Комерцијалне и инвестиционе банке обављају већину трговања на форек тржиштима у име својих клијената, али постоје и шпекулативне могућности за трговање једном валутом против друге за професионалне и појединачне инвеститоре.

Спот тржиште и тржишта будућности и будућности

Заправо постоје три начина на које институције, корпорације и појединци тргују фореком: спот тржиште, форвард маркет и тржиште будућности. Форек трговина на спот тржишту увек је била највеће тржиште, јер је „основно“ стварно средство на коме се заснивају форвард и футурес тржишта. У прошлости је тржиште рочница било најпопуларније место за трговце јер је било доступно појединим инвеститорима током дужег временског периода. Међутим, појавом електронског трговања и бројним Форек брокерима, спот тржиште је доживело велики пораст активности и сада надмашује тржиште будућности као преферирано тржиште трговања за поједине инвеститоре и шпекуланте. Када се људи позивају на Форек тржиште, обично се односе на спот тржиште. Форвард анд футурес тржишта имају тенденцију да буду популарније код компанија које морају да заштите своје девизне ризике до одређеног датума у ​​будућности.

Тачније, спот тржиште је место где се валуте купују и продају у складу са тренутном ценом. Та цена, одређена потражњом и потражњом, одраз је многих ствари, укључујући тренутне каматне стопе, економски учинак, расположење за тренутне политичке ситуације (локално и међународно), као и перцепцију будућег пословања једне валуте према другој. . Када је договор финализиран, то је познато и као "спот уговор". То је билатерална трансакција којом једна страна доставља уговореном износу уговорене валуте и прима одређени износ друге валуте по уговореној вриједности курса. Након затварања позиције, нагодба се врши у готовини. Иако је спот тржиште опште познато као тржиште које се бави трансакцијама у садашњости (а не у будућности), за ове трансакције је заправо потребно два дана за намирење.

За разлику од спот тржишта, форвард и Футурес тржишта не тргују се стварним валутама. Уместо тога, они се баве уговорима који представљају потраживања према одређеној врсти валуте, специфичној цени по јединици и будућем датуму поравнања.

На тржишту форвардса, уговори се купују и продају ОТЦ између две стране, које између себе одређују услове споразума.

На фјучерском тржишту, термински уговори се купују и продају на основу стандардне величине и датума намире на тржиштима јавних роба, као што је чикашка робна берза. У САД-у Национално удружење футурес-а регулише тржиште будућности. Будући уговори имају одређене детаље, укључујући број јединица којима се тргује, датуме испоруке и намире и минималне прирасте цена које није могуће прилагодити. Берза делује као противник трговцу, пружајући одобрење и измирење.

Обе врсте уговора су обавезујуће и обично се подмире у готовини за предметну размену по истеку рока, мада се уговори могу купити и продати пре истека рока. Форвард анд Футурес тржишта могу пружити заштиту од ризика приликом трговања валутама. Обично велике међународне корпорације користе та тржишта како би се заштитиле од будућих колебања курса, али на тим тржиштима учествују и шпекуланти.

Имајте на уму да ћете видети изразе: девизни девизни течај, девизно тржиште, тржиште девиза и тржиште валута. Ови изрази су синонимни и сви се односе на форек тржиште.

Форек за хедгинг

Предузећа која послују у страним земљама изложена су ризику због колебања вредности валута када купују или продају робу и услуге ван свог домаћег тржишта. Девизна тржишта омогућавају заштиту од валутног ризика утврђивањем курса по коме ће трансакција бити закључена.

Да би то постигао, трговац може унапред купити или продати валуте на унапред или заменити тржиште, што закључава курс. На пример, замислите да компанија планира да продаје блендере америчке израде у Европи, када је курс између евра и долара (ЕУР / УСД) на паритету од 1 до 1 долара.

Производња блендера кошта 100 долара, а америчка фирма планира да га прода за 150 евра - што је конкурентно осталим блендерима који су направљени у Европи. Ако је овај план успешан, компанија ће остварити добит од 50 УСД јер је курс ЕУР / УСД равномеран. Нажалост, УСД почиње да расте у односу на евро све док курс ЕУР / УСД не буде .80, што значи да сада кошта 0, 80 долара за куповину 1, 00 евра.

Проблем са којим се компанија суочава је у томе што, иако још увек кошта 100 долара за прављење блендера, компанија може продати производ само по конкурентној цени од 150 евра, што када се преведе у доларе износи само 120 долара (150 евра .80 евра = 120 долара). Јачи долар резултирао је много мањом добити од очекиване.

Компанија за мешање могла је да смањи тај ризик скраћивањем евра и куповином УСД када су били на паритету. На тај начин, ако је долар порастао, профит од трговине компензирао би смањени профит од продаје блендера. Ако УСД падне, повољнији курс ће повећати профит од продаје блендера, што надокнађује губитке у трговини.

Таква заштита се може обавити на тржишту валуте у будућности. Предност трговца је та што је футурни уговор стандардизован и одобрен од стране централног органа. Међутим, валутне будућности могу бити мање ликвидне од форвард тржишта која су децентрализована и постоје у оквиру међубанкарског система широм света.

Форек за шпекулације

Чимбеници попут каматних стопа, трговинских токова, туризма, економске снаге и геополитичког ризика утичу на понуду и потражњу за валутама, што ствара дневну волатилност на форек тржиштима. Постоји могућност да се профитирају од промена које могу повећати или смањити вредност једне валуте у поређењу с другом. Прогноза да ће једна валута ослабити је у основи једнака претпоставци да ће се друга валута у пару ојачати јер се валутама тргује као парови.

