Напред Свап

Шта је Форвард Свап?

Термински свап, који се често назива одложени свап, је договор двеју страна да размењују средства на одређени датум у будућности. Замјене каматних стопа су најчешћа врста терминског свапа, иако може укључивати и друге финансијске инструменте. Остали називи за промену унапред су „унапред старт свап“ и „свап старт свап“.

Разумевање премештања унапред

Замјена је дериватни уговор преко којег двије стране размјењују новчане токове или обавезе из два различита финансијска инструмента. Примена унапред је стратегија која пружа инвеститорима флексибилност у испуњавању инвестиционих циљева. Финансијским институцијама нуди могућност заштите од ризика, укључивања у арбитражу и размене новчаних токова или обавеза по потреби.

У случају размјене каматних стопа, размјена камата ће започети на датум који буду договорили уговорне стране у ову замјену. У овој замјени дефинише се ефективни датум који прелази уобичајени један или два радна дана након датума трговине. На примјер, замјена може ступити на снагу три мјесеца након датума трговања. За инвеститоре који данас желе поправити заштиту или трошкове задуживања корисно је очекивати да ће се каматне стопе или курс променити у будућности. Међутим, она уклања потребу да се трансакција започне данас, отуда термин „одложен почетак“ или „одложени почетак“. Прорачун стопе свап-а сличан је оном за стандардни свап (ванилла свап).

Напредни свапови теоретски могу обухватати више замена. Другим речима, две стране се могу договорити да размењују новчане токове по унапред одређеном будућем датуму, а затим да пристану на други сет размене новчаних токова за други датум после првог датума замене. На пример, ако инвеститор жели да се заштити од петогодишњег трајања почевши од једне године од данас, овај инвеститор може ући у размену једногодишњег и шестогодишњег периода, стварајући форвард свап који задовољава потребе њиховог портфеља.

Кључне Такеаваис

• Термински свап, који се често назива одложени свап, је договор двеју страна да размењују средства на одређени датум у будућности.
• Замјене каматних стопа, гдје ће се размјена камата започети у будућем датуму, најчешћа су врста терминског свапа.
• Форвард свап нуди финансијским институцијама могућност да заштите ризик, укључе се у арбитражу и размењују новчане токове или обавезе према потреби.

Примјер замјене унапријед

Компанија А је узела зајам у износу од 100 милиона долара по фиксној каматној стопи, а компанија Б је узела зајам у износу од 100 милиона долара по променљивој каматној стопи. Компанија А очекује да ће се каматне стопе за шест месеци смањити и зато жели да претвори своју фиксну стопу у променљиву за смањење плаћања кредита. С друге стране, компанија Б верује да ће се каматне стопе у будућности повећавати за шест месеци и жели да смањи своје обавезе претварањем у зајам са фиксном стопом. Кључ за свап, осим промене погледа компанија на каматне стопе, је у томе што обојица желе да сачекају стварну размену новчаних токова (у овом случају 6 месеци), док тренутно закључавају стопу која ће то одредити износ новчаног тока

Упоредите инвестиционе рачуне Име добављача Опис Откривање оглашивача × Понуде које се појављују у овој табели су од партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду.

Сродни услови

Дефиниција замјене амортизације Амортизацијски свап је свап каматне стопе код којег се номинални износ главнице смањује на основним фиксним и промјењивим стопама. више Дефиниција замјене каматних стопа Замјена каматних стопа је термински уговор у којем се један ток будућих плаћања камате размјењује на други на основу одређеног износа главнице. више Промена одложеног курса. Замјена постављеног каматног курса је размјена новчаних токова код које се распон између фиксних и промјењивих стопа одређује када се свап покрене, али стварне стопе се не одређују до касније. више Дефиниција плутајуће цене Плутајућа цена је део уговора о свапу који зависи од променљиве, укључујући каматну стопу, курс валуте или цену имовине. више Дефиниција замјене инфлације Инфлација свап је трансакција у којој једна страна може пренијети ризик инфлације на другу уговорну страну у замјену за фиксно плаћање. више Дефиниција и пример валутне замене Криза валуте је уговор између две стране о размени камата и главнице деноминоване у две различите валуте. Ове врсте замена често користе велике компаније са међународним операцијама. више партнерских веза