Замислите трговца који очекује да ће каматне стопе порасти у САД у поређењу са Аустралијом, док је курс између две валуте (АУД / УСД) 0, 01 (потребно је 0, 01 УСД да купите 1, 00 АУД). Трговац верује да ће веће каматне стопе у САД повећати потражњу за УСД и зато ће курс АУД / УСД пасти јер ће за куповину АУД бити потребно мање, јаче УСД.

Претпоставимо да је трговац тачан и да каматне стопе расту, што смањује АУД / УСД курс на 0, 50. То значи да је за куповину 1, 00 АУД потребно 0, 50 УСД. Да је инвеститор скратио АУД и прешао дуго УСД, профитирао би од промене вредности.

Валута као класа имовине

Постоје две различите карактеристике валута као класе имовине:

• Разлику између каматних стопа можете зарадити између две валуте.
• Можете да профитирате од промена курса.

Инвеститор може профитирати од разлике између две каматне стопе у две различите економије куповином валуте са вишом каматном стопом и скраћивањем валуте са нижом каматном стопом. Прије финансијске кризе 2008. било је врло уобичајено да скрати јапански јен (ЈПИ) и купи британске фунте (ГБП) јер је разлика у каматним стопама била врло велика. Ову стратегију понекад називају и „трговина са собом“.

Зашто можемо трговати валутама

Трговање валутама било је веома тешко за поједине инвеститоре пре интернета. Већина трговаца валутама биле су велике мултинационалне корпорације, хедге фондови или појединци високих нето вредности јер је за трговање форекима потребно пуно капитала. Уз помоћ интернета, појавило се малопродајно тржиште намењено појединим трговцима, које је омогућило лак приступ девизним тржиштима, било кроз саме банке или посреднике који стварају секундарно тржиште. Већина мрежних посредника или дилера нуди веома велике учинке за поједине трговце који могу контролисати велику трговину са малим стањем на рачуну.

Форек трговање: Водич за почетнике

Форек трговање ризицима

Трговање валутама може бити ризично и сложено. Међубанкарско тржиште има различите нивое регулације, а форек инструменти нису стандардизовани. У неким деловима света девизно трговање је готово у потпуности нерегулисано.

Међубанкарско тржиште чине банке које међусобно тргују широм света. Банке саме морају одредити и прихватити суверени ризик и кредитни ризик, а успоставиле су унутрашње процесе да би се одржали што је могуће безбеднијим. Овакви прописи су индустрија наметнута за заштиту сваке банке која учествује.

Будући да тржиште чине све банке које учествују у понуди и понуде за одређену валуту, механизам тржишних цена заснован је на понуди и потражњи. Пошто постоје тако велики трговински токови у систему, тешко је утицати на цене валуте. Овај систем помаже у стварању транспарентности на тржишту за инвеститоре с приступом међубанкарском пословању.

Већина малих трговаца на мало тргује са релативно малим и полурегулираним Форек брокерима / трговцима, који могу (а понекад и могу) преиспитати цене, па чак и трговати против својих купаца. У зависности од тога где постоји дилер, можда постоји одређена уредба владе и индустрије, али те мере заштите су недоследне широм света.

Већина малопродајних инвеститора требало би да проведе време истражујући Форек дилера како би сазнала да ли је то регулирано у САД-у или Великој Британији (трговци у САД-у и Великој Британији имају већи надзор) или у земљи која има лабава правила и надзор. Такође је добра идеја сазнати какве су заштите рачуна доступне у случају тржишне кризе или ако трговац постане неликвидан.

Предности и изазови трговања Фореком

Про : Форек тржишта су највећа по количини дневног трговања на свету и зато нуде највише ликвидности. То олакшава улазак и излаз из неке од главних валута у делићу секунде, за мали подмиривање у већини тржишних услова.

Изазов : Банке, брокери и дилери на Форек тржиштима омогућавају велику количину полуга, што значи да трговци могу контролисати велике позиције са релативно мало новца. Левераге у опсегу 100: 1 је висок омјер, али није неуобичајен за форек. Трговац мора разумјети употребу полуга и ризике које утјецати уноси на рачуну. Екстремне количине полуге довеле су до тога да су многи трговци неочекивано постали неликвидни.

Про : На Форек тржишту се тргује 24 сата дневно, пет дана у недељи - почевши сваки дан у Аустралији и завршавајући у Нев Иорку. Главни центри су Сиднеј, Хонг Конг, Сингапур, Токио, Франкфурт, Париз, Лондон и Њујорк.

Изазов : Продуктивно трговање валутама захтева разумевање економских основа и показатеља. Трговац валутом мора имати широко схватање економија различитих земаља и њихове међусобне повезаности како би схватио основе које покрећу вредности валута.

Доња граница

За трговце - посебно оне који имају ограничена средства - дневно трговање или љуљање у малим количинама је лакше на форек тржишту од осталих тржишта. За оне са дугорочним хоризонтима и већим финансијским средствима, дугорочно трговање на основи основа или трговина са великим превозом може бити профитабилна. Усмереност на разумевање макроекономских основа покретања вредности валута и искуство са техничком анализом помоћи ће новим трговцима на фореку да постану профитабилнији. (За сродна читања, погледајте „Предности и ризици трговања Фореком Битцоин-ом“)

Једно од основних начела техничке анализе је да историјска цена цена предвиђа будуће акције цена. С обзиром да је тржиште девиза 24-часовно тржиште, постоји велика количина података која се може користити за процењивање будућих кретања цена. То га чини савршеним тржиштем за трговце који користе техничке алате